Во время поездки в США Кати Лычёвой с «миссией мира», в марте-апреле 1986 года, советская пресса охотно печатала её дневниковые записи, о гранях американской жизни, мало знакомых советскому читателю. Одна из этих записей была посвящена фильму «Рокки-4». Вот её текст:

Перед сном у нас было немного свободного времени, и мы с мамой включили в номере платный канал телевидения, чтобы посмотреть американский фильм «Рокки-IV». В программе было написано, что это фильм о советском боксёре. За десять дней путешествия по США я уже соскучилась по дому, и мне хотелось увидеть что-нибудь о советских людях. Зверское лицо актёра, который играл роль так называемого советского боксёра сначала испугало меня, а когда он убил на ринге американского спортсмена-негра, я убежала в спальню, бросилась на кровать и заплакала. Мне было обидно, что этот фильм так лживо и жестоко изображает нашу страну…

На следующий день в одном из телеинтервью я сказала: «В фильме „Рокки-IV“, который показывают по американскому телевидению, нет ни слова правды о Советском Союзе. У советских людей даже лиц таких не бывает. Мне стыдно за тех взрослых, которые сделали этот фильм. Я поняла, что те, кто разжигает ненависть к нашим людям — это и есть первые враги мира на Земле»

Фильм был запрещён в СССР из-за карикатурного выставления русских. По другой версии, имевшей хождение в то время, именно Штаты тормознули продажу фильма Союзу по причине опасений роста анти-американизма из-за «американского представления» о русских.

В начале своей кинокарьеры друг и девушка Дольфа,певица Грейс Джонс помогла Лундгрену получить очень маленькую роль телохранителя генерала КГБ в  время съёмок очередной части «бондианы» — «Вид на убийство»

Кинематограф увлёк Лундгрена, и Дольф отослал своё видео и фотографии кастинг-агенту, работавшему с Сильвестром Сталлоне, который на тот момент искал актёра на роль главного отрицательного героя в фильме «Рокки 4». Сначала 193-сантиметрового шведа отсеяли из-за слишком высокого роста, но Лундгрен сделал новое портфолио с фотографиями в боксёрской форме и, обойдя 5 тысяч кандидатов, сумел получить роль устрашающего советского боксёра Ивана Драго. Для большей достоверности Лундгрен стал усиленно заниматься бодибилдингом и боксом и на момент съёмок весил 111 килограммов, больше, чем когда бы то ни было до этого. Сталлоне, настаивавший на том, «чтобы всё было по-настоящему», уговорил Лундгрена драться всерьёз. Дольф долго отказывался, но потом всё же согласился, после чего Сталлоне пришлось увезти в больницу с двумя сломанными рёбрами, а съёмки приостановить.

Фильму способствовала широкомасштабная рекламная кампания, в которой герой Лундгрена был представлен зрителю как «118-килограммовая, беспощадная боевая машина; лучшее, что могла создать советская наука и медицина». Сам Дольф впоследствии отозвался о премьере фильма как о поворотном моменте своей жизни, заметив, что «вошёл в зал как парень Грейс Джонс, а через 90 минут вышел как кинозвезда Дольф Лундгрен»

Лаконичные реплики Драго «умрёт, так умрёт» (англ. If he dies he dies) и «я должен тебя сломать» (англ. I must break you) стали одними из наиболее известных во всей серии фильмов о Рокки и часто цитируются в массовой культуре

Кастингом картины заведовала Бриджит Нильсен.

В фильме использована музыка группы Survivor.

Дольф Лундгрен помимо работы в кино является обладателем черного пояса 2-го дана карате, чемпионом Европы в тяжелом весе по фулл-контактному карате 1980 и 1981 года, чемпионом Австралии в тяжелом весе (1982 год) .

Сильвестр Сталлоне никогда не занимался боксом профессионально. До начала съемок серии фильмов про «Рокки» он начал тренироваться по шесть дней в неделю и провел пять месяцев в изнурительной подготовке. Он вставал на рассвете, пробегал восемь километров по берегу, боксировал и отправлялся в тренажерный зал. В его ежедневное питание входило 113 таблеток витаминов.

Известно, что вдохновением для «Рокки» послужил бой Мухаммеда Али и никому не известного боксера Чака Уэпнера. Но мало кто знает, что Сталлоне смотрел этот матч в кинотеатре.

Сталлоне и Лундгрен в период подготовки к съёмкам полгода тренировались вместе.

В эпизоде, где Рокки обращается к советской публике, его фразу «Это лучше, чем заставить двадцать миллионов людей убивать друг друга» переводят на русский язык следующим образом: «Это лучше, чем 20 миллионов долларов».