Дмитрий Эдерман, управляющий партнер международной брокерской компании Brokstr, рассказывает, как найти перспективные активы для инвестиций в новую экономику.
Аккумуляторы, солнечные панели, электромобили и беспилотный транспорт — все эти технологии сегодня занимают лишь в районе 1% мирового рынка. Если вы хотите заработать на инвестициях в новую экономику – стоит поторопиться. Через 10-15 лет эти технологии станут массовыми.
1. Накопители энергии и аккумуляторы
Все владельцы ноутбуков или смартфонов используют Li-ion аккумуляторы. С 1995 до 2010 год Li-ion батареи дешевели на ~14% в год (в долларах на кВт*ч). 2009 год стал переломным, так как началось использование таких аккумуляторов для автопрома и энергетики. За счет роста инвестиций за последующие 5 лет удешевление кВт*ч в год составило уже 16%.
Удешевление аккумуляторов происходит и за счет локализации производства. Производственный процесс выглядит так: литий добывается в Чили, Аргентине или Австралии, отправляется в Китай, очищается до 99+%, затем отправляется в Японию или Корею, там его упаковывают и отправляют в Калифорнию, где Tesla монтируют их в электрокар Model S (используется примерно 7 тыс. батареек).
Чтобы снизить стоимость производства таких аккумуляторов на 30-50% в течение трех лет, Tesla строит Gigafactory в Неваде, и в ближайшее время планирует построить еще дополнительно 2-4 таких завода.
Один завод будет иметь мощность в 50 ГВт и позволит выпускать до полумиллиона машин в год. Для сравнения – 100 таких заводов могут удовлетворить всю мировую потребность в электроэнергии.
Это удешевление без учета технических инноваций. Дополнительные технологические инновации могут дать еще минимум 5% в год. Динамика снижения цен на батареи и увеличение плотности электроэнергии стимулирует рост рынка электромобилей и солнечной энергетики. Растет запас хода электромобилей и появляется возможность хранить солнечную электроэнергию, которая поступает неравномерно в течение дня.
Конкуренты инвестируют или перенаправляют инвестиции в похожие проекты:
В 2015 году LG Chem объявила о закрытии нефтехимического проекта на $4,2 млрд долларов в Казахстане. Эти средства направляются в производство аккумуляторов.
Китайская компания BYD, один из крупнейших производителей электромобилей (для местного рынка) собирается добавлять в китайский аналог Gigafactory в среднем по 6 ГВт мощностей каждый год и к 2020 году выйти на суммарную мощность в 34 ГВт (Tesla планирует выйти на 35 ГВт).
Компании Foxconn и LG совместно добавят еще 22 ГВт к 2020 году.
Компания Nissan добавит 4,5 ГВт.
Samsung, SDI, TDK, Apple, Bosch и другие тоже планируют нарастить свои мощности по производству аккумуляторов и, возможно, электромобилей.
2. Солнечная энергетика
С середины 70-х годов прошлого века цена на солнечные панели упала более, чем в 200 раз. С 1990 года количество установок солнечных станций разной мощности растет в два раза каждые два года. При таком темпе через 14 лет солнечная энергетика сможет обеспечить все человечество электроэнергией.
В ряде стран уже достигнут паритет по цене между традиционной и солнечной энергетикой. Ожидается, что в ближайшие несколько лет стоимость солнечной энергии в некоторых местах будет даже ниже, чем стоимость ее передачи от ближайших электростанций.
На многих рынках для крупных потребителей электроэнергии уже сейчас солнечная энергия стоит дешевле любых традиционных аналогов. Стоимость 3-5 центов за кВт*ч эквивалентна нефти по $10 за баррель, или газу по $5 за кубометр.
На всех крупных мировых рынках технологический перелом в этой сфере случится уже в начале 20-х годов. Солнечная энергия плюс хранение энергии станут дешевле передачи энергии по проводам. В этот момент и должен наступить прорыв – экспоненциальный рост новых технологий в течение нескольких лет.
