JlEHb9

1) Газпром получил от Siemens документы по турбине от властей Канады для "Северного потока". Но, по мнению российского гиганта, они не снимают риски и вызывают новые вопросы.

Газпром понимает, что ему предлагают временно помочь пережить зиму, а потом попрощаются.

2) Газпром останавливает эксплуатацию еще одной турбины Siemens, поставки по "Северному потоку" с 27 июля будут не более 33 млн кубов в сутки (в прошлом году было почти в пять раз больше)

3) Глава Федерального сетевого агентства (регулятор ФРГ) Клаус Мюллер на фоне нынешней ситуации с поставками газа считает нереалистичной цель по достижению уровня заполненности газохранилищ в 90% или 95% к 1 ноября.

Если останется так, что "Северный поток" будет задействован лишь на 40%, то в лучшем случае можно будет достичь 80-85% [заполненности]

Сейчас он задействован примерно на 20%

4) 24 июля обновлен исторический рекорд суточного объема экспорта российского газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири». Отметим, что в июле поставки регулярно идут сверх суточных контрактных количеств

5) Франция выступает против единой для всех стран ЕС нормы экономии потребления газа в связи с предложением Еврокомиссии сократить спрос на этот энергоресурс на 15%.

Мы не хотим вводить одинаковые цели по ограничению, которые не будут адаптированы к реальности каждого государства и которые, в конечном итоге, не повлияют на нашу способность экспортировать газ нашим соседям

Ранее уже Греция, Испания, Португалия отказались от идеи снизить потребление газа на 15%, но все ждали реакцию Франции, как второй экономики ЕС.

6) Газ снова начал стремительно дорожать

Новости по рынку газа появляются одна за другой, но очевидно, что нам выгодно поддерживать умеренный дефицит и зависимость от российского газа, а предложение временно спасти ЕС от энергетического кризиса и уйти с рынка - нам не подходит.

Европа всегда может запустить Северный поток - 2 или договориться о длинном контракте на следующие годы, но в таком случае сохранится зависимость от России, а США надо привязать их к себе.

Цены на газ идут с лагом в 6-9 месяцев, поэтому Европа еще не в полной мере прочувствовала всю прелесть энергетического кризиса, но осенью у них будет время.

Моя Телега, где пишу подобный контент

По словам минфина Украины, каждый месяц СВО обходится стране в 5% ВВП и ожидает падение ВВП на 45% по итогу года. Некоторые финансовые издания ожидают и вовсе -60%

Украина потеряла половину возможностей по экспорту стали и чугуна, а также утратила способность перерабатывать железную руду.

Не спасают от банкротства даже некоторые системообразующие предприятия. Подозреваю, что спасают за счет гос. бюджета тех, кто проплатил отдельно.

Всемирный банк подсчитал, что 70% украинцев в этом году будут зарабатывать меньше прожиточного минимума, а за чертой бедности окажется 19,8% населения (5,5$ в сутки). При этом даже к 2024 году этот показатель снизится несущественно.

Данные по экспорту отличаются. Всемирный банк говорит о потере 50% экспорта, а по данным таможни - 75%. При этом многие страны Запада отменили пошлины на экспорт на многие товары (в основном на продовольствие)

80% украинских компаний уволили своих сотрудников, не выплатив им зарплату. Они сослались на форс-мажорные обстоятельства. 16,5% компаний закрылись без объяснения причин. Руководство еще 10% - отправило сотрудников в бессрочный отпуск за свой счет.

Большинство соискателей (65%) признались, что снизили свои запросы по зарплате.

Часть инфраструктуры разрушена и не позволяет связать многие предприятия между поставщиками, производителями и потребителями. Транспортировка по автомобильным дорогам стала невероятно дорогой, так как бензин существенно подорожал и цены начинаются от 60 гривен (130 рублей), но это то, что нашел на olx (аналог авито), где продаются топливные карточки и само топливо.

