Манипуляции вроде Pump and Dump, торговля через сигнальные группы, фронтраннинг и прочие фрод-схемы стали серьезной проблемой как для бирж, так и для обычных пользователей. Подобные манипуляции подрывают доверие к индустрии и наносят финансовый ущерб всем участникам рынка, начиная от самих проектов и их маркетмейкеров, заканчивая частными инвесторами.

В этой статье разберемся, какие рыночные манипуляции сейчас есть на рынке, как криптобиржи защищают инвесторов и как не попасть под блокировку биржи. Кейсы буду приводить на примере биржи MEXC, поскольку торгую на ней чаще всего и активно слежу за ее новостями. Начнем!

Почему биржи вынуждены блокировать аккаунты

Согласно отчету MEXC за первый квартал 2025 года, с конца 2024 года, количество зафиксированных случаев подозрительной торговой активности выросло на 200%. Очевидно, что на фоне роста такой активности, биржи вынуждены активнее применять механизмы защиты для сохранения честной и прозрачной среды. В обязанности биржи входит защита честных трейдеров и отстаивание их прав. Если подозрительную активность не отслеживать и не принимать меры, пострадают и трейдеры, и репутация самой биржи. Поэтому многие биржи, включая MEXC для защиты честных пользователей применяют автоматические и ручные методы по контролю подозрительных операций.

Что такое Risk Control и как он работает

И вот мы дошли до системы, отвечающей за контроль подозрительной активности. Многие рядовые пользователи не понимают, как она работает, поэтому постараюсь объяснить максимально простым языком.

Risk Control — это система защиты, встроенная в инфраструктуру CEX бирж. Такая система есть у каждой биржи. Она направлена на выявление и пресечение потенциально опасной активности. Risk Control в автоматическом режиме анализирует торговое поведение пользователей: частоту и объемы сделок, активность на определенных торговых парах, использование API, источники поступления средств на аккаунт.

Risk Control работает подобно тому, как работает система банковской безопасности в web2 банках. Если банк блокирует подозрительный перевод, то биржа при обнаружении подозрительной активности может временно заморозить аккаунт. Важно понимать, что система Risk Control основана на машинном обучении и работает круглосуточно, находя подозрительную активность в автоматическом режиме. И лишь в сложных случаях к процессу может подключаться реальная команда, которая может провести ручной аудит. Подобный подход позволяет биржам выявлять угрозы с минимальным числом ложных срабатываний.

Какие схемы считаются нарушением и будут заблокированы

Теперь, зная, что такое Risk Control и как он работает, рассмотрим, какие нарушения биржа классифицирует как мошеннические:

• Pump & Dump – манипуляция по искусственному завышению цены монеты с помощью массовой покупки и последующей продажи. Часто такая активность может организовываться через Telegram-группы или каналы с торговыми сигналами.

• Spoofing – размещение крупного ордера на покупку или продажу без намерения ее исполнить. Это делается с целью ввода других участников рынка в заблуждение.

• Wash Trading – торговля между своими аккаунтами с целью создания искусственного объема и ликвидности по монете.

• Использование ботов и автоматических скриптов – чаще всего сюда попадают программы для обхода ограничений биржи или торговля с использованием инсайдерской информации.

• AML-риски (прием грязных средств на свой аккаунт) – с этим могут столкнуться пользователи, работающие с активами, связанные с даркнетом, миксерами, взломанными кошельками. Подобные транзакции нарушают требования по борьбе с отмыванием денег (AML).

• Кросс-биржевой арбитраж с обходом правил – сюда обычно относят схемы, где используются задержки в синхронизации данных между биржами и маркетмейкерами, которые приводят к искусственным ценовым разрывам.

Реальный кейс манипуляции на MEXC

30 мая 2025 года произошел довольно резонансный случай. Risk Control биржи MEXC зафиксировал подозрительную активность в торговой паре FLOCK/USDT. Группа аккаунтов размещала ордера по одинаковой цене, а общий объем их сделок составлял половину всех торгов по паре. Система зафиксировала совпадение по IP-адресам и повторяющийся паттерн поведения, и на следующий день MEXC принял меры: ввел для подозрительных аккаунтов ограничения по позициям и установил 30-дневный период наблюдения. Также были введены лимиты на максимальный объем торгов для предотвращения дальнейших попыток манипуляции ценой. Эти действия позволили защитить частных трейдеров от дальнейших аномалий и минимизировать ущерб.

Чек-лист как не попасть под блокировку

Теперь, когда вы знаете, какие именно действия биржа считает нарушением, самое время поговорить о том, как не попасть под блокировку и максимально снизить риски. Для этого следует соблюдать базовые правила работы с криптобиржами:

• Не участвовать в сигнальных группах и не следовать советам инсайдерским советам по торговле.

• Избегать использования торговых ботов, которые нарушают правила системы.

• Пройти верификацию личности (KYC) – это повысит уровень доверия к вашему аккаунту.

• Не использовать один IP адрес для нескольких аккаунтов.

• Не связываться с «черной» криптой и не проводить никакие операции с активами, которые поступили с подозрительных кошельков или миксеров.

Соблюдая эти правила, вы значительно снижаете вероятность блокировки аккаунта.

Что делать, если аккаунт уже заблокировали

Если по какой-то причине вы уже столкнулись с блокировкой, важно действовать спокойно. Для начала внимательно прочитайте уведомление от биржи, чтобы понять причину блокировки.

Далее свяжитесь с тех. поддержкой. Вас могут попросить пройти расширенную верификацию или предоставить подтверждающие документы.

Важно понимать, что если вы действительно ничего не нарушали, то техподдержка будет на вашей стороне, а автоматические фильтры системы Risk Control в редких случаях могут срабатывать ошибочно.

Как правило, такая верификация и ручная проверка занимают от нескольких часов до нескольких дней, и при добросовестном подходе большинство ситуаций решается в пользу пользователей.

Вывод: почему честная торговля в интересах всех участников рынка

Контроль за торговой активностью — это инструмент, который используется всеми биржами, и MEXC тут не исключение. Данный инструмент сигнализирует о зрелости крипторынка. Биржи не заинтересованы в блокировке частных трейдеров, на которых они зарабатывают деньги. Цель биржи - защитить пользователей и сохранить свою репутацию, а значит, она будет прилагать большие усилия по снижению рисков для всех участников рынка.

Если вы не нарушаете правил, то Risk Control бояться не стоит. Это инструмент для защиты пользователей, а не инструмент наказания.

Честная торговля лежит в основе устойчивого развития крипто индустрии. И в этом интересы трейдеров и бирж полностью совпадают. Удачной торговли!