Sprilor

Совокупный объем торгов на рынке акций в режиме основных торгов (с 10:00 до 18:50 мск) 20 декабря составил 323,85 млрд. рублей!!! Предыдущий рекорд (но со знаком минус) был установлен 21 февраля - 466,8 млрд. рублей.

Объем сделок с ОФЗ 20 декабря составил 33,3 млрд. рублей, что тоже является рекордным значением с февраля 2022 года.

И конечно же, давайте вспомним о лучшей пятерке ушедшей торговой недели:

1. МКБ +19,4%

2. Совкомбанк +17,9% - компания как раз с 20 декабря вошла в индекс Московской биржи, получив сразу комбо роста.

3. ВК +16,9%

4. НЛМК +16,4%

5. ПИК +16,3%

Хэдхантер также влетел в ряды 50 компаний индекса, но он продолжает находиться в дивидендом гэпе с большим вопросом сможет ли компания его закрыть в ближайшие полгода. За неделю Хэдхантер показал итоговую просадку на 📉-13,1%.

Третья компания, которая вошла в индекс Московской биржи 20 декабря, - золотодобытчик ЮГК 📈+16,1%.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

До 2022 года существовала международная компания Softline Holding Plc, акции которой торговались на биржах Москвы и Лондона. После разделения бизнеса на российский и зарубежный сегменты, держателям расписок в РФ предложили обмен на акции нового российского эмитента. Сейчас бумаги компании торгуются на Московской бирже под тикером SOFL.

💰Дивиденды

Перед IPO компания утвердила планы по выплатам дивидендов. Политика предполагает:

👉за 2024 год - выплату не менее 25% чистой прибыли по МСФО и минимум 1 млрд рублей.

👉с 2025 года - выплату не менее 25% чистой прибыли по МСФО за предыдущий год.

Однако пока дивиденды не выплачивались.

⚡Риски

Компания провела два SPO: в декабре 2023 года и летом 2024 года. Эти размещения размывают доли текущих акционеров, и такая практика может продолжиться.

Активные приобретения новых компаний оказывают давление на текущую прибыль.

📍Итоги

Индекс информационных технологий с начала года показывает одну из лучших динамик среди всех отраслевых индексов. И причин для остановки роста нет, кроме общих рыночных тенденций. К тому государственная поддержка и требования о переходе государственных учреждений и корпораций на отечественное ПО будет продолжать положительно влиять на рынок.

Однако допэмиссии негативно сказались на стоимости акций, что побудило руководство утвердить программу обратного выкупа до 5% акций в течение 12 месяцев (с октября 2024 года).

Компания выделяется на российском рынке благодаря сочетанию двух допэмиссий и байбэка в течение одного года. Такое поведение сравнивают с анекдотом про обезьяну с гранатой.

За 9 месяцев 2024 года по РСБУ выручка сократилась на 5% год к году, составив 20,3 млрд. рублей. Чистая прибыль - 90 млн. рублей. По МСФО за 1 полугодие выручка выросла на 40% до 42,8 млрд. рублей, но итоговый финансовый результат отрицательный — убыток 514 млн. рублей. Но уже за 9 месяцев 2024г. чистая прибыль составила 1,5 млрд. руб., правда снизилась на 77% год к году.

Софтлайн активно взаимодействует с акционерами и инвесторами, стремясь к максимальной открытости. Однако одной публичности недостаточно для роста стоимости акций, которые с момента IPO потеряли 47%.

⭐По обозначенным выше причинам в моем портфеле компания Софтлайн отсутствует. Целевая стоимость акций - 150 рублей.

Не является ИИР

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Я выбрал 5 облигаций со сроком погашения до января 2026 года, которые уже можно отнести к краткосрочным и по которым можно убить сразу двух зайцев - зафиксировать высокую доходность к погашению на короткий период и отсечь выпуски со "сложными" условиями. Зачем усложнять, если инвестировать просто?!

