Stodnes

Кого вы считаете опаснее: акул или собак?
Мы редко верно оцениваем вероятность случайных событий даже если знаем точную статистику. В среднем за год от атак акул страдает 90-110 человек на весь мир, а от собак около 300 тыс. только в России. Поэтому с точки зрения вероятности, собаки опаснее.

В статье будут акцент на принятии инвестиционных решений. При этом, описанные когнитивные искажения, естественное, не ограничены сферой фондовых рынков, поэтому многие смогут узнать себя. Но не расстраивайтесь - это нормально.

Нашему сознанию комфортнее в мире, где есть четкие зависимости результата от действий, где мы контролируем ситуацию. Случайности нарушают эту связь. Поэтому возникает стремление контролировать случайность, влиять на большее количество параметров, избегать случайности, искать везде причины.

1️⃣ Знание задним числом – склонность воспринимать прошедшие события, как очевидные, неизбежные или предсказуемые, даже если первоначальной информации было недостаточно для точного предсказания. Это когнитивное искажение может приводить к ошибкам восстановления прошлого опыта и ложным заключениям.

🔹 Чувство неизбежности удовлетворяет потребность в контроле и помогает справляться с разочарованием от нежелательных результатов. Акции упали – это было невозможно предвидеть.
🔹 Чувство предсказуемости служит для самоутверждения. Если наши акции растут в цене – видите какой я умный, заранее все просчитал. Правда в первом случае я тоже что-то считал.

👉 Обвалы рынков, взлёт курса доллара, успех биткойна могут казаться логичными и очевидными после того, как они уже произошли. Но о качестве решений нужно судить по обстоятельствам момента их принятия.

В экспериментах обнаружили единственный способ снизить эффект знания задним числом – заставить подумать об альтернативных вариантах объяснения, которые могут быть правильными. То есть поставить под сомнение правильную (уже подтвердившуюся) гипотезу.

-----

2️⃣ Ошибка пропорциональности – склонность полагать, что большие события должны иметь серьезные причины.

Такое может быть, но недооценка случайностей и иллюзия контроля (лучше чей-то злой умысел, чем случайность) повышает вероятность принимать ложные выводы и «теории заговора».

👉 Например, компания за прошедший месяц получила крупный штраф, антимонопольная служба обязала попридержать коней, нескольких сильных сотрудников переманил конкурент. Случайное совпадение нескольких негативных событий могут спровоцировать серьезные последствия.

Если смотреть на картину в целом, то может показаться, что это все не просто так (например, лидера хотят потеснить нерыночными методами).

-----

3️⃣ Фундаментальная ошибка атрибуции – это склонность объяснять нежелательное поведение других их индивидуальными особенностями, а своё – ситуацией и внешними обстоятельствами. А успехи объясняются наоборот.

Студент, отстающий от программы, будет оправдываться работой / здоровьем / трудностью материала. А преподаватель подумает, что виновата лень, плохие способности и пр.

🔹Иллюзия контроля преподавателя говорит, мол я бы все смог.
🔹А студент защищает чувство контроля – внешние условия подвели, а так-то я бы смог.

Аналогично, в большинстве случаев, люди думают про финансовое положение. Бедные о себе (это все обстоятельства), а другие о них (лентяи, поменяйте жизнь / работу и пр.).

👉 Ну и естественно, ваш инвестиционный портфель растет – посмотрите на волка с Wall Street. А если падает, то это виновата геополитика, санкции, рептилоиды, да кто угодно.

Мы можем не замечать или сознательно игнорировать влияние внешних условий. Подумайте об этом – возможно где-то тут кроется фундаментальная ошибка атрибуции.

-----

4️⃣ Вера в справедливый мир – люди получают то, что заслуживают. По сути своей – это тоже непринятие случайностей и иллюзия контроля (желание полного контроля над своей жизнью).

👉 В эксперименте людей просили описать человека по фотографии. Если сначала сообщалось, что он недавно выиграл крупную сумму в лотерею, то его наделяли более положительными чертами (это он такой везучий, потому что хороший человек).

Я придумал быстрый тест на веру… в справедливый мир разумеется.

Человек получил штраф и 5 суток ареста за драку, через месяц его уволили с работы, а потом жена ушла к другому. Чувствуете связь?

Если возникла реакция типа «следовало ожидать» или события показались вам логично вытекающими одно из другого, то поздравляю, вы в клубе. Здесь после – не значит впоследствии.

