Джон Богл. Руководство разумного инвестора. Индексная стратегия инвестирования. Часть 2⁠⁠

Добрый день, товарищи инвесторы.

💡Уже были выводы из данной книги (аж 13 штук). Хотел бы еще добавить несколько… Прочитал давно, а материал остался. Думаю, что можно использовать, даже не смотря на то, что сейчас наблюдается рост недоверия к фондам. Это и не удивительно: многие столкнулись с заморозкой активов в купленных фондах. Вчера как раз писал про фонды от Finex. Скорее всего ждать придется несколько месяцев (от 1 до 6 мес) и это еще позитивный сценарий. Но нам «долгосрочным инвесторам» терять уже нечего….кроме времени).

Джон Богл – глава компании Vanguard, один из пионеров индустрии взаимных фондов. Автор предлагает нам простую и эффективную стратегию инвестирования: приобрести фонд, который держит акции всего рынка, и владеть им вечно. Стратегия максимально простая и доступная.
Правда стоит учесть, что комиссия в западных фондах в разы ниже, чем в отечественных фондах. А на длительном отрезке времени, это может иметь очень серьезный экономический эффект.
Фонды на индекс S&P500 (иностранные) могут платить дивиденды, «наши» же не платят. Например фонд от Vanguard на индекс S&P500 платит в среднем 1,5-2 процента в год.
Так же в прошлом году была информация, что апреле 2022 года будут доступны для покупки иностранные фонды (например фонды от Vanguard). Причем они станут доступны всем, а не только квал. Инвесторам. Теперь же об этом нет даже смысла говорить.
Ко всему этому еще добавляется риски заморозки активов у иностранных брокеров (Interactive Brokers предупреждали). Речь идет не только про фонды, но и про акции.

💡Выводы из книги:
1. Затраты являются решающим фактором, отделяющим успешное инвестирование от провального.
- Фонды с высокой комиссией. Избегаем их.

2. Когда речь идет о доходе, время на нашей стороне. Но если дело касается затрат, то оно наш враг. ( пункт 1).

3. Результаты фонда приходят и уходят. Затраты остаются вечно. (пункт 1).

4. Дивиденды плавно растут. Это делает их идеальным источником стабильного доход для пенсионеров… Хотя дивиденды не гарантированы, в прошлом они заметно падали всего пару раз.
- Дивиденды в этом году будут, но не у всех компаний. Некоторые до сих пор считают, что дивидендов не будет от слова совсем.

5. «Не ищите иголку в стоге сена, а купите весь стог» .

6. «Двойной урон»: делать ставки на популярные секторы рынка (эмоции) и оплачивать высокие издержки (затраты) вредно для вашего благосостояния!
- Уже заметно, что многие компании США, которые еще полгода-год назад были на верху популярности и стоили дорого, теперь стоят заметно дешевле. Кэти Вуд кусает локти и расстраивается, когда повышают ключевую ставку. Это серьезная проблема для ее фонда.
На этом выводы из книги заканчиваются.

💡Фонды от Тинькофф.

Пока так же непонятно когда откроются торги всеми фондами. Проблемы такие же как и у Finex. Недавно общался с менеджером компании. Он мне активно предлагал купить фонды доступные в настоящий момент: TMOS –индекс Мосбиржи, TRUR – вечный портфель, TBRU – фонд облигаций. У TRUR и TBRU комиссия почти 1 процент, многовато будет. TMOS – 0,79 процента комиссия, уже лучше.

Из этих трех фондов наиболее интересный именно последний, за счет более низкой комиссии, высокой диверсификации. Да и в целом собрать подобный портфель похожий на индекс Мосбиржи будет не так то просто, порог входа высокий (один Норильский никель стоит 21 тысяч за 1 акцию). Здесь же порог входа 4-5 рублей.

Вечный портфель вообще странный зверь, смысла в нем большого не вижу. Сборная солянка, которая по идее должна быть максимально стабильной, но она и не растет… Уже давно хочу его продать.

Комиссия в 1 процент в фонде облигаций… Очень много. Да и в целом, что мешает купить облигации например на 10 тыс рублей разных и сидеть в них и не платить комиссию. Пожалуй данный фонд подходит только тем, кто инвестирует небольшие суммы в облигации. Если вы можете купить отдельные облигации, то лучше конечно делать именно так.

💡Так же добавлю ссылку на книгу в группе «Книги инвестора». https://t.me/pensioner30books/204

Что происходит с фондами Finex? Стоит ли паниковать?
https://t.me/pensioner30/2737

Спасибо за внимание. Успешных вам инвестиций.