"Лучше жить собакой в спокойное время, чем человеком в период хаоса"
Мы живем в «интересное время», а как известно из китайской мудрости – это не самый лучший период. Но это только с одной стороны. Известные финансовые воротилы Запада, наоборот считают, что чем масштабнее перемены, тем больше можно заработать на этом. Вот о последнем и хотелось бы поговорить – что сейчас происходит с инвестиционными инструментами. Какие из них более надежны, а какие дают возможность хорошо заработать.
Фондовый рынок.
С одной стороны – сейчас он находится под давлением, иностранные активы все в зоне риска. С другой стороны, индекс Мос. Биржы в последнее время растет, что дает возможность неплохо заработать, особенно если вы используете маржинальную торговлю с хорошим плечом. Однако поступает всё больше сигналов о перекупленности акций компаний -локомотивов рынка. Всё это может привести к коррекции рынка, что тоже в общем неплохо, если вы успеете уйти в кеш до этого момента.
С повышением ключевой ставки интересными стали среднесрочные облигации, впрочем, и сами облигации, как инструмент с гарантированной доходностью, всё более актуален для нашего рынка. Появляются всё больше инструментов, позволяющих выявить недооцененные бумаги при этом избавляя от необходимости следить за их спредами. Но я всегда советую контролировать свои сбережения самостоятельно, полностью не доверяя сторонним аналитикам. Ведь всегда можно попасть в те самые 2,4% дефолтных эмитентов (за 2022 год), если довериться сторонней информации и не следить за отношением долга к EBITDA. Но это не единственные показатели куда надо смотреть. Сейчас время, когда нужно внимательно следить за дюрацией, т.к. политика ЦБ к ключевой ставке изменилась и открываются новые перспективы.
Наличие большого количество различных инструментов делает с одной стороны инвестиции в фондовый рынок привлекательными за счет большого количества возможных стратегий, но с другой стороны требует много внимания и времени для погружения. Назвать это пассивным доходом не поворачивается язык, хотя есть и «ленивые» портфели, позволяющие получать высокую доходность при соблюдении определенного баланса активов (например, в равных долях, акции, облигации, золото) и позволяющие заниматься ребалансировкой портфеля только раз в год. Но и тут остается много вопросов по наполнению портфеля и его диверсификации.
Форекс.
Это способ заработать на волатильности курса валют, но что бы тут не говорили, это прежде всего азартная игра, чем способ заработать. С небольшой суммой на этом рынке делать нечего, потому что доступа к реальному Форексу вы не получите, а будете пользоваться котировками брокера, которые могут отличаться от реальных курсов. А исследования реального Форекса говорят о том, что движение пары в долгосрочной перспективе приближается к 50%, а в краткосрочной оно больше похоже на известную игру в «Орла и решку», т.е. совершенно не прогнозируемы. Чтобы заработать тут (не выиграть и именно заработать) необходимо быть профессиональным трейдером или скальпером и не отрывая глаз следить за котировками.
Криптовалюта.
Данный рынок достаточно новый и достаточно сложный к восприятию. Ведь в данном случае ценность этого актива определяется степенью веры в цифровой код, но не только вера влияет на волатильность этой валюты. Данный рынок очень нервно реагирует на новостной фон, который постоянно штормит. То CZ твитами обрушит курс перспективного токена FTX на 90%, то очередная криптобиржа закроется и обесценит активы. Даже самый популярный токен BTC, который показал рост с начала года на 87%, своей динамикой показывает, что крупный капитал воспринимает этот актив как высокорисковый. Соответственно если вы хотите сохранить деньги – данный актив не стоит рассматривать как целевой. Единственная стратегия, которая приходит на ум в нынешней ситуации - сидеть в стейблкоинах и ждать более интересных точек входа в рынок, одновременно отслеживая действия ФРС и Минфина США.
Подводя итоги, можно сказать, что сейчас крайне важно правильно выбрать инвестиционный инструмент и стратегию его применения в зависимости от поставленных перед собою целей.
А какие инструменты выбираете вы?