Все 3 события легко могли произойти независимо в любом порядке, или не произойти. У нас больше нет информации об этом человеке, но раз он понес наказание за драку, наверное, он плохой и заслуживает увольнение и развод.

-----

5️⃣ Я – главный герой. В этом пункте я объединил несколько когнитивных искажений, которые направлены на восприятие себя.

Мы считаем себя главными героями жизни, что логично, ведь наибольший контроль и свобода выбора у нас есть над собственной персоной. Мы лучше осведомлены о своих мыслях, чувствах и желаниях.

В связи с этим можно наблюдать иллюзорное превосходство – это склонность преувеличивать свои достоинства и преуменьшать недостатки по сравнению с другими людьми. Там, где неизвестны результаты остальных участников, мы оцениваем себя «выше среднего» по положительным характеристикам.

🔸 При этом люди имеют тенденцию верить, что они воспринимают мир таким, какой он есть на самом деле.

Слепое пятно предубеждения – большинство людей (более 85%), считают, что когнитивные искажения и стереотипы больше свойственны другим людям, чем самим себе.

👉 Если вам кажется, что вас это не касается, то что будет, если я попрошу вас зевнуть и посмотреть на реакцию своего организма? Большинство если не зевнет, то появится хотя бы желание это сделать. Лично я пока это писал весь иззевался.

Подавляющее большинство считает, что если они и заблуждаются где-то, то совсем чуток, а вот с другими – вопросики. Тут шкала восприятия начинается от «человек все понимает» (обычно схожие позиции по значимым вопросам) до «совсем отбитый с уехавшей кукухой» (вполне могут быть люди просто с противоположной позицией).

В итоге

На финансовые рынки влияет очень много факторов. Поэтому из-за случайных событий на коротких отрезках времени даже лучшая стратегия может оказаться убыточной, а выбор акций наугад может обыграть рынок.

🔸 Даже если изучить компанию вдоль и поперек, просчитать все возможные сценарии развития событий, то гарантии вы все равно не получите.

👉 Не зря диверсификация считается универсальным улучшителем. Она размазывает возможные случайные события и ошибки на большее число компаний.

Вы по-прежнему не контролируете случайность, но и она не контролирует вас.

С другой стороны, сомневаться во всем тоже нельзя – это паранойя. Сюда отклоняться еще менее полезно.

Чтобы уменьшить количество ошибок иллюзии контроля нужно:
🔹 Помнить, что контролировать все практически невозможно.
🔹 Случайности имеют какую-то вероятность осуществиться.
🔹 Перед окончательным выводом задуматься – как когнитивные искажения могли повлиять на решение?

Есть еще закон больших чисел, где любое маловероятное событие обязательно произойдет. Нужно только провести достаточное количество испытаний.

Всего доброго)

Почему-то некоторые люди уверены в скором крахе доллара, что ему недолго осталось. Особенно часто такие разговоры заходят, когда рубль заметно плохеет. Они как будто бы убеждают себя, что ничего страшного, немного потерпеть и рубль к доллару будут 1 к 1 или на худой конец снова по 30 рублей за бакс.

Еще бывает люди искренне не понимают, почему кого-то волнует курс доллара, мы же в России, цены же в рублях, да и доходы бюджета растут - это же хорошо.

В кратце записал диалог с мамой по этой теме.

- Скоро этому доллару каюк, крах неизбежен! 💲💵

Мама, ты это уже лет 10 обещаешь, а на прошлой неделе одна "грязная зеленая бумажка" оценивалась в 98-99 рублей. Сегодня уже более 100 руб. было. А полгода назад цена была в районе 75 руб. 📉

- В передаче эксперт сказал, что это все временно. 📺

На короткий отрезок времени прогнозировать курс – гиблое дело. У одних экспертов рубль укрепится, у других будет дальше падать. А вот долгосрочный тренд четко прослеживается. Просто посмотри на график рубля к доллару, на нем же пики при любых негативных событиях.

100 руб. за 1 бакс – это просто эмоциональный рубеж, но с текущей экономикой, лишь вопрос времени, когда цена больше сотни будет считаться нормой. 📉

- Да нам все равно, мы в России живем. 😎

Да, некоторые считают, что если они не ездят за границу страны и не покупают товары иностранных брендов, то курсы валют их никак не касаются. Но это не верно, потому что в цене очень многих товарах и услуг могут содержаться иностранные компоненты, сервисы, услуги, за которые нужно расплачиваться той самой недружественной валютой. 💰

Отсюда и такой интерес к курсам валют, они напрямую влияют на изменение цен на импортные товары, которые с некоторой задержкой (пока не кончатся запасы по старым ценам) приведут к росту остальных цен = инфляция.