3. Электромобили
Для того чтобы разобраться, что Tesla Model S – это не очередная игрушка для богатых типа Ferrari и Porsche, а новый технологический прорыв, надо сравнить электромобили с автомобилями с двигателем внутреннего сгорания (ДВС). На самом деле, здесь все просто.
Эффективность двигателя внутреннего сгорания порядка 25-40% (бензиновые 20-30% и дизельные 40%). Это значит, что оставшиеся 60-80% идут на преодоление сил трения в двигателе и на тепловую энергию, идущую в никуда.
У электродвигателя эффективность 80-95%, то есть в 2-3,5 раза эффективней. Сам этот факт еще не обеспечивает прорыва. Но если учитывать, что электроэнергия значительно дешевле, а цены на нее менее волатильны, чем цены на бензин и дизельное топливо, получается, что такой же по характеристикам электромобиль будет расходовать в несколько раз меньше электричества.
В зависимости от страны и источника энергии эти цифры могут колебаться от 3 до 10 раз. Когда технология потенциально дает улучшения в 10 раз, то с большой вероятностью – это прорыв. А если вы еще и будете жить в доме, где установлены солнечные панели или какой-либо другой собственный источник возобновляемой энергии, то вы сможете заправлять ваш автомобиль практически бесплатно – траты пойдут только на установку самих панелей или ветряков.
Обслуживание
У обычной машины с ДВС более 2 000 движущихся частей.
В электромобилях типа Tesla Model S их 20-30 движущихся частей.
Механика частей электромобиля значительно проще и, соответственно, износ деталей мал.
Если учесть стоимость покупки вместе со стоимостью обслуживания и стоимостью электроэнергии, то уже сейчас затраты на электромобиль сопоставимы по сравнению с автомобилями с ДВС, а в будущем отрыв будет только увеличиваться.
Из-за малого износа и простоты обслуживания такие компании, как Tesla дают гарантию на бесконечный пробег.
Топливо
Основные факторы, влияющие на конкурентоспособность – это цена на нефть и цена на батарею. Например, чтобы достигнуть паритета в стоимости автомобиля при цене на нефть в $30/барр, цена батареи должна опуститься до $150/кВт*ч.
Аккумулятор остается наиболее дорогой частью электромобиля. Но с 2009 года цена батареи уменьшалась в среднем на 15-20% в год. Сейчас цена продолжает падать, ожидается, что к 2020 году цена упадет до $100/кВт*ч, что позволит электромобилям напрямую (без субсидий) конкурировать с традиционными автомобилями.
Это очень важный рубеж. Как только он будет преодолен, в два раза более мощные электромобили будут дешевле при покупке, к тому же они будут в несколько десятков раз дешевле по обслуживанию и затратам на топливо.
Есть ряд других важных условий, соблюдение которых позволит перейти электромобилям в массовый сегмент. Минимальная дальность хода должна быть не менее 320 км, время подзарядки не должно превышать полчаса, и средняя стоимость электромобиля должна упасть до $30 тыс. (в среднем новая машина в США стоит порядка $33 тыс.).
Когда все условия будут соблюдены, электромобили вытеснят практически все автомобили ДВС, как когда-то цифровые камеры практически полностью вытеснили пленочные (компания Kodak в 2000 году имела выручку в $14 млрд., а уже в 2012 подала заявку на банкротство).
Традиционные автопроизводители это понимают:
Компания Ford собирается вложить до 2020 года $4.5 млрд в производство электромобилей. В ближайшее время она планирует перенести в новую экономику практически все развитие. Также Ford планирует зайти на рынок каршеринга и такси, наподобие Uber.
GM вложила $500 млн в Lyft – одного из главных конкурентов Uber. Кроме этого, GM купила компанию-разработчика беспилотных автомобилей Cruise за $1 млрд.
Кроме Tesla и BYD, готовят или уже выпустили свои модели электрокаров GM, BMW, Nissan, Kia, Ford – с дальностью хода в районе 300 км и ценой в районе $30-40 тыс. (в базовой комплектации без учета субсидий).
