Как нас вводит в заблуждение Интерфакс: Норвежский суверенный фонд опубликовал данные за 2020 год
Похоже, никому в этом мире верить нельзя. В начале 2021 года по всему миру прокатилась новость от "надёжных источников в Bloomberg" о том, что Норвежский суверенный фонд продал весь нефтегазовый сектор из своего портфеля!
На первой странице гугла я встретил статьи от Интерфакса, РБК, Коммерсанта, Медузы и The Bell с заголовком "Суверенный фонд Норвегии продал весь пакет акций нефтяных компаний".
НЕТ, НЕ ПРОДАЛ, И ЭТО ВСЁ ФЭЙК НЬЮС
Норвежский пенсионный фонд (он же - Суверенный фонд Норвегии) - это огромный институциональный инвестор, который по итогам 2020 года отчитался о том, что инвестирует уже более $1 трлн в 9123 компании по всему миру.
Ещё тогда меня удивила такая цитата у наших фэйкоделов:
Стоимость нефтяного портфеля в 2019 году составляла порядка $6 млрд, и он был полностью распродан к концу прошлого года
Ну какие $6 млрд, ребята! Ну вы же СМИ, вы - журналисты. Вы же должны пойти в первоисточник и проверить! Это заняло у меня не более 10 минут.
Я скачал с официальной страницы Норвежского пенсионного фонда позиции фонда за 2019 год (они были доступны всем и каждому уже на протяжении года), отфильтровал по сектору "Oil&Gas", и увидел, что по итогам 2019 года у них было инвестировано $40.68 млрд в нефтегаз по всему миру, что почти в 7 раз больше заявленного в фэйк ньюс.
Хорошо, мы все знаем, что нефтегазовый сектор показал наихудший результат по итогам 2020 года среди всех секторов. Может, их активы упали до "несчастных" $6 млрд? Нет, такого не может быть, для этого достаточно скачать Factsheet индекса S&P Global Oil Index, который является одним из многочисленных бенчмарков (эталонных индексов) индустрии. Там мы увидим, что мировой нефтегаз "просел" на 32% по итогам года:
Т.е., если Норвежский фонд ничего бы не делал, его позиция должна была составить ~$27-28 млрд в мировом нефтегазе. Но никак не $6 млрд.
Тогда я выразил скепсис, но в ответ получил что-то вроде:
"сиди и молчи, ты - дилетант, как ты можешь спорить с Bloomberg, Интерфаксом и РБК!"
Сегодня 25.02.2021, как и было обещано, фонд опубликовал свои данные за 2020 год. Качаю таблицу, фильтрую 2020 год по "Oil&Gas"...
UPD: Мне уже несколько человек в комментариях написали, что, мол, имеются ввиду Oil Exploration & Production. По сути, Блумберг имел ввиду подсектор по GICS "Oil & Gas Exploration & Production", в который входит несколько сланцевиков. Перевод же новостей и заголовки звучат совершенно иначе.
Фэйкоделы просто пройдут мимо, ибо кто я такой, им же Блумберх написал. Но официальные источники игнорировать нельзя, норвежцы официально опубликовали свои позиции, как впрочем они делают это каждый год много лет подряд. $27.6 млрд в нефтегазовом секторе.
Однако, если смотреть на количество позиций, то здесь есть тектонический сдвиг: количество позиций сокращено на треть.
Я проанализировал эти данные для вас, основной вывод: они вышли из множества мелких позиций, связанных с американской сланцевой нефтью.
Вот несколько основных моментов:
1. Royal Dutch Shell - доля выросла примерно на 12%
2. ConocoPhilips - доля сокращена значительно
3. Лукойл и Газпром - доля сокращена примерно на 15%
4. BP - доля сокращена примерно на 8%
5. Полный выход из "канадцев" Suncor Energy и Canadian Natural Resources
6. Полный выход из Occidental Petroleum
7. Полный выход из китайского CNOOC
8. Полный выход из американских "сланцевиков": Devon, Noble, Apache, Cabot и других поменьше.
9. Наращивание долей в около-нефтегазовых и нефтегазовых компаниях вне США: Snam SPA (Италия), TechnipFMC PLC (Франция), APA (Австралия), Galp Energia (Португалия), Cosan (Бразилия), Dialog Group (Малайзия) и др.
10. Абсолютно не изменились позиции в российских Башнефть, Новатэк, Саратовский НПЗ.
11. Незначительно увеличилась доля в Газпромнефти.
12. Норвежский фонд уже давно (более года) не инвестирует в Татнефть, Роснефть.
Мы ждём в ближайшие дни ещё и оформленный годовой отчёт с комментариями, возможно, в нём будут какие-то комментарии.
Материал из моего скромного блога о моих (и не только) финансах и инвестициях. Тег моё