52

Как устроен фондовый рынок

Как устроен фондовый рынок Экономика, Фондовый рынок, Акции, Облигации, Деньги, Финансы, Цены, Торговля, Инвестиции, Ценные бумаги, Биржа, Брокер, Портфель, Видео, YouTube, Длиннопост

Знаете, сколько всего денег в мире? 37 триллионов долларов США. Это все наличные деньги, а также суммы на накопительных счетах. Если добавить сюда банковские депозиты, получим 215 триллионов. Вся недвижимость оценивается еще в 217. А знаете, что скрывается за суммой в 800 триллионов долларов? Ценные бумаги, которые обращаются на фондовых рынках.

Почему эта сумма такая большая? Давайте узнаем.

Как устроен фондовый рынок Экономика, Фондовый рынок, Акции, Облигации, Деньги, Финансы, Цены, Торговля, Инвестиции, Ценные бумаги, Биржа, Брокер, Портфель, Видео, YouTube, Длиннопост

Привлекательность фондового рынка заключается в нескольких ключевых моментах:

Во-первых, на нем продается уникальный товар – ценные бумаги, которые дают возможность получить часть прибыли бизнеса, избегая при этом большинства предпринимательских рисков и сложных вопросов управления компанией.

Во-вторых, доходность вложений в ценные бумаги часто намного выше, чем вложений в другие активы. Например, положив в 2003 году 10 000 рублей на депозит в банк под 8% годовых, вы бы заработали 27100 рублей к 2015 году. Покупка портфеля из самых популярных российских акций на ту же сумму принесла бы вам 55200 рублей.

Как устроен фондовый рынок Экономика, Фондовый рынок, Акции, Облигации, Деньги, Финансы, Цены, Торговля, Инвестиции, Ценные бумаги, Биржа, Брокер, Портфель, Видео, YouTube, Длиннопост

Вы можете резонно заметить, что если искать высокую доходность, то надо инвестировать в недвижимость. И отчасти будете правы. В последние десятилетия не только российская, но и зарубежная недвижимость выросла в цене значительнее, чем самый популярный фондовый индекс – S&P500.

Как устроен фондовый рынок Экономика, Фондовый рынок, Акции, Облигации, Деньги, Финансы, Цены, Торговля, Инвестиции, Ценные бумаги, Биржа, Брокер, Портфель, Видео, YouTube, Длиннопост

И тут возникает третий ключевой момент в пользу инвестиций в ценные бумаги, а именно, низкий порог входа по сравнению с недвижимостью. Посудите сами, покупка квартиры как вложения требует большого начального капитала, да и еще никто не гарантирует, что именно эта жилплощадь вырастет в цене. Тогда как для начальных инвестиций в фондовый рынок хватит и 100 долларов.

Как же этот рынок работает?

Вот есть некая компания Лайт. Она занимается производством кроссовок и хочет привлечь деньги для расширения своего бизнеса. Для этого она становится акционерным обществом, выпускает акции и размещает их на бирже. То есть, проходит процедуру IPO.

Как устроен фондовый рынок Экономика, Фондовый рынок, Акции, Облигации, Деньги, Финансы, Цены, Торговля, Инвестиции, Ценные бумаги, Биржа, Брокер, Портфель, Видео, YouTube, Длиннопост

Когда акции компании Лайт попадают на фондовую биржу, их может купить любой инвестор. Фактически, биржа это магазин, где эмитенты поставляют свои товары – ценные бумаги, а инвесторы покупают приглянувшиеся позиции на полках. Таких бирж в мире очень много, поэтому каждая компания сама решает, на какой бирже выгоднее всего разместить свои ценные бумаги.

Как устроен фондовый рынок Экономика, Фондовый рынок, Акции, Облигации, Деньги, Финансы, Цены, Торговля, Инвестиции, Ценные бумаги, Биржа, Брокер, Портфель, Видео, YouTube, Длиннопост

После того, как Лайт реализовала свои акции, те становятся объектом купли-продажи среди двух категорий покупателей – дилеров и брокеров.

Дилеры это крупные компании, которые покупают и продают ценные бумаги за свой счет и на этом зарабатывают. Брокеры это посредники, которые обеспечивают доступ инвесторов к торгам. Это означает, что вы не можете самостоятельно зайти на биржу и купить акцию Теслы. Вам придется открыть специальный счет у брокера, основной доход которого - комиссия от сделок своих клиентов.

Как устроен фондовый рынок Экономика, Фондовый рынок, Акции, Облигации, Деньги, Финансы, Цены, Торговля, Инвестиции, Ценные бумаги, Биржа, Брокер, Портфель, Видео, YouTube, Длиннопост

Итак, Лайт продала все свои акции на бирже, но как теперь узнать, кто их купил? Эту информацию собирает регистратор. Если наша компания выпустит другие ценные бумаги, то информацию об их владельцах тоже можно будет получить у него.

А как учитываются бумаги у инвесторов? Ведь все покупки на бирже проводятся в электронном формате, никто не получает стопку акций и не хранит ее дома под подушкой. Но продажа бумаги должна как-то фиксироваться! Услуги по учету и хранению бумаг инвесторов оказывают депозитарии – специальные юридические лица. На их счетах содержатся все данные о том, какие ценные бумаги есть у каждого клиента. То есть, регистратор ведет реестр всех владельцев ценных бумаг для эмитента, а депозитарий ведет счета каждого инвестора.

Как устроен фондовый рынок Экономика, Фондовый рынок, Акции, Облигации, Деньги, Финансы, Цены, Торговля, Инвестиции, Ценные бумаги, Биржа, Брокер, Портфель, Видео, YouTube, Длиннопост

А теперь представьте, что за день на каждой бирже происходят миллионы сделок. Один и тот же инвестор может купить и продать ценную бумагу по несколько раз за торговую сессию, да и многие из этих сделок совершаются в кредит. Поэтому важно, чтобы был некий участник рынка, который будет проверять правильность всех расчетов. Этим занимается клиринговая организация.

Итак, давайте посмотрим, что происходит, когда вы нажимаете на кнопку «купить» в мобильном приложении брокера.

После этого нажатия брокер отправляет заявку о покупке на биржу, и там она будет висеть до тех пор, пока кто-то не пожелает продать именно такую ценную бумагу по вашей цене. Как только желания покупателя и продавца совпадают, биржа регистрирует сделку и передает информацию о ней в клиринговую организацию. Клиринговая компания проверяет достаточность денег у покупателя и бумаг у продавца, после чего проводит взаиморасчет и передает эти данные депозитарию. Тот фиксирует переход права собственности и переводит деньги от покупателя к продавцу, а бумагу – от продавца к покупателю. Сделка завершена.

Как устроен фондовый рынок Экономика, Фондовый рынок, Акции, Облигации, Деньги, Финансы, Цены, Торговля, Инвестиции, Ценные бумаги, Биржа, Брокер, Портфель, Видео, YouTube, Длиннопост

Мы не рассмотрели многие вопросы – особенности IPO, листинг, андеррайтинг, внебиржевая торговля и прочее. Если эти темы вам интересны – дайте мне знать в комментариях.

Этот, а также другой материал на экономические темы можно посмотреть в моем Telegram, YouTube, VK

Лига Инвесторов

1.2K постов3.7K подписчиков

Добавить пост

Правила сообщества

1. Необходимо соблюдать правила Пикабу

2. Запрещены посты, не относящиеся к тематике сообщества

3. Запрещается откровенная реклама

4. Нельзя оскорблять участников сообщества.

Подробнее