Однако, помимо очевидных на данный момент лидеров, особое внимание должно уделяться и другим технологическим компаниям (поскольку, как показывает история, большинство прорывов происходит не там, где все этого ждут). Так, ряд крупных компаний, которые никогда ранее не занимались производством автомобилей, вышли на этот рынок.
Например, китайская компания Foxconn (крупнейший сборщик iPhone) еще в 2014 году инвестировала более $800 млн в разработку собственного электромобиля, стоимостью в районе $15 тыс.). А в марте этого года Foxconn объявила о своих планах инвестировать $1,4 млрд в производителя аккумуляторов для электрокаров CATL.
Ожидается, что к 2025 году производство электромобилей сможет удовлетворить потребности всего мирового рынка. А поскольку есть технические возможности в промышленных масштабах переделывать большинство автомобилей с ДВС в электромобили, то процесс массового перехода на электромобили может произойти и раньше.
Но есть еще более серьезный прорыв, который в симбиозе с хранением энергии, возобновляемой энергетикой и электромобилями может оказать колоссальное влияние на всю мировую экономику. Это беспилотный транспорт.
4. Беспилотный транспорт
Все крупнейшие автоконцерны агрессивно инвестируют в беспилотный транспорт. Многие из них уже анонсировали на 2018-2020 гг. выпуск автомобиля 4 уровня, что означает, что этим машинам никогда не требуются люди для управления.
Кейсы:
BMW начал агрессивно продвигать свою стратегию по внедрению автономного транспорта, продемонстрировав автономную версию i8 на выставке CES 2016. Там BMW официально объявил о том, что планирует совместно с Intel сделать все машины своей линейки электромобилей (серия i) автономными.
Автомобили компании Tesla уже на 90% автономны и станут на 100% автономными в 2018.
Компания Bosch построит завод по производству чипов для беспилотного транспорта стоимостью в 1 млрд. евро. Открытие завода планируется в 2019 году.
Uber также активно вкладывается в беспилотники.
Для компании типа Uber, разработка беспилотных автомобилей позволит снизить стоимость поездки на такси на 90% – именно столько сейчас в среднем забирает за поездку себе водитель.
Когда же произойдет этот прорыв и насколько он изменит окружающий мир? Для того чтобы это понять, стоит привести примеры удешевления частей, необходимых для беспилотного вождения.
Лидар является одной из наиболее дорогих деталей, необходимых для автономной езды. Это вращающийся цилиндр, который делает миллионы замеров в секунду, чтобы «видеть» окружающую обстановку. Когда в 2012 Google анонсировал дополнительную цену для частей, необходимых для своего беспилотного автомобиля, стоимостью в $150 тыс., то стоимость лидара составляла ровно половину от этой суммы.
Сейчас Google удалось снизить стоимость лидара до $7 тыс., то есть снижение цены составило 90% по сравнению с 2012 годом. Стоимость продолжает снижаться, в том числе из-за растущей конкуренции, а также благодаря постоянно растущим вычислительным возможностям процессоров.
На той же выставке CES 2016 Nvidia представила Nvidia Drive PX 2, второе поколение графических процессоров, специально предназначенных для автономных автомобилей. Такие компании, как Baidu, Tesla, Bosch и Toyota сотрудничают с Nvidia. Оптимизм инвесторов, связанный с ранними наработками Nvidia в области машинного обучения и искусственного интеллекта, позволил взлететь акциям компании с начала 2017 года на 64%.
Все это говорит об удешевлении технологий для беспилотных автомобилей и увеличении их доступности, которая будет только расти. Кроме того, к 2030 году концепция частного владения автомобилем выйдет из употребления – благодаря развитию концепции «автомобиль как сервис». Благодаря этому, общее количество легковых автомобилей упадет на 70-80% к 2030 году, когда весь новый транспорт будет электрическим и беспилотным.