Все выпуски доступны для покупки неквалифицированным инвесторам и имеют высокие кредитные рейтинги. А после ожидаемого роста ключевой ставки в эту пятницу можно ожидать и роста YTM по всем выпускам данной подборки.

1. Тойота Банк БО-001Р-05 (RU000A104L36)

Специализация Тойота Банк» - программы розничного автокредитования и корпоративного кредитования официальных дилеров автомобилей Toyota и Lexus.

Доходность к погашению - 24,6%

Дата погашения - 27.02.2025г.

Кредитный рейтинг - ААА

Текущая цена - 97,7%

2. Авто Финанс Банк БО-001Р-10 (RU000A105HN1)

Бизнес Авто финанс банка сосредоточен на выдаче автокредитов и факторинговом финансировании автодилеров.

Доходность к погашению - 25,8%

Дата погашения - 01.12.2025г.

Кредитный рейтинг - АА

Текущая цена - 88,9%

3. ДОМ.РФ АО 001Р-12R (RU000A1055Q0)

Компания входит в группу институтов развития, координируемых государственной корпорацией развития ВЭБ.РФ.

Доходность к погашению - 26,3%

Дата погашения - 01.09.2025г.

Кредитный рейтинг - ААА

Текущая цена - 90,2%

4. МТС-Банк ПАО 001P-02 (RU000A1051U1)

МТС Банк - один из динамично развивающихся цифровых банков России. По размеру активов он занимает 24-е место (511 млрд. рублей), а по вкладам физических лиц находится на 14-й позиции.

Доходность к погашению - 28,1%

Дата погашения - 01.08.2025г.

Кредитный рейтинг - А

Текущая цена - 91,1%

5. КБ Ренессанс Кредит БО-04 (RU000A102H83)

Ренессанс Кредит - российский коммерческий банк, основная деятельность которого связана с выдачей кредитов населению.

Доходность к погашению - 31,8%

Дата погашения - 15.12.2025г.

Кредитный рейтинг - BBB

Текущая цена - 85,3%

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

💵Валюта

Согласно данным Банка России, объем валютных средств на руках у населения на 1 декабря составил 93,3 млрд долларов, что ниже уровня на 1 января (97,24 млрд долларов).

Однако в рублевом выражении наблюдается рост: на начало года объем валютных средств составлял 8,72 трлн. рублей, а к 1 декабря увеличился до 10,05 трлн. рублей, что эквивалентно приросту на 1,33 трлн. рублей или 15,3%. Хотя корректнее называть это переоценкой, при сравнении данных в рублях значения пересчитаны соответствующим образом.

Валютные средства россиян за рубежом также продемонстрировали рост. На начало года их объем составлял 6,7 трлн. рублей, а к 1 декабря достиг 80,1 млрд. долларов (8,6 трлн. рублей). Этот показатель обновил исторический максимум, увеличившись на 1,9 трлн. рублей или 28,8%. Данные приводятся с учетом информации, доступной Центробанку.

Кроме того, около 40 млрд. долларов хранится на банковских счетах россиян внутри страны, а примерно 1,3 млрд. долларов - на брокерских счетах. Однако эти суммы частично включены в общую динамику депозитов, так как некоторые из них остаются в валюте, преимущественно в юанях.

📍Итого

За 11 месяцев объем вложений россиян в три ключевых направления увеличился на 13,1 трлн. рублей. Этот рост включает валютную переоценку и капитализацию средств, например, проценты по вкладам, которые затем размещались на новых депозитах.

На банковские вклады, включая валютные, пришлось 66% прироста - это две трети всех новых вложений. Четверть (25%) составили валютные сбережения, из которых 15% находились за рубежом, а 10% - в наличной форме внутри страны.

Лишь 9% новых вложений россияне направили на фондовый рынок. При этом 6% из них были вложены в облигации, а оставшиеся 3% - в акции.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.