Падение акций Татнефти способно обвалить рынок акций? Закрытие реестра уже сегодня!⁠⁠

Мы отдельно разбирали почти все крупные акции, но сейчас особенно важно разобраться в перспективах акции Татнефти, одной из самых растущих акций российского рынка и одной из самых весомых. И ей уже давно стоило прилично скорректироваться, хотя реального повода для ее снижения пока не было. Как раз до этого момента.

Последние недели среди всех основных акций растет именно Татнефть и не без причины. Она все также остается в растущем тренде, а после пробоя уровня 650 р. ее рост ускорился, и цена уже достигла 725 р. Цель этого роста находится около 740 р., как я писалранее. Туда акция и подбиралась. Однако уже сегодня состоится закрытие реестра в Татнефти под дивиденды. Так что с открытия акция будет торговаться уже без дивидендов.

Сами дивиденды приведут к падению акции примерно на 35 рублей (то есть, на размер дивидендов) через дивидендный гэп. Однако падение, скорее всего, продолжится и дальше к линиям тренда. Это, разумеется, отразится и в индексе, ведь вес Татнефти в нем сейчас составляет более 6%. Разве что падение этой акции может быть перекрыто ростом какой-нибудь другой крупной акции, например, Лукойла.

Однако дело в том, что сейчас индекс ММВБ подбирается к границе нисходящего тренда, который начался еще в октябре, когда я взял шорт по фьючерсу на индекс от уровня 3260 пунктов. Его я продержал до заседания ЦБ в декабре, и за день до него уже начал закрывать позицию, так как ожидалроста ставки до 16% и отскока рынка на этом фоне, что и произошло. Отскок же реализовался в основном на фоне роста Лукойла, который закрывал дивидендный гэп, отскока в Сбербанке и прорыва вверх Татнефти. Именно эти акции и тащили индекс вверх последние пару недель.

И если технически Сбербанк уже давно исчерпал допустимый отскок (как я писал в декабре, в нем логично увидеть отскок к 270 р., но не выше), то вот Лукойл вполне мог еще подрастик 7000-7100 пунктам, чего пока еще не произошло. И теоретически сейчас на фоне падения Татнефти это и может произойти, чтобы компенсировать ее падение в индексе.

Сама Татнефть упорно растет уже довольно давно, с марта 2023 года. С тех пор в этой акции мы не видели существенных коррекций, да и вообще толком никаких, на самом деле. И лишь в сентябре, как раз, когда я ожидал коррекцию рынка от 3200-3300 пунктов и тоже шортил фьючерс на индекс до уровня 3025, Татнефть, по сути, остановила рост и ушла в диапазон до конца декабря.

И на новом отскоке рынка от 3025 ей наконец-то удалось вырваться снова вверх к 700 р., как я прогнозировал еще до заседания ЦБ, и даже выше, отвечая на вопрос своего читателя в Телеграм. Хотя пока ЦБ не озвучил решение по ставке, отскок рынка от 3025 был еще под большим вопросом, ведь ставку могли поднять и до 17%, что, скорее всего, привело бы дальнейшему падению рынка.

Как писал в прошлом обзоре, цель этой волны роста у акции теперь находится около 740 р., но, дойти до нее она, увы, не успела, ведь уже сегодня мы увидим дивидендный гэп, и цена, скорее всего, спустится к границе тренда, примерно к 660 р. А вот что будет дальше — пока трудно сказать.

Акция растет уже довольно давно и довольно упорно. Ее рост составил уже 134%, поэтому здесь вполне логично увидеть большую коррекцию к этой волне роста с прошлого года. Да и последний вот этот сильный подскок тоже намекает на серьезный разворот вниз. Любой стремительный безоткатный рост рано или поздно переходит в стремительный обвал, вопрос лишь в том, когда именно это произойдет. И зачастую это происходит именно после таких взлетов, какой мы наблюдаем последние несколько недель в Татнефти.

Однако объективной картины на большую коррекцию акции сейчас нет. Цена вполне может упасть до трендовой, затем отскочить, закрыть гэп, и уже тогда упасть по-крупному. Ведь падать дальше трендовой пока оснований нет, кроме разве что фундаментальных в виде падения цен на нефть, несмотря на все усилия ОПЕК, и высокой ключевой ставки, которая с нами явно надолго, и я подробно объяснял в своем важном обзоре по инфляции, почему это должно быть так, и почему банкиры ошибаются насчет её скорого снижения. Из-за этого общий позитив по рынку маловероятен.

Поэтому и свой новый шорт по фьючерсу на индекс я планировал ранее набирать в области 3120-3160 пунктов, так как ожидаю отскок рынка только до границы нисходящего тренда. И, по сути, уже начал набирать на прошлой неделе шорт от 3140 пунктов и вчера вечером еще немного добавил. Пока тренд не пробит, вероятность продолжения коррекции рынка значительно больше дальнейшего развития отскока. Но подробнее об этом я уже расскажу в следующем обзоре.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

Короче говоря, пока все идет примерно так, как я прогнозировал в конце декабря. Начало января явно позитивное, и рынок подходит к моим целям отскока. Пока же в торгах участвуют в основном только розничные инвесторы, крупные инвесторы и фонды еще не вернулись к работе. Однако уже с сегодняшнего дня к торгам начнет подключаться все больше влиятельных участников. Так что скоро мы сможем понять их намерения по рынку.

Спасибо, что дочитали! Всем удачи и профита!