Рынки, которые ждет передел
В результате инноваций огромное количество рынков ждет трансформация и передел. Кроме классического автомобилестроения, вот несколько самых очевидных (хотя таких рынков намного больше, особенно с учетом распространения технологий IoT).
Нефтяной рынок
Сейчас транспортный сектор потребляет более 60% нефтепродуктов. При массовом переходе на электромобили, нужда в таком количестве нефти отпадает. Очень небольшое количество электростанций работает на нефти, из-за дороговизны. В переходный период востребованы будут газовые электростанции, которые, в свою очередь, после 2030-2040 годов также перестанут быть нужны в таком количестве.
Электростанции
Электростанции, работающие от ископаемых источников топлива, в том числе и ядерные электростанции. Постоянно дешевеющие альтернативные источники энергии (в особенности солнце и ветер) в симбиозе с накопителями энергии позволят отказаться от традиционных электростанций. Произойдёт децентрализация всей энергетической отрасли. Большинство домохозяйств сможет перейти на самообеспечение. В первую очередь люди, живущие в собственных домах.
Парковки
В случае массового перехода на беспилотный транспорт нужда в парковках внутри города практически отпадет. Сейчас автомобиль используется 4-5% времени, остальное время занимая на парковке. Когда наступит эра беспилотного транспорта, автомобиль будет использоваться 80-90% времени.
Недвижимость
На освободившемся за счет парковок месте, можно построить различную инфраструктуру. Но в то же время, благодаря меньшему количеству машин, жизнь в пригороде станет гораздо более привлекательной, что может вызвать кризис недвижимости внутри города.
Логистика
Беспилотный транспорт позволит сэкономить огромное количество средств, убрав водителя, и при этом серьезно оптимизировав всю отрасль.
Страховка
Так как более 90% аварий вызваны человеческим фактором, то убрав человека из-за руля, мы тем самым снизим риск аварий, что сильно повлияет на бизнес-модель страховых компаний. Многие наверняка и вовсе решат отказаться от страховки.
оригинал
https://rb.ru/opinion/skolko-stoit-energiya/
Как устарели лифтеры, телефонистки, машинистки и т.п. так постепенно исчезнут водители и часть страховщиков и ремонтников. Работа ради работы хуже безработицы, но и бояться грядущей безработицы не стоит. На их место придут новые высокотехнологичные профессии.
Читать больше: https://zhizninauka.info/topics/13-ischeznuvshih-professij/
Работа ради работы
Серийный кроссовер Audi e-tron quattro
Мифы о вреде экологии
В США 71% всей добываемой нефти используется в транспортных целя, по большей части легковыми автомобилями.
Как табачные компании дрались зубами и ногтями, чтобы остаться на плаву как можно дольше, когда ситуация начала поворачиваться против них.
Нефтяная отрасль будет драться зубами и ногтями на другом фронте: убеждая их в мифичности угрозы глобального потепления.
Обычно в этих случаях отрасль, знает, что конец приближается. Но чем дольше публика будет разбираться, а политики смогут ввести меры против них, тем больше они смогут заработать. Время в такой ситуации — Деньги.
Тактика удержания на плаву в таких ситуациях всегда одинакова (на примере табачных компаний): запустить ложную информацию, запутать, сделать этот вопрос политическим, чтобы половина страны ощущала, что идет «против своей команды», если выступает за перемены. Самый эффективный прием создания путаницы — вызвать мнение в обществе, что на этот счет в науке есть противоположные мнения.
Несколько десятилетий назад, когда 98% ученых подтверждали, что курение вызывает рак легких, а табачная индустрия долгое время убеждала публику, что ученые «не могут прийти к однозначному выводу» является ли курение опасным. Книга «Торговцы сомнением» описывает, как много «ученых», выступавших за безопасность курения, сейчас выступает против глобального потепления — это все те же люди!
