Курс доллара начинает мощный отскок!⁠⁠

В пятницу днем доллар быстро устремился вверх и наконец-то пробил уровень 90 р. Похоже, что начинается новая волна падения рубля. Действительно, если смотреть на график курса на старших таймфреймах, то можно заметить, что сформировался разворот. К тому же доллару удалось закрыть пятницу выше уровня 90 р., что тоже добавляет уверенность в отскоке. Но что вдруг случилось? У экспортеров закончилась валюта? Или, может, они решили, что слишком дешево продают? Давайте оценим перспективы роста курса.

С середины октября, когда был подписан указ о продаже валютной выручки рядом экспортеров, рубль начал упорное укрепление, которое приостанавливалось лишь на уровне 92.5 р., возврат к которому я прогнозировал как раз после появления указа с пробоем уровня 97 р.

Падение доллара оказалось довольно стремительным, во что изначально было трудно поверить, хотя график показывал, что цена, скорее всего, вернется к 90-92.5 р., о чем я много раз говорил с середины октября. Однако я не предполагал, что укрепление окажется столь упорным и так быстро удастся пробить даже уровень 90 р. Прежде от 90-92.5 р. я ожидал увидеть отскок.

Рубль явно переукрепили. Технически здесь напрашивался отскок еще от 90-92.5 р., так как это наиболее сильная поддержка на графике. То есть перед тем как продолжать падение ниже 90 р. правильно было бы увидеть приличный отскок, так как официально даунтренд не был прекращен. Не было последней вершины ниже максимума, а, по-хорошему, она должна быть. Вполне возможно, что курс сделает ее в декабре. Но какие теперь возможны цели по отскоку?

Я ранее писал, что начал покупать фьючерс на доллар от 90 р. и ниже, так как предполагал, что цена не сможет сразу пробить этот уровень и быстро вернется в диапазон 90-92.5 р. Однако на возврате доллар отскочил к уровню 90 р. и не смог закрепиться над ним. Тогда половину купленных контрактов я продал и решил закупиться снова уже пониже. В итоге курс провалился до 87.6 р. и по 87.8 р. я вошел в лонг. Средняя цена у меня получилась чуть ниже 89 р., так что сейчас при долларе за 90.4 р. я уже в плюсе и могу переставить стоп повыше с 87.6 р. до 88.3 р. Ведь если цена снова пойдет вниз, то сценарий отскока, действительно, будет сломлен теперь только при пробое этого минимума.

Если же доллару все же удастся закрепиться выше 90 р., а по графику оно пока так и выглядит, то, вероятно, цена, как минимум, отскочит к области 92.5-93 р. Но при ее прохождении я вполне допускаю роста курса даже до 94.5 р. И у меня ощущение, что это может быть довольно быстро, то есть еще до заседания ЦБ по ставке.

А вот что будет после отскока, если его, конечно, дадут, вопрос интересный. После формирования новой вершины, как я ожидаю, цена вполне может продолжить падение и упасть снова ниже 90 р. А там дальше основной целью этой волны падения станет уровень 82 р., о котором я много раз говорил. Курс так и не ретестнул этот уровень, а именно с его пробоем, как я тогда в июне предупреждал, и началось упорное ослабления рубля к 100 р. Там открылся новый коридор колебаний курса, поэтому технически вернуться к этому уровню стоит, и, полагаю, другого шанса, как сделать это зимой, больше не будет.

Думаю, что не только я ожидаю возврата к 82 р., и не только я ожидал отскока от 90 р. Возможно, именно поэтому курс так себя и ведет, то есть дал пробить 90 р., но не позволил упасть сразу до главной поддержки 82 р. То есть манипулятор не позволяет как покупателям, так и продавцам быть уверенными в своих действиях.

Сначала покупателей напугали пробоем 90 р. Типа, всё — укрепление рубля ничто не остановит, сейчас курс рухнет, не влезайте! А шортистов заманили в короткие позиции в ожидании большего укрепления, типа — ну, видите, какое сильное падение, оно уже не остановится! Теперь их могут выбить на отскоке.

Однако мы-то с вами знаем, что Минфину не нужен курс ниже 90 р., разве что только перед самыми ожидаемыми событиями следующего года. Более того, сейчас нет уверенности, что они вообще найдут ресурсы для поддержания рубля ниже 90 р., если нефть продолжит падение. Средняя цена в ноябре по марке Urals уже на $10 ниже, чем в октябре. Повышенные выплаты налогов прошли, а цена на нефть снова падает, не смотря на очередное решение ОПЕК по сокращению добычи. Застрявшие же рупии тоже пока не вытащили. Так что трудно быть уверенным в том, что у экспортеров не истощились ресурсы для продолжения давления на валюту.

Поэтому вполне возможно, что сейчас, действительно, будет отскок курса к обозначенным мной целям. Поэтому я и закупил фьючерс на доллар. Я в середине ноября писал, что не верю в бесконечное укрепление рубля, поэтому шорт по доллару, который брал еще от 100.5 р., закрыл в области 92.5-93 р. после того как надежный сценарий коррекции был отработан. Теперь же я намерен поймать вполне логичный на мой взгляд отскок по валюте. А вот что будет с курсом после него, уже расскажу, видимо, в декабре.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

В общем, похоже, что укрепление рубля прерывается. Возможно, у большинства экспортеров иссякла валюта или они просто договорились и решили продавать дальше дороже. Но суть в том, что в пятницу продаж вообще не было видно. Курс довольно упорно рос весь день, чего почти ни разу не наблюдалось за последний месяц. Возможно, что это еще является следствием массового закрытия коротких позиций. В общем, сегодня мы уже точно поймем, истинный это пробой 90 р. или нет. И если да, то курс вернется к обозначенным мной целям.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!