В чём смысл инвестирования? Как финансовый консультант с ChatGPT общался⁠⁠

В этом эксперименте я сначала сам отвечал на вопрос как финансовый консультант, а потом задавал этот же вопрос чат-боту. Кажется, этот алгоритм уже готов выполнять мою работу.

Вы наверняка слышали про алгоритм машинного обучения ChatGPT, созданный компанией OpenAI. Алгоритм обучен на больших массивах текста и умеет отвечать на вопросы пользователей. Как финансовый консультант я решил поговорить с алгоритмом на профессиональную тему — инвестиции на фондовом рынке. Для эксперимента я использовал чат-бот ChatGPT в Телеграм (можно найти по поиску).

В тексте я буду задавать вопрос по теме инвестиций, а далее сначала приводить свой ответ, а потом ответ алгоритма ChatGPT. Чаще всего ответы алгоритма достаточно длинные, поэтому я привожу только резюме самого же чат-бота. Предлагаю оценить качество его ответов.

В чём смысл инвестирования?

Ответ финансового консультанта:

Инвестирование – это вложение сбережённых денег с целью получить прибыль, то есть возврат вложенных денег в большем объёме. Мы занимаемся инвестициями, чтобы достигать жизненные цели быстрее. Вложение денег на финансовом рынке позволяет зарабатывать больше, чем ставка по банковскому вкладу.

Ответ ChatGPT:

В целом, смысл инвестирования заключается в том, чтобы заработать деньги на своих инвестициях, используя различные инструменты и стратегии, и при этом управлять рисками, чтобы минимизировать потери.

Что помогает защититься от инфляции?

Ответ финансового консультанта:

Защититься от инфляции помогает инвестирование. Инвестирование – это вложение сбережённых денег с целью получить прибыль, то есть возврат вложенных денег в большем объёме. Долгосрочная цель инвестиций – обогнать инфляцию, то есть получить возврат вложенных денег, который компенсирует рост цен.

Ответ ChatGPT:

В целом, защититься от инфляции можно, используя различные инвестиционные стратегии и сокращая расходы на ненужные вещи. Важно выбрать те инструменты, которые соответствуют вашим целям и финансовым возможностям.

Что нужно сделать до того, как начать инвестировать?

Ответ финансового консультанта:

До того, как начать инвестировать, я рекомендую пройти чек-лист из 4 шагов: определить своё финансовое положение; начать контролировать доходы и расходы (вести бюджет); ликвидировать все «дорогие» пассивы; сформировать резервный фонд на год.

Ответ ChatGPT:

В целом, перед тем, как начать инвестировать, нужно определить свои цели, возможности и риски, изучить различные виды инвестиций и найти надежного профессионала, который поможет вам выбрать подходящие инвестиции.

Какой подход к инвестированию стоит использовать частному инвестору?

Ответ финансового консультанта:

В 2013 году Нобелевскую премию по экономике получил Юджин Фама за разработку теории информационной эффективности рынка. Для отдельно взятого частного инвестора это означает, что нет смысла заниматься анализом новостей и предсказанием будущих денежных потоков – вся эта информация уже обработана коллективно всеми участниками рынка и отражена в сегодняшних ценах. Такой подход к инвестированию можно назвать пассивным.

Активный подход к инвестированию не гарантирует дополнительной доходности, зато гарантированно ухудшает результат из-за большого количества сделок купли-продажи ценных бумаг (расходы на оплату комиссий) и риска не угадать движение рынка.

По этим причинам частному инвестору рекомендуется применять пассивный подход к инвестированию, опираясь на подтверждённые научные данные об информационной эффективности рынка.

Ответ ChatGPT:

В целом, частному инвестору стоит использовать подходы, которые позволяют снизить риски и получить стабильный доход на долгосрочной основе. Для этого можно использовать долгосрочное инвестирование, диверсификацию портфеля, инвестирование в индексные фонды, облигации с защитой от инфляции и недвижимость.

В какой валюте стоит инвестировать?

Ответ финансового консультанта:

Простое правило выбора валюты: инвестировать нужно в той валюте, в которой у вас планируются расходы – финансовые цели. Дело в том, что валютные курсы очень сложно прогнозировать. Валютный курс оказывает влияние на результат инвестирования – это может быть как положительная валютная переоценка, так и отрицательная валютная переоценка.

Ответ ChatGPT:

В целом, выбор валюты для инвестирования зависит от ваших инвестиционных целей и стратегии. Перед тем, как выбрать валюту, изучите факторы, которые могут повлиять на ваш выбор, и проконсультируйтесь с финансовым консультантом, если необходимо.

Сколько я могу тратить от своего инвестиционного портфеля?

Ответ финансового консультанта:

Если ваша цель иметь пассивный доход от инвестиций при условии, чтобы основной капитал сохранял покупательную способность, безопасная норма трат – не более 4-5% в год. Если нет цели сохранить основной капитал, то норму трат можно увеличивать и приближать к 10%.

Ответ ChatGPT:

В целом, рекомендуется не тратить более 4% годового дохода от вашего инвестиционного портфеля. Это поможет сохранить ваш портфель на долгосрочной основе и обеспечить финансовую стабильность. Однако, перед тем, как начать тратить деньги из своего инвестиционного портфеля, рекомендуется проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы убедиться, что вы принимаете правильное решение.

Почему российский рынок акций потерял 50% капитализации в 2022 году, а рынок облигаций, наоборот, показал доходность более 10%?

Ответ ChatGPT:

Я не могу ответить на этот вопрос, так как мы находимся в 2021 году, а не в 2022 году. Кроме того, я не могу предсказать будущие изменения на рынке акций и облигаций. Однако, в целом, причины колебаний на рынке акций и облигаций могут быть различными и зависят от многих факторов, таких как экономические условия, политическая ситуация, изменения в мировой торговле и т.д. Рынок акций и облигаций также могут реагировать на эти факторы по-разному, в зависимости от специфики каждого рынка.

Почему билеты Банка России ценятся выше, чем проездной билет Подорожник?

Ответ ChatGPT:

Билеты Банка России и проездные билеты Подорожник - это разные вещи, которые имеют разную ценность и спрос на рынке. Билеты Банка России - это коллекционные банкноты, выпущенные Центральным банком России, которые имеют историческую и культурную ценность. Они выпускаются в ограниченном количестве и могут быть ценными для коллекционеров и инвесторов.

С другой стороны, проездные билеты Подорожник - это билеты на общественный транспорт, которые используются для проезда в городском транспорте. Они выпускаются в большом количестве и имеют низкую стоимость, так как предназначены для повседневного использования.

Таким образом, разница в цене между билетами Банка России и проездными билетами Подорожник обусловлена их разной ценностью и спросом на рынке.

Удивительно, что временами ответ чат-бота очень близок к ответу человека-финансового консультанта. Можно сказать, что алгоритм хорошо справляется с вопросами, на которые есть более-менее признанный «правильный» ответ. Ответы на такие вопросы обычно легко найти в поисковике. При этом осведомленность алгоритма ограничена событиями 2021 года — видимо, это связано с ограниченностью обучающей выборки. И совсем очевидно, что ChatGPT пока плохо знаком с критическим мышлением и слишком прямолинейно воспринимает вопросы, где нет общепризнанного «правильного» ответа.

Автор: Михаил Емец, финансовый консультант и автор книги «Инвестиции для людей»