Разбор доступных ОФЗ у брокеров. 50 облигаций. Сравнение с депозитами. Часть 1⁠⁠

В этой статья я хочу разобрать все доступные ОФЗ у брокера Тинькофф Инвестиции и в конце статьи сравнить доходность облигаций с вкладами.

P.S Большая часть бумаг доступна у других брокеров, поэтому будет интересно всем.

Облигации федерального займа (ОФЗ) — это государственные ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов России. Покупая ОФЗ, вы даете деньги в долг государству.

Годовая доходность к погашению уже включает налог 13%.

ОФЗ с фиксированным купоном

➨ОФЗ-ПД 26229 12/11/25 (SU26229RMFS3)

Годовая доходность к погашению: 10.17%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 926.37 RUB
Дата погашения: 11.11.2025
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: У облигации фиксированный купон 7.15%, но к погашению доход будет 10.17%, при ключевой ставке 15%, не очень интересно выглядит.

➨ОФЗ-ПД 26234 16/07/2025 (SU26234RMFS3)

Годовая доходность к погашению: 10.47%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 895.08 RUB
Дата погашения: 15.07.2025
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: У облигации фиксированный купон 4.5% годовых, но к погашению доход будет 10.47%. Разница между ценой покупки и номиналом сильно увеличивает итоговый доход, но нужно ждать погашения.
Предыдущая облигация выглядит интересней, потому что там больший купон, что дает возможность эффективней реинвестировать. SU26229RMFS3 - сложный процент работает лучше.

➨ОФЗ-ПД 26242 29/08/29 (SU26242RMFS6)

Годовая доходность к погашению: 10.37%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 899.99 RUB
Дата погашения: 28.08.2029
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 9% годовых. Доходность в 10.37% будет только в 2029 при погашении, что выглядит рискованно, потому что ставка может еще вырасти. SU26229RMFS3 - лучше, так как погашение быстрее и купон не сильно меньше.

➨ОФЗ-ПД 26241 17/11/32 (SU26241RMFS8)

Годовая доходность к погашению: 10.47%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 890.39 RUB
Дата погашения: 16.11.2032
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 9.5% годовых. Не плохой вариант, если в 2026 ключевая ставка будет 5%, но шансов мало, поэтому SU26229RMFS3 облигация все еще остается фаворитом. С другой стороны, кто не гонится за прибылью стабильных 9.5% годовых, не плохой вариант.

➨ОФЗ-ПД 26228 10/04/30 (SU26228RMFS5)

Годовая доходность к погашению: 10.67%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 834.48 RUB
Дата погашения: 09.04.2030
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.65% годовых. Доходность в 10.67% выглядит интересно, но это нужно ждать почти 6.5 лет. В данный период времени эта бумага не особо привлекательная. О чем говорит не маленькая разница между номиналом и ценой на рынке. Если рыночная цена будет дальше падать, можно будет взять.
Интересный факт: 2020 июня рыночная цена была выше номинала. Цена тогда на рынке была 1132 RUB, но и ставка ЦБ была 4,5%.
Нужно быть осторожными когда берешь выше номинала даже с ОФЗ.

➨ОФЗ-ПД 26236 17/05/2028 (SU26236RMFS8)

Годовая доходность к погашению: 10.80%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 805.84 RUB
Дата погашения: 16.05.2028
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 5.7% годовых. Купон маленький, до погашения очень далеко. Ситуация аналогичная, как у прошлой облигации(SU26228RMFS5)

➨ОФЗ-ПД 26237 14/03/2029 (SU26237RMFS6)

Годовая доходность к погашению: 10.74%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 818.29 RUB
Дата погашения: 13.03.2029
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 6.7% годовых. Купон маленький, ничего интересного. Ситуация аналогичная, как у прошлой облигации(SU26228RMFS5)

➨ОФЗ-ПД 26223 28/02/24 (SU26223RMFS6)

Годовая доходность к погашению: 10.53%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 984.2 RUB
Дата погашения: 27.02.2024
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции Итог: Остался последний купон 6.5% годовых. До погашения осталось около 4 месяцев при годовой доходности 10.53%.