- Зато у нас доходы от нефти будут гораздо больше в рублях. 🛢🛢🛢

Будут, только не у нас, а у экспортеров (нефтяных, газовых, металлургов, производителей удобрений и пр.). Если ты не акционер этих компаний, то эти доходы лично тебя не касаются. 💡

А еще в бюджет больше денег с налогами придет. Но нам снова от этого особо ни жарко, ни холодно.

- В 2022 году доллар был 120 руб. и ничего !?

Это потому, что такой курс был 1 день, а выше 80 руб. около 1,5 месяцев. Влияние курса на цены не мгновенное:

🔹 Самые быстрые изменения происходят, например, в электронике, которая либо полностью иностранная, либо собирается из иностранных компонентов.
🔹 С большой задержкой цена иностранных валют влияет на еду, отечественные лекарства и даже коммунальную плату.

- Ну еда-то у нас своя.🍗🍏🥕

Возьмем, например, простую курочку 🐔, которая родилась, выросла и была забита на российской птицефабрике. Вроде нет тут влияния валют. А нет, есть:

🔹 Ветеринарные препараты.
🔹 Часть оборудования и техники.
🔹 Добавки в корм.

Когда я работал с птицефабриками, я был удивлен, что у них поилки для кур были немецкие, казалось бы, простое устройство. Но бизнес умеет считать, особенно частный и крупный, немецкие были качественнее = дольше служили = нужно меньше работ по замене, закупке, доставке = меньше затрат. 📈

А если, например, лекарства производятся в России, то там могут участвовать иностранные: оборудование, технологии, сырье, сервисы, доставка, посредники и прочее. 💊

- Значит потерпим, наладим свое производство. Китай поможет. 🇷🇺😎🤜🤛😉🇨🇳

Если что, то китайское – это тоже иностранное. К китайскому юаню рубль также ослабляется, только не так стремительно. 📉

Вообще очень мало кто в мире производит что-то полностью самостоятельно от изначальных компонентов (руда, зерно, топливо) до высокотехнологичных продуктов (чипы, лекарства, техника). Потому, что это очень дорого.

- Что теперь, ничего не делать? 😠

Конечно делать, только одного желания мало. Так получилось, что подавляющее большинство не может повлиять на курс развития страны. По-настоящему ускорить свое развитие трудно, для этого нужно создать стимулы и подходящие условия для науки и бизнеса. 🧬🛠

Только пока происходит перестройка процессов, которая еще неизвестно когда и с каким результатом закончится, заботиться о личном благосостоянии нужно самостоятельно, на это мы повлиять можем. 🧐

- А что мы можем-то? 🧐

🔹 Раньше можно было спокойно покупать иностранные акции и валюту, но сейчас есть дополнительные риски блокировки акций, комиссий за хранение валюты, санкций и т.д.
🔹 Депозит и надежные облигации не спасут от сильного обесценения рубля, но частично компенсируют потери. Нормальный способ для начинающих.
🔹 Акции российских компаний, в том числе экспортеров, которые несмотря на все трудности из-за валютной выручки защищены от обесценения рубля гораздо лучше.

❗ Только не нужно не разобравшись сразу покупать акции или еще что-то. Ты туфли себе пол дня выбираешь в магазинах. Тут тоже нужно выбирать с умом и по сезону.

В этих ситуациях мы видим причинно-следственные связи вместо регрессии к средним значениям. 👀

Тут главная мысль в том, что контроль над результатом часто ограничен. Нельзя всегда рассчитывать на экстремальные значения и недооценивать влияние удачи.

❗В формуле: результат = умение * удача, нужно прокачивать мастерство 💪, тогда в среднем вы будете выше среднего.

❓Достаточно ли было финансовых кризисов и презентаций Apple для надежной статистики? За время наблюдений ничего не поменялось, данные однородны?

👉 Есть ряд цифр: «2, 4, 6», каким будет следующее число? Мы быстро находим закономерность – это арифметическая прогрессия. Но эти три числа вполне могут оказаться просто случайными, а мы уже посчитали результат на 3 позиции вперед.