Когда в 1990 Калифорнийский закон о «нулевых выбросах» заставил автопроизводителей выпускать электромобили, чтобы продолжать продажи своих автомобилей в Калифорнии, нефтяная индустрия приняла это как небольшую опухоль, которую надо немедленно удалить, пока она не переросла в серьезную угрозу. Очень скоро появилось «народное» движение «Калифорнийцы против обмана сбытовых компаний» (КПОСК), которые интенсивно протестовали против планов Калифорнии инвестировать в электросети для поддержки электромобилей. Они также упоминали, что «экологическое преимущество электромобилей сомнительно». Но, как выяснилось, КПОСК было создано PR компанией, которая была нанята и финансировалась нефтяными компаниями. В итоге закон был отозван, электромобили исчезли, а опухоль — сведена.
Теперь у нефтяной отрасли новая опухоль — электромобили. Но опять, нефтяная индустрия не обязательно должна ставить себе целью запретить электромобили, она просто хочет отсрочить этот момент так надолго, насколько это возможно. «Отложить появление экологичного транспорта, путем убеждения людей в том, что электромобили на самом деле — не лучше традиционных автомобилей с точки зрения экологии».
Электромобили — наверняка лучше с точки зрения экологии, так что нефтяники используют свое главное оружие: много мифов, которые могут быть использованы в этой информационной войне. Разберём их:
МИФ: использование батарей в электромобилях опасного.
РЕАЛЬНОСТЬ: а) Литий-ионные ячейки, которые используются в автомобилях — не особенно опасны и по классификации относятся к отходам, которые можно вывозить на свалку; б) они практически полностью перерабатываются для повторного использования; в) их эксплуатация продолжится и после снятия с автомобиля, поскольку она имеет ценность и с точки зрения использования в виде стационарной батареи и как источник ценных материалов.
МИФ: производство Тесла гораздо грязнее, чем производство Приуса.
РЕАЛЬНОСТЬ: производство дорогих машин грязнее, чем дешевых, сравнивать Приус и Теслу в этом смысле все равно, что сказать, что производство Приуса грязное, потому что производства гольф-карта чище. Если сравнить сравнимое, производство Теслы настолько же грязное, как производство любого другого люксового автомобиля.
МИФ: электромобили оказывают чрезвычайно высокую нагрузку на электросети.
РЕАЛЬНОСТЬ: сеть спроектирована с расчетом на худшую секунду худшего дня худшего года — в них заложены избыточные мощности. Вы сможете заменить 70% пробега бензиновых авто пробегом электромобилей при использовании существующей сети. Этот процент еще вырастет с увеличением количества домохозяйств, имеющих солнечные батареи на своей крыше.
МИФ: Тесла содержит большое количество графита, который вносит большой вклад в ухудшение экологической ситуации в Китае.
РЕАЛЬНОСТЬ: Логика здесь такая: «В батареях Теслы используется графит; крупнейший производитель графита — Китай; в Китае — беда с экологией, поэтому Тесла частично виновата в загрязнении Китая». На самом деле Тесла использует синтетический графит, который делают в Польше и Японии, в каждом автомобиле — 100 кг графита. Эти 100 кг работают 10 лет, так что количество графита, которое используется в Модели С, примерно равно количеству графита, который вы используете, делая барбекю несколько раз в год.
МИФ: Теория длинного выброса.
Теория длинного выброса — повсюду. Если кто-то против электромобилей, он тут же укажет вам на вашу недальновидность. Так в чем же суть? Слово Фокс Ньюз: «Главная причина производства этих глупых маленьких машинок — ложь, потому что электричество получается из угля. В некоторых случаях некоторые исследования демонстрируют, что в результате производится даже бОльшее загрязнение, чем от ДВС».
РЕАЛЬНОСТЬ:
1) Источники производства электричества разные, не только уголь.
2) Производство энергии более эффективно на электростанциях, чем в ДВС.
3) Средние значения по общим выбросам электромобиля в США эквивалентно 61% выбросов традиционного автомобиля.
Вся статья тут - https://geektimes.ru/post/260492/
на первом фото - электромобиль от Mercedes
Vision Mercedes-Maybach 6 Cabriolet