Цены ниже 60 гривен не нашел. Как я понял, многие продают бензин, который предназначен для соц. служб. Судя по сообщениям в украинских ТГ каналах, время в очереди на заправку от 5 до 8 часов, а цены на маршрутки взлетели. Пишут еще, что есть ограничение и больше 10 литров не налить. Может украинцы в коментах поправят, если не так

Министр экономики заявляет, что дизтоплива в стране осталось максимум на трое суток, бензина – на пять суток (при текущем уровне потребления).

Очевидно, что без топлива цены будут продолжать расти, а большей части производств придется закрыться. Европа заявляет, что может помочь с топливом, но в обмен на продовольствие.

ЕС не оставляет попыток вывести продовольствие из Украины. Хотят забрать от 21 до 29 млн. тонн зерна, но это возможно только по морю. Через ЖД и автомобильные дороги в лучшем случае получится вывозить по 1,1 млн. тонн. в месяц.

При этом чтобы украинцы не столкнулись с голодом, продать можно не более 12 млн. тонн, а если учитывать возможные проблемы со сбором (пожары из-за военных действий, нехватка топлива для техники и т. д.), то и вовсе продавать сейчас - обрекать на возможный голод и Европа уж точно не станет возвращать зерно обратно, если украинцы будут голодать.

Цены на продовольствие в Украине выросли в марте на 6,2%, а в апреле на 4,2% и 12-18% на эти самые зерновые.

Насколько я понимаю, тактика России заключается в том, чтобы повесить Украину на шею Европы и заставить ее финансировать, тем самым улучшая свою позицию в переговорах. Судя по интервью минфина Украины, они тоже рассчитывают только на финансовую поддержку не менее 5 млрд. $ в месяц (помимо военной).

Таким образом, конфликт на Украине обойдется для Европы в 5 млрд. $ на содержание Украины, 19,2 млрд $ на беженцев (по словам минфина Германии), затраты на снабжение армии и неизвестно какие потери от санкционного сдерживания и рост цен.

При этом чем больше ЕС будет уверен в скором завершении конфликта, тем больше будет обещаний в поддержке и откат обратно, если конфликт затянется на годы, будет крайне проблематичен, потому что иного выхода у Украины нет. При этом в данный момент экономика не сможет пережить зиму и надо срочно решать как справиться с морозами, если даже поставки нефтепродуктов не смогут обеспечить.

Проблем еще доставляет то, что на подконтрольных РФ территориях снижают плату за ЖКУ и списывают по ним долги и также списывают долги по кредитам (ДНР изымает имущество банка Украины).

Печально, но последствия для экономики крайне тяжелые и пострадают в основном люди.

Моя телега, куда пишу подобный контент

Начну с приятного, ️🛢 доходы России от продажи нефти в 2022 году (январь -апрель) выросли на 50%, несмотря на санкции.

Россия в этом году зарабатывает ~$20 млрд ежемесячно от продаж ~8 млн барр./сут. сырой нефти и нефтепродуктов.

Поставки из России продолжаются, несмотря на приближающийся запрет ЕС на импорт нефти и обещания крупных нефтяников, таких как Shell и Total, прекратить закупки.

ЕС остаётся крупнейшим рынком для российского экспорта в апреле, взяв на себя 43% экспорта РФ.

Азия остается заинтересованным покупателем, а Китай и Индия забирают поставки, которые больше не нужны в Европе.

Индия заявляет о заинтересованности в поставках большего объема и по долгосрочным контрактам.

Падение добычи может составить еще 5-7% после введения запрета в ЕС на нефть из России.

Потребуется время на изменение логистических цепочек и переориентация на новые рынки.

Скорее всего, даже после запрета Европа продолжит покупать нефть из России, но реэкспортом и увеличится экспорт именно нефтепродуктов. Ранее Латвия почувствовала себя нефтяным королем и продавала "латвийскую смесь", где 49,5% российской нефти и таким образом это позволяет обходить санкции.

И главное: Европа обсуждала только запрет на нефть, но не на продукцию наших НПЗ (в основном, дизель, мазут, бензин, авиационное топливо), поэтому может снизить покупку нефти, но повысить импорт нефтепродуктов.