➨ОФЗ-ПД 26207 03/02/27 (SU26207RMFS9)

Годовая доходность к погашению: 10.05%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 920.06 RUB
Дата погашения: 02.02.2027
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 8.15% годовых. Купон не большой, до погашения очень далеко. Облигация не интересная.

➨ОФЗ-ПД 26212 19/01/28 (SU26212RMFS9)

Годовая доходность к погашению: 10.46%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 861.65 RUB
Дата погашения: 18.01.2028
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.05% годовых. Купон не большой, до погашения далеко. Ничего интересного.

➨ОФЗ-ПД 26218 17/09/31 (SU26218RMFS6)

Годовая доходность к погашению: 10.56%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 853.75 RUB
Дата погашения: 16.09.2031
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 8.5% годовых. Купон не большой, до погашения очень далеко. Ничего интересного.

➨ОФЗ-ПД 26219 16/09/26 (SU26219RMFS4)

Годовая доходность к погашению: 10.00%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 919.85 RUB
Дата погашения: 15.09.2026
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.75% годовых. Купон не большой, доходность к погашения тоже не очень большая.

➨ОФЗ-ПД 26221 23/03/33 (SU26221RMFS0)

Годовая доходность к погашению: 10.87%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 793.1 RUB
Дата погашения: 22.03.2033
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.7% годовых. Купон не большой, доходность к погашения тоже не очень большая.

➨ОФЗ-ПД 26222 16/10/24 (SU26222RMFS8)

Годовая доходность к погашению: 10.07%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 962.58 RUB
Дата погашения: 15.10.2024
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.1% годовых. До погашения остался год, по сути депозит на год под 10.07% годовых. На фоне предыдущих бумаг - доходная бумага.

Пока у нас получается вот такой топ облигаций:

SU26223RMFS6 (погашение через 4 месяца. К погашению 10.07%)
SU26222RMFS8 (на год под 10.07% годовых)
SU26241RMFS8 (фиксированный купон 9.5%)

➨ОФЗ-ПД 26224 23/05/29 (SU26224RMFS4)

Годовая доходность к погашению: 10.72%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 821.8 RUB
Дата погашения: 22.05.2029
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 6.9% годовых. Купон не большой, доходность к погашения тоже не очень большая.

➨ОФЗ-ПД 26225 10/05/34 (SU26225RMFS1)

Годовая доходность к погашению: 11.17%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 750.17 RUB
Дата погашения: 09.05.2034
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.25% годовых. Купон не большой, но доходность к погашению уже интересная, но ждать нужно будет к 2034 году.

➨ОФЗ-ПД 26226 07/10/26 (SU26226RMFS9)

Годовая доходность к погашению: 9.98%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 923.44 RUB
Дата погашения: 06.10.2026
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.95% годовых. Ничего интересного.

➨ОФЗ-ПД 26227 17/07/24 (SU26227RMFS7)

Годовая доходность к погашению: 10.35%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 971.92 RUB
Дата погашения: 16.07.2024
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.4% годовых. К погашения меньше года, а доходность 10.35%. Думаю стоит добавить в список.

Пока у нас получается вот такой топ облигаций:

SU26223RMFS6 (погашение через 4 месяца. К погашению 10.53%)
SU26227RMFS7 (погашение через 9 месяцев. К погашению 10.35%)
SU26222RMFS8 (на год под 10.07% годовых)
SU26241RMFS8 (фиксированный купон 10.47%)

➨ОФЗ-ПД 26230 16/03/39 (SU26230RMFS1)

Годовая доходность к погашению: 11.25%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 730.88 RUB
Дата погашения: 15.03.2039
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.7% годовых. Погашение в 2039 году, будет интересно, если ставка ЦБ возьмет курс на снижение.

➨ОФЗ-ПД 26232 06/10/27 (SU26232RMFS7)

Годовая доходность к погашению: 10.48%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 839.56 RUB
Дата погашения: 05.10.2027
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 6% годовых. Ничего интересного.