Иллюзорная корреляция – явление, обнаружения тесной связи между рядами значений, в то время, когда в реальности связи нет или она гораздо слабее. Такая корреляция может быть обнаружена где угодно, а причина все та же – в нашем распоряжении недостаточно данных.

👉 В течение 15 месяцев проводилось исследование, где записывались симптомы пациентов с артритом и погодные условия. Почти все пациенты сообщили, что их боли связаны с погодными условиями, хотя реальная корреляция была равна нулю.

❗Люди соединяют события как сопутствующие друг другу – боль и плохую погоду, но мало обращают внимание на комбинации боль – хорошая погода и плохая погода без боли.

Где-то рядом существует ложная зависимость. Это тот случай, когда обнаруживается тесная зависимость вследствие совпадения или из-за наличия общего определяющего фактора. Тут данных уже достаточно.

👉 Известный пример ложной зависимости – это взаимосвязь продаж мороженного и количество утопленников. Выше продажи – больше утонувших и наоборот. Это не значит, что переменные влияют друг на друга. Запрет продаж мороженного не спасет ни одного человека. У этих рядов данных есть сторонний общий фактор – погодные условия (жара).

Посмотрите как отлично коррелируют индекс S&P500 и bitcoin.

Вывод. Нужно быть осторожным, если используете не надежные закономерности, построенные на малом количестве данных. А также выяснять причины зависимостей.

Рост 10 месяцев подряд

Все, это уже перебор, должна же быть коррекция, пора открывать шорт-позиции, верняк.

А вот и не верняк, цена акции никому ничего не должна. Вы не можете предсказать события на следующий день, действия других людей и т.д.

Вывод. Не надо путать вероятность отдельного события и серии. Следующее случайное событие может ничего не знать о предыдущих.

Продолжение следует.

Горизонтальные линии кажутся кривыми, но это не так. Если приложить ровный предмет или как-то по-особому приглядеться, то видно, что на самом деле горизонтальные линии параллельные.

Но если смотреть не вооруженным глазом на картинку в целом, линии все равно «пляшут», не получается развидеть 😀. Вот и другие баги мышления всегда с нами.

Визуальные иллюзии не влияют на жизнь, подумаешь линии кажутся кривыми. А вот когнитивные искажения при работе с числами и статистикой играют серьезную роль.

Продолжение следует.

Пример № 2. Эксперимент Милгрэма

Это один из наиболее известных экспериментов, в котором испытуемые должны были наказывать «ученика» разрядами тока за неверные ответы (каждый следующий удар тока усиливался). По мере увеличения напряжения «ученик» показывал всё более сильный дискомфорт, затем сильную боль, и, наконец, кричал, требуя, чтобы эксперимент прекратили, через несколько новых ударов тока «ученик» переставал кричать и подавать признаки жизни. Кнопки включения тока были размечены по степени опасности для здоровья. На самом деле «ученика» играл актёр и током его не било.

Описание этой серии экспериментов и результатов я сделал более подробными, так как просто голые выводы мозг отказывает принимать, потому что кажется, что так не должно быть.

Первый из серии экспериментов был описан еще в 1963 году психологом Стэнли Милгрэмом из Йельского университета.

В эксперименте Милгрэм искал ответ на вопрос: сколько страданий готовы причинить обыкновенные люди другим, если это входит в их рабочие обязанности?

В среднем в экспериментах около 65% испытуемых, доходили до конца максимального напряжения тока (где актер уже давно «умер»), пока исследователь не отдавал распоряжение закончить. Около 22% останавливались, когда актер явно требовал прекратить.

Даже представить сложно, что больше половины испытуемых могли по чужой команде довести ученика до смерти.

Изначально эксперимент был проведен в США, но позже повторён в Германии, Голландии, Испании, Италии, Австрии и Иордании, при этом везде его результаты оказывались такими же, как и в США.

Результаты эксперимента показали, что несмотря на моральные страдания и сильный внутренний конфликт нормальные взрослые люди показывают чрезвычайно сильно выраженную готовность идти неизвестно как далеко, следуя указаниям авторитета.

Вопросы к эксперименту

Эксперимент поражает жестоким и безвольным поведением людей. До 1го опыта опрошенные психиатры предполагали, что 0,1-2% испытуемых дойдут до максимальных ударов тока и около половины не дойдет даже до начала опасных значений (где актер уже начинает требовать остановить опыт), но в реальности около 65% людей доходили до максимума и 100% до опасных значений тока.

Были выдвинуты предположения, объясняющие такой высокий результат, но последующие эксперименты опровергли гипотезы:

1) Испытуемых гипнотизировал авторитет Йельского университета.

