В деле — Московская биржа VS Павел Гущин

суд Не установил - соответствуют ли фьючерсные контракты

Московской биржи на сырую нефть сорта Light Sweet Crude Oil - закону о рынке ценных бумаг.

(от 22.04.1996 N 39-ФЗ)

kad.arbitr.ru/Document/Pdf/32ea759f-abc7-4b68-9454-22...

Кроме того, суд отказал бирже в приобщении к делу части бумаг,

после того, как П.Гущин сообщил, что в случае их приобщения -

сделает заявление об их фальсификации.

Вот такая жалоба пошла в саморегулируемую организацию, Содружество,

членом которой является Делойт и Туш СНГ.

АО «Делойт и Туш СНГ» является аудитором ПАО «Московская биржа ММВБ-РТС»

ОКВЭД и лицензии ПАО «Московская биржа ММВБ-РТС» не предусматривают деятельности иной, чем те, что указаны в ЕГРЮЛ.

Между тем, ПАО «Московская биржа ММВБ-РТС» допустило к обороту так называемые фьючерсные контракты секции срочного рынка с кодом CL — Фьючерсный контракт на нефть Light Sweet Crude Oil.

ДАННЫЙ ИНСТРУМЕНТ НЕ СООТВЕТСТВУЕТ ПРИЗНАКАМ «ПРОИЗВОДНОГО ФИНАНСОВОГО ИНСТРУМЕНТА», определение которому дано в подп.23 п.1 ст.2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Расчеты сторон при исполнении вышеуказанных контрактов поставлены в зависимость НЕ базового актива, а иных условий, что противоречит требованиям вышеуказанного закона и исключительности (ограниченности) деятельности участников торгов.

Брокеры участвуют в обороте данного инструмента, предлагая его своим клиентам в ассортименте через свои программные средства без указания на то, что такой инструмент не является фьючерсным контрактом, тем самым не доводя до вводя в заблуждение клиентов брокеров. Таким образом нарушаются публичные интересы неопределенного круга лиц — потребителей финансовых услуг.

Стратегия повышения финансовой грамотности в Российской Федерации на 2017 — 2023 годы, утвержденная Распоряжением Правительства Российской Федерации от 25 сентября 2017 г. № 2039-р предусматривает соблюдение, в частности, следующих принципов:

«объективность, непредвзятый характер, прозрачность, полнота и достоверность предоставляемой клиентам информации о финансовых услугах» (раздел «Взаимодействие с финансовыми организациями»).

Прошу провести проверку.

Ответ прошу направить в ЦБ РФ

Всем привет! Я недавно на Пикабу. Буду писать о своем опыте торговли акциями, фьючерсами, опционами и т.д. Я не гуру и у меня даже нет экономического образования. Но есть 4х летний опыт торговли и желание разбираться в этой теме. По ходу получения нового опыта, буду также им делиться.

За все время участия на рынке я понял, что сложного в этом ничего нет. И меня напрягает, что людьми, которые только пришли на рынок, жестко манипулируют все крупные участники, играя на основных эмоциях - жадность и страх. Хочу немного помочь в освоении финансовой грамотности, потому что для меня это стало переворотным событием в жизни.

Начнем с разбора сути и разницы основных рискованных инструментов - акций, фьючерсов и опционов. Теорию по каждому инструменту приведу в общих чертах и расскажу, чем они полезны для торговли на средний срок.

Акции

Основные бумаги рынка. Акции дают право на часть чистой прибыли компании в виде дивидендов (если совет директоров их одобрит ха-ха). С точки зрения спекуляций в рамках месяца:

Плюсы: не потеряешь больше, чем вложил. Если я купил 10 акций Сбербанка за 2304,2 рубля и цена упала на 2%, то мои общие потери ровно 2% - 46 рублей.

Минусы: необходим большой размер капитала, чтобы прибыль была ощутимой. Например, чтобы заработать 20 000 рублей в период роста с 3 декабря 2019 до 8 января 2020 нужно было купить бумаг Сбербанка на 160 000 рублей.

Фьючерсы

Контракты на акции. Есть очень много объяснений с фермером и зерном в инете, здесь я останавливаться на определении не буду. Главное отличие от акций в спекуляциях - меньшее количество денег для управления аналогичным количеством акций. С точки зрения спекуляций в рамках месяца:

Плюсы: чтобы заработать те же 20 000 рублей в тот же период роста нужно было купить контрактов на 33 000 рублей, что в 4,8 раза меньше, чем сумма для акций. Плюс фьючерс вырос больше на 0,5%, чем стоимость акции (но так бывает не всегда).

Минусы: аналогичный убыток по акциям будет достигнут быстрее. Если после покупки 1 фьючерса на акции Сбербанк по цене 23150 цена упадет на 2%, то потери уже будут 463 рубля. Также есть срок действия контракта. Не получится держать купленный контракт у себя более трех месяцев + больше параметров нужно держать в голове, чем при работе с акциями.

Опционы

Это самое веселое! В России это контракты на контракты на акции) Т.е. для фьючерса базовым активом является акция, а для опциона - базовый актив это фьючерс. Опционов огромное количество на один фьючерс. Например, на фьючерс Сбербанк существует 92 штуки опционов.

Плюсы: чтобы заработать 20 000 рублей в тот же период роста нужен капитал около 4 000 рублей (для примера я взял опцион CALL 25500 со сроком действия до 15.01.20). Еще один жирный плюс это возможность зарабатывать на любом движении рынка - вверх, вниз или в бок.

Минусы: ооочень много параметров, влияющих на цену опциона, что пока создает мне сложности в оценке будущей прибыли и убытков. Необходимо выбирать самый оптимальный в данной ситуации опцион из всего множества. Убыток нарастает также быстро, как и прибыль. Часто не хватает продавцов и покупателей, следовательно трудно заключить сделку.

Постарался разложить максимально просто, но если возникли вопросы, готов ответить здесь в комментариях или в телеге t.me/optionub

Недавние события на нефтяном рынке вызвали большой резонанс. Хочется немного об этом поразмышлять. Думаю, никому напоминать об этих события, но, если вкратце, цена на фьючерсы на нефть опустилась ниже нуля, и участников рынка проэкспирировали по отрицательной цене. Клиенты Брокеров остались с минусовыми счетами, остались должны им денег. Что же произошло после этого? А ничего удивительного, поднялась волна недовольства. Люди стали писать во всем инстанции куда только можно. Центральный Банк, НАУФОР, Брокеры. Были и те, кто писали в Следственный комитет. Писали с просьбой вернуть все обратно, просили Брокеров присоединиться к клиентам и выступить против Биржи, говоря, что Биржа не имела право экспирировать по отрицательной цене. Говорили и что произойдет отток клиентов с рынка. Некоторые люди не верили, что у них больше нет ничего, и что они остались еще денег должны. Цепочка такая: у человека были деньги, нефть упала ниже нуля, денег больше нет, человека начал качать права “Биржа не имела право это делать! Почему Брокер позволил этому случиться, вы же мой представитель на Бирже?

Но разве не сами клиенты этих Брокеров виноваты в том, они потеряли деньги? Разве на рынок не приходят «попробовать» или с желанием «по-быстрому разбогатеть»? Пришли сюда как в казино? Но ведь все знают, что казино никогда не проигрывает. А как же те, кто приходят на биржу с системой, делают все алгоритму? Уверены, что эти люди до этого зарабатывали, но все, кто потом возмущались действиями биржи виноваты сами. Ведь они забыли, что торгуют сырьем, которое производится и потребляются вполне реальными компаниям. Этим компаниям абсолютно все равно, кто там торгует Бирже. Одни компании хотят продать нефть, другие купить. И те, кто хочет ее продать, готовы были доплачивать, чтобы кто-то эту нефть у них принял. Это бизнес. А вы забыли про это, да? Если ты пришел на определенной рынок, будь добр, изучи как это работает.

Это похоже на игроманию. Я зарабатываю, все хорошо. Но если я облажался по-полной, виноват кто-то: Биржа, Брокер, ЦБ, да кто угодно. В чем виновата Биржа? В том что экспирировала фьючерс по той цене, которая есть на физическом рынке? В чем виноват Брокер, что потерял вместе с тобой денег? В том что не отстаивает твой интересы на Бирже? Он посредник, а не твой представитель. Нет, виноват только ты, забыв, что у рынка нефти есть фундаментальная основа. Что нефть — это бизнес, а не черточки на графике. Именно ты виновен что, не понимая, как работает нефтяной рынок, торгуешь на нем с плечом. Почему, если ты не можешь разобраться в том куда лезешь, пытаешься переложить ответственность на других? Может лучше все-таки остановиться на банковском депозите?

Удачи!

Ну что ребята, приехали?! Хочу немного осветить свои мысли по поводу текущей ситуации в России и в мире, в общем.

Небольшое отступление:

По роду своей деятельности, я вынужден постоянно анализировать текущую рыночную ситуацию в стране и в мире. Я занимаюсь инвестициями и трейдингом с 2008 года. Это мой основной источник дохода последние пять лет. Было потрачено много сил и времени на то, чтобы создать свою торговую систему, протестировать ее в течении нескольких лет, а потом – начать работать, используя созданный алгоритм принятия торговых решений. Затем еще несколько лет, на создание сайта, канала «YouTube» и моего портфолио трейдера. На которое, я потратил последние два года – торгуя публично на своем «YouTube» канале.

В моей торговле, решающую роль, играют технические моменты – показания графиков цены и индикаторов. Но, в тоже время, фундаментальный анализ – не менее важен!

За все время, что я нахожусь на рынке, я уже видел, довольно много кризисов и форс-мажорных ситуаций. Опираясь на свой опыт, могу сказать совершенно точно, что все кризисы, это рукотворные события. Это среднесрочные циклы. Синусоида этих циклов имеет среднесрочный временной горизонт, от одного года и более. То есть, минимум раз в год, на Фондовом рынке и в экономике соответственно, происходят хорошие «даун тренды» и «ап тредны»! Это ценовые движения, которые происходят в сжатый период времени, от 1 до 6 месяцев и, имеют показатели роста/падения : 40-80% и даже больше!

Текущая ситуация, это случай, что отличается от всего, что было за последние 10 лет. Последствия текущей ситуации, будут еще очень долго влиять на экономику России и всего мира в целом! Стоит добавить, что кое-какие выводы можно сделать уже сейчас. Но глобально судить о них, можно будет лишь после того, как будет найдена вакцина от Коронавируса.

В свете последних событий, Россия, да и весь мир, стоят на пороге финансового кризиса! Это уже очевидный факт и я думаю, что только наивный школьник — еще верит в светлое будущее. Ну школьники они такие — сентиментальные и романтические, не будем им мешать — пусть верят.

Сколько осталось до того момента, как посыпятся большинство банков?!:

Три, максимум шесть месяцев. Это все, будет происходить на наших с вами глазах, есть на что посмотреть и сделать каждому, свои выводы на будущее. Я жду этого момента, мне важны и интересны очень многие моменты и те решения, что будут предлагаться правительствами зарубежных стран. — А Россия, решения правительства России?! — Это мне не интересно, по простой причине — у правительства России, нет и не может быть решений. В случае с Россией, все будет банально просто — за все заплатит простой народ, впрочем как и всегда в подобных случаях.

Поговорим о России:

Пока, метастазы Коронавируса, еще не дали тех осложнений, что будут. Пока, все сглаживается (на сколько это возможно), сильной паники нет. Это затишье перед бурей, продлится еще совсем немного и начнется очень интересное время. Могу сразу, совершенно точно сказать вам, что понятия «малый бизнес» — в России уже нет и не будет ближайшее время, это 100%. У людей, всегда, до последнего момента — теплится надежда, что все будет хорошо, все наладится. Да, это логично, но не в этот раз! Похороны малого бизнеса — уже прошли, просто еще не все, до конца поняли это!

Вклады населения окажутся в большой опасности:

эта тенденция, уже сейчас начинает набирать обороты — блокировки счетов, списания долгов — все это, будет еще более усиливаться в будущем. Будет принят ряд мер, по принудительно-добровольному удержанию (конечно же вроде как, по закону) вкладов населения на счетах (без возможности полного снятия процентов по вкладу), на то количество времени — которое будет угодно правительству.

Те, кто наивно полагают, что вот — сейчас кончится срок карантина и все встанет на круги своя — очень ошибаются. Карантин будет продлен! Экономика России в частности — стоит перед затяжным прыжком в бездну. Я не паникую, наблюдайте — это все произойдет прямо на наших глазах. Пострадает очень много банков — они просто схлопнутся, со всеми вытекающими для их вкладчиков последствиями… Впереди новый уклад жизни, абсолютно не тот, что мы видели, буквально пол года тому назад

Повалится все и доллар и рубль:

Поэтому те, кто еще держит свои кровные в баксах или банке — надеясь на авось и проценты по вкладам, или упаси боже — заработать на баксе — задумайтесь, очень крепко задумайтесь! Именно сейчас, у вас есть возможность — избежать очень многих проблем и выйти из этой ситуации с меньшими, чем большинство людей потерями. Надвигающаяся финансовая чума — коснется всех, без исключения! Но более умные люди — смогут избежать серьезных последствий для своих денег!

Трейдинг и торговля:

Для трейдинга — это ни чего не меняет. Кто зарабатывал до этого — будет зарабатывать и сейчас и после! Почему? Потому что, мы — те, кто зарабатывает, торгуем рынок, а не предположения что будет. Мы не гадаем на кофейной гуще, а торгуем здесь и сейчас! На мою торговлю — текущая ситуация не повлияла ни как, как были профиты, так они и остались!

Берегите себя и свои деньги, впереди очень интересное время!

P.S: Верить или не верить в то, что вы прочли, сохранить свои сбережения или потерять их — это личное дело каждого. Время всё, всем покажет и расставит по своим местам! Чем отличается трейдер от простого обывателя? Тем, что он заранее знает свои шаги и умеет сберечь свой кэш от потерь, в любых ситуациях!

P.S: Оставлю на память скрин фьючерса: RTS-6.20, это текущий фьюч, что торгуется сейчас. От хая до лоу, фьюч упал на: 60% ! Через некоторое время будет интересно посмотреть, что изменится и в какую сторону.