➨ОФЗ-ПД 26233 18/07/2035 (SU26233RMFS5)

Годовая доходность к погашению: 11.79%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 662.93 RUB
Дата погашения: 17.07.2035
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 6.1% годовых. У этой облигации наибольшая доходность в нашем списке, цена на рынке очень сильно ниже номинала. Можно немного здесь заработать на спекуляциях, если ставка возьмет обратный курс, тогда цена на рынке подрастет и можно будет продать. Для этого плана нужно ждать пока ставка ЦБ возьмет обратный курс.

➨ОФЗ-ПД 26235 12/03/2031 (SU26235RMFS0)

Годовая доходность к погашению: 11.39%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 731 RUB
Дата погашения: 11.03.2031
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 5.9% годовых. Ничего интересного.

➨ОФЗ-ПД 26238 15/05/2041 (SU26238RMFS4)

Годовая доходность к погашению: 11.63%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 671.5 RUB
Дата погашения: 14.05.2041
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.1% годовых. Ничего интересного. Ситуация похожая как у облигации SU26233RMFS5

➨ОФЗ-ПД 26239 23/07/2031 (SU26239RMFS2)

Годовая доходность к погашению: 11.02%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 775.3 RUB
Дата погашения: 22.07.2031
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 6.1% годовых. Ничего интересного. Ситуация похожая как у облигации SU26233RMFS5

➨ОФЗ-ПД 26240 30/07/2036 (SU26240RMFS0)

Годовая доходность к погашению: 11.56%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 702.75 RUB
Дата погашения: 29.07.2036
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7% годовых. Ничего интересного. Ситуация похожая как у облигации SU26233RMFS5

➨ОФЗ-ПД 26243 19/05/38 (SU26243RMFS4)

Годовая доходность к погашению: 10.55%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 877.44 RUB
Дата погашения: 18.05.2038
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 9.8% годовых. Один из самых больших фиксированных купонов в ОФЗ, еще была облигация SU26242RMFS6 с 9% годовых к погашению в 2029. Облигация интересная, стабильных 9.8% уже хорошо. Плюс, если упадет ставка ЦБ, хотя бы к 10% это будет отличная облигация.

У нас есть 4 явных лидера в облигациях:

SU26223RMFS6 (погашение через 4 месяца. К погашению 10.53%)
SU26227RMFS7 (погашение через 9 месяцев. К погашению 10.35%)
SU26222RMFS8 (на год под 10.07% годовых)
SU26241RMFS8 (фиксированный купон 9.5%)

Сравним эти облигации с процентами по вкладам в банках России.

Тинькофф Банк (Непополняемый вклад)

3 месяца - 13%
6 месяцев - 14.1 %
12 месяцев - 14.1 %
24 месяца - 12%
Калькулятор вкладов показывает, что если положить деньги на 6 месяцев и не снимать проценты тогда доходность будет 15.04%

Сбербанк

Калькулятор вкладов сбера показывает низкую доходность. Возможно еще не успели еще поднять проценты, но рассмотрим уже что есть. Если у вас нет СберПрайм+ и вы не получаете зарплату на сбер карту, тогда вклад на 6 месяцев будет вам приносить 9.5%, а если открыть на год - 5.8%.

ВТБ

Не нашел калькулятор вкладов. Нашел вклад «Новое время» с доходностью 11.5% на 6 месяцев, возможно есть вклады с большим процентов.

Альфа банк

Рассматриваем "Максимальная ставка по вкладу" и колонку "Всем клиентам".

3 месяца - 11%
6 месяцев - 12.40 %
12 месяцев - 13%
24 месяца - 13.30%
36 месяцев - 13.00%

Россельхозбанк

Вклад «Доходный»

3 месяца - 11%
6 месяцев - 12.00 %
12 месяцев - 12.50%
24 месяца - 8.60%
36 месяцев - 10.10%

Итог

На сегодня видим, что вклады лучше, чем ОФЗ с постоянным купоном. В следующей статье рассмотрим ОФЗ с переменным купонным и с индексируемым номиналом, возможно, они окажутся лучше вкладов.

P.S Полмесяца назад выпускал такую же статью на Дзене. Доходность у ОФЗ тогда была немного выше.

*Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией*