Barsooch

Приветствую моих подписчиков,

В этом посте будет информация для тех, кто только начинает инвестировать, плюс пара слов о текущем моменте и о двух эмитентах, о которых я писал ранее.

В данное время Российский фондовый рынок пребывает в эйфории и безоткатно растёт уже несколько торговых сессий подряд, выходя чуть ли не исторический рекорд. Поскольку фундаментальные основы для такого роста, на мой взгляд, отсутствуют, - экономика практически не растёт, да и нефть снизилась с 70 до 60 долларов, что российский рынок просто проигнорировал. Да и иностранные вложения на нём не растут. Честно говоря, местные игроки, никогда не отличались особой тягой к благотворительности - думаю, тянут вверх на раздачу, такое бывало на моей памяти, и заканчивалось всегда многомесячной  коррекцией. Правда, этот рост может продолжаться ещё пару месяцев, а может закончиться уже завтра. Когда народ совсем потеряет чувство реальности, заложит квартиры и дачи в предчувствии быстрых денег - тогда то (почти) всех разом и нахлобучат. Когда это произойдёт - не берусь судить, но будет обязательно :) Поэтому я окончательно зафиксировал все лонги в акциях на прошлой неделе, думаю вернусь к вложениям не раньше чем через несколько месяцев, а сейчас считаю рынок уже слишком дорогим для покупок. А в "шорт" я не играю, и другие спекулятивные инструменты для хеджирования, например на срочном рынке - также не использую, поскольку провидцем, который знает всё и когда именно это всё произойдёт, в общем-то не являюсь.

Поэтому пока предлагаю постоять в стороне от рынка и немного поразмышлять об основах инвестирования.

Как лучше всего начать инвестировать?

Думаю, можно делать так - сначала помещаете деньги на срочный вклад в банке, например на 3-6 месяцев, и начать читать литературу, статьи и возможно некоторые спекулянтские/инвестиционные форумы. Зачем ждать так долго? Потому что тема инвестиций не так уж и проста, и лучше хорошо подготовиться, чем просто прийти на рынок и потерять там деньги. А во-вторых, банковский вклад дисциплинирует - всегда сравнивайте Вашу доходность с банковским вкладом и не ждите быстрого обогащения.

Далее не советую вкладывать в один инструмент более 10-15% Ваших средств. Бывают, конечно, и исключения - вот у меня к примеру, портфель полгода-год назад, состоял более чем на 40-50% из акций Северстали, а затем и Сбербанка, поскольку я был абсолютно уверен в их росте, однако всякое может случиться (тот же рост Сбербанка, хотя и произошёл по итогу, однако через снижение чуть ли не до 160 руб), и тогда могут быть большие потери. Обычно, лучше получить меньшую доходность чем рисковать всем депозитом.

Далее выберите брокера, который более подходит Вам - по величине комиссии (как ежемесячной, так и за трейд), отзывах других трейдеров. Определите Ваш горизонт инвестирования - если он более 3-х лет, имеет смысл в т.ч. открыть вклад ИИС (что это - можете прочитать в моих предыдущих постах) и получить налоговый вычет. Также можно некоторую часть держать в золоте - просто на случай глобального кризиса. Если горизонт инвестирования меньше 3-х лет, достаточно обычного счёта.

Затем можно открыть небольшой пробный счёт, достаточно будет даже несколько десятков тысяч рублей, и попробовать поторговать. Определите для себя оптимальную стратегию инвестиций - о них также можно почитать, в числе прочего, в моих предыдущих постах. Ну в общем то и всё, мир больших денег будет постепенно открываться перед Вами :)

И пару слов о Сбербанке и Мосбирже.

Сбербанк - очень неплохая отчётность за 1-й квартал, рост чистой прибыли около 11%, дивиденды за этот год могут быть в рамках ожиданий - около 20 руб. Кроме того, Греф обещал подумать о более высокой периодичности выплаты дивидендов - чуть ли не каждый квартал, что конечно, также выглядит привлекательным для миноритариев, если такое решение будет. Поэтому, на мой взгляд, "справедливая цена" сейчас около 250 руб на обычку, хотя он в общем то почти столько и стоит.

Мосбиржа - операционные показатели неплохи, как всегда, однако очередной форс-мажор и связанное с этим резервирование средств занизило итоговый результат 1-го квартала. Поэтому, в общем и целом, цена сейчас неплохая, если оставить за скобками общую дороговизну рынка.

Удачных инвестиций, ну и напоследок традиционный анекдот, раз на этом ресурсе любят РПЦ.

- Какая разница между молящимися в церкви и за торговым терминалом? - Те, что за терминалом делают это намного искреннее.

Приветствую моих подписчиков, решил высказаться о текущей ситуации.

То что сейчас происходит на рынке, вызывает некоторые опасения, вследствие чего я закрыл сегодня большую часть лонгов, несмотря на скорые дивиденды. Посижу пока в кэше, будет время подумать и проанализировать.

Судите сами - внешний фон очень плохой. Все американские индексы падают, азиатские тоже - торговая война между США и Китаем привела к большой неопределённости на рынках. Сейчас никто не знает, как будет развиваться ситуация. Нефть упала с 70 до 60 долларов. А что же российский рынок? Он... вырос! Причём - НЕ на иностранных деньгах. Не похоже ли это на манипуляцию?

Сегодня Газпром показал ещё одну ростовую сессию, причём  вырос сразу на 10%, достигнув отметки в 240 рублей, вроде бы из-за ожидаемых "высоких" дивидендов в 16 руб до налогов (которые кстати могут быть и разовыми, уже были высказывания что в следующем году скорее всего будет меньше). А ведь весь фундаментальный негатив вокруг него и высокие инвестиционные затраты никуда не исчезли. Ну, объявит на днях Мюллер об отставке, и что? По мне, это вообще ничего не значит.

Поэтому, такой лихорадочный рост воспринимаю крайне настороженно, и крою лонги. Вполне возможно, куклы решили перед хорошим падением, снять шортовые "стопы". Впрочем, если рынок пойдёт дальше вверх, не расстроюсь - главное на бирже, это не потерять.

Пост в первую очередь адресован моим подписчикам, число которых всё увеличивается, что конечно, хотя я и не очень активен в последнее время, радует.

Приветствую друзья, в последнее время много дел и не получается много писать, но решил вот высказать пару слов про события на рынке.

Думаю сказать вот что - кто тогда, в конце прошлого года, взял по моим рекомендациям акции Сбербанка, явно не прогадал - сегодня их курс достиг уже 238, а тогда они стоили около 180. Поэтому профит в не менее чем 25-27% за пол года, совсем не плохо, в принципе можно фиксить профит по части позы. 300 ещё когда будет, и будет ли вообще, неизвестно; хотя я пока подожду. Сейчас эмитент радует хорошими отчётами и новостями. В середине апреля ожидается объявление дивидендов за 2018г. Также, ранее было объявлено о том, что Грефу, чей контракт истекает в конце года, будет предложено переизбрание - это плюс для нас миноритариев, поскольку это значит, что договорённости по дивидендам остаются в силе.

По Мосбирже пока всё не так хорошо, но и не плохо. Прогноз по дивидендам оправдался - было рекомендовано 7,7 руб. на бумагу, как я и прогнозировал - 7-8 руб. Правда, хотя динамика операционных доходов в 2018г. была позитивна, подкачала расходная часть - операционная ошибка стоимостью почти 1 млрд руб, а также неожиданный убыток по статье "Итого доходы за вычетом процентных расходов по операциям в иностранной валюте" - неожиданный убыток в 1,5 млрд руб против прибыли по той же статье годом ранее. Также, эффект высокой базы