Думаю, полностью экспорт именно нефти не перекроют и лишь снизят зависимость. Даже если кому-то придет в голову идея полностью отказаться от нефти из России, то придется еще несколько лет перестраивать свои НПЗ под другие сорта нефти.

Любопытно еще то, что разговоры об эмбарго лишь повышают цены на нефть.

Моя телега, куда пишу подобный контент

В прошлом году начал работу Амурский ГПЗ, который выйдет на полную мощность к 2025 году и будет добывать: почти 60 млн. куб. м гелия в год, этана 2,4 млн. тонн, пропана 1 млн. тонн, бутана 500 тыс. тонн, пентан-гексановой фракции 200 тыс. тонн в год.

Один гелий позволит дополнительно зарабатывать Газпрому 350-450 млрд. рублей в год (если брать текущие цены). Сейчас наша доля на рынке гелия всего 3% и потребляется в основном внутри страны, а Газпром планирует занять 25-35% к 2025 году благодаря новому заводу.

Основной производитель - США и их добыча сокращается каждый год. На втором месте Катар, у которого производство не падает, но и нарастить добычу не могут. Спрос на гелий растет на 6-8% каждый год и используется далеко не только для воздушных шариков.

Основной риск в том, что быстрый рост добычи гелия Газпромом может вызвать избыток предложения на рынке, что снизит цены и такой профицит может продлиться даже до 2030 года.

Если проект будет успешен, то Газпром может продолжить наращивать свою долю на рынке гелия. Думаю, из-за логистических издержек, рынок Азии будет за Газпромом, а Европу обеспечит Катар.

Моя телега, куда пишу подобный контент

Мало экономистов учитывают это в оценке компаний, но страна-производитель - это бренд.

Существует даже такой индекс хорошей страны (Good Country Index), который оценивает страну по нескольким показателям:

- Вклад в науку и технику

- Вклад в культуру

- Вклад в международный мир и безопасность

- Вклад в глобальную стабильность

- Вклад в экологию и климат

- Вклад в процветание и равенство

- Вклад в здоровье и благополучие

Каждый бренд старается создать наилучшую репутацию для себя, так как от этого зависят продажи всей его продукции. Если репутация бренда сильно падает, то он может даже столкнуться с эффектом отмены.

Такое же отношение к стране-производителю. Если у страны хорошая репутация, то в глазах покупателей ваша продукция существенно лучше, чем у конкурента из "плохой" страны.

Что касается текущей ситуации, то продукция из России во многих странах не пользуется популярностью. Не потому что она плохая, а потому что у людей происходит ассоциация страны с товаром и это их отталкивает. Справедливо и обратное - если им нравится эта страна, то они охотней покупают их продукцию.

Сейчас и в России упал спрос на товары из русофобских стран, а на товары из Сербии, которая нас поддержала, наоборот вырос. Также и в Китае вырос спрос на те немногие товары, которые мы продаем.

В Европе наши продукты сняли с полок, потому что люди возмущаются и отказываются покупать, а в Китае все раскупают.

Например, в Германии товары из России продали со скидкой 50% и пообещали покупателям не заказывать их больше

В Китае наоборот из-за спроса товар закончился

Это касается в основном частных лиц, а не бизнеса, потому что бизнес больше руководствуется экономической выгодой, а не эмоциями. Если какой-то бизнес отказывается от нашей продукции, то, скорее всего, чтобы его не упрекали в поддержке России и не потерять больше.

В прошлом году у нас было 54 место (возле Украины), а у Китая 69, но в этом году наверняка упадем еще сильнее.

Что удивительно, хуже всего наши с Китаем позиции по культуре.

Топ рейтинга хороших стран:

1. Швеция 2. Дания 3. Германия 4. Нидерланды 5. Финляндия 6. Канада 7. Бельгия 8. Ирландия 9. Франция 10. Австрия

Моя телега, куда пишу подобный контент