Как инвестировать в золото⁠⁠

Как инвестировать в золото?

Золото считается защитным активом, который есть на балансах многих ЦБ, использование в ювелирной сфере и в промышленности ограничено. Согласно портфельной теории, золото может быть использовано для диверсификации портфеля, в какой форме его купить?

1. Монеты

плюсы-

- могут котироваться в будущем по более высокой цене, колоекционируются нумизматами

минусы- как правило стоят дороже, чем в них реальных вес;

- также монеты нужно охранять и оплачивать ячейку в банке или хранить дома с оружием.

2. Слитки

плюсы: - реальное золото, на который выдается проба, сертификат при покупке в банке;

- при покупке в ломбарде не будет сертификата для продажи в банк;

- ранее физическое золото в рф облагалось ндс;

минусы: большие спреды на при покупке-продаже, теряете на разнице;

- при наличии царапины банк может отказать в покупке золота;

- ломбард купит золото с сильным дисконтом;

- расходы на хранение, что снижает доходность;

3. Обезличенные металлические счета - это не физическое золото, а контракты привязанные к цене, за которые тоже платится комиссия банку

4. Фьючерсы на золото - тоже расчетные контракты, поставки золота там не происходит, необходимо иметь гарантийное обеспечение для их использования. Имеют кроткий срок, например 3 месяца

5. Акции золотодобытчиков

- плюсы: с ростом стоимости золота происходит рост котировок и дивидендов.

- минусы: с падением стоимости коррекция в акциях происходит сильнее чем в стоимости золота, более волатильный инструмент.

6. ETF на золото

могут вкладывать как в физическое золото, так и в акции добытчиков

плюсы: - низкие затраты по сравнению с другими способами вложений в золото.

- узкий спред между ценами продажи и покупки активов

- высокий уровень диверсификации

Примеры:

- Tgld фонд Тинькофф

- SPDR gold Shares

- Ishares gold trust

- VanEck Merk gold trust

https://www.etf.com/channels/gold-etfs

Стоить отметить, что российские промышленники имеют достаточно низкую себестоимость добычи- полюс, полиметалл и другие.

У многих себестоимость не превышает $1200, а цена на бирже в районе $2000, есть запас прочности и маржа безопасности.

T.me/stoimost_invest