Эксперимент был повторен от имени коммерческой организации. Результаты изменились незначительно (т. е. мало зависели от авторитета университета): до конца шкалы дошли 48% испытуемых.

2) Все испытуемые были мужчинами, поэтому имели склонность к агрессивным действиям.

Пол испытуемого не имеет значения, женщины вели себя точно так же.

3) Испытуемые не понимали, какой сильный вред, не говоря о боли, могли причинить «ученикам» столь мощные электрические разряды.

Люди осознают это. В другой версии эксперимента перед началом «ученик» предупреждал, что у него больное сердце и он не выдержит сильных ударов током. В процессе эксперимента «ученик» начинал кричать, что ему плохо и он отказывается продолжать. Но поведение испытуемых не менялось (те же 65%).

4) Испытуемые просто имели склонность к садизму.

Испытуемые обыкновенные люди с нормальной психикой (по анализу тестов и анкет перед опытом) с разным образованием, статусом и пр.

Испытуемые не были садистами, что опровергнуто другими экспериментами:

• Когда экспериментатор уходил, а в комнате оставался его «ассистент», лишь 20% соглашались на продолжение эксперимента.

• Когда испытуемому давали право самому выбирать напряжение, 95% оставались в пределах середины напряжения между начальным значением и дискомфортным.

• Когда указания давались по телефону, послушание уменьшилось до 20%. При этом многие испытуемые притворялись, что продолжают эксперимент.

• Если в эксперименте участвовали двое исследователей и давали противоречивые указания, то большинство испытуемых прекращали эксперимент.

• Если бы исследователь не требовал продолжать эксперимент, то испытуемые быстро бы его завершили.

• Послушание уменьшалось, если «ученик» под током находился в 1й комнате с испытуемым или если требовалось применять к нему силу.

5) Существенной зависимости от года проведения эксперимента не обнаружено.

В 2002 году Томас Бласс из Мэрилендского университета опубликовал сводные результаты всех повторений эксперимента Милгрэма, сделанных в США (со средним результатом 61%) и за их пределами (66%). Минимальный результат был 28%, максимальный — 91%.

6) Испытуемый отказывался подчиняться человеку равного ранга

Если исследователь велел остановиться, в то время как «ученик» храбро настаивала на продолжении эксперимента. Результат – в 100% случаев испытуемые отказались выдать хоть 1 дополнительный электрический разряд.

7) Человек снимает с себя ответственность за действия

В 2015 году Патрик Хаггард из Университетского колледжа Лондона с коллегами провели новое исследование, в котором включили снятие электроэнцефалограммы. Было выявлено, что человек снимает с себя ответственность за действия вне зависимости от характера подаваемого приказа.

Трудно поверить, что такой большой процент людей безвольны перед авторитетом, но в жизни это многое объясняет в поведении некоторых людей. Милгрэм сказал про испытуемых: «они и есть мы с вами».

Пример № 3. Эффект социальной униформы

В 1974 году профессор психологии Леонард Бикман подтвердил и дополнил эффект авторитета Милгрэма. Он провел серию полевых экспериментов, в которых надевал на одного экспериментатора три варианта одежды:

• Гражданская одежда (простая, повседневная одежда).

• Молочник в белом халате.

• Охранник в униформе (не полицейский).

Экспериментатор в разной одежде подходил к людям на автобусной остановке и просил их сделать одно действие:

• Забрать бумажный пакет.

• Дать мелочь незнакомцу.

• Уйти с автобусной остановки.

В результате эксперимент показал, убедительность воздействия одного и тот же человека отличается в зависимости от униформы, а точнее приписываемых людям в такой форме качеств, знаний, полномочий.

• Забрать бумажный пакет у гражданского согласились 36% человек, у белого халата уже 64%, а у охранника 82%.

• Дали мелочь незнакомцу 33% по просьбе гражданского, белого халата – 57% и охранника – 89%.

• Ушли с автобусной остановки по требованию гражданского – 20%, белого халата – 21% и охранника – 56%

Знаменитая «Служба безопасности Сбербанка» вовсю использует эффект униформы. Если они вам ещё не звонили, то вы везунчик.

Профессор психологии Роберт Чалдини предположил, что эффект авторитета закладывается в детстве, когда большая часть знаний о мире поступает от авторитетных людей: родителей, учителей и других взрослых.

Спасибо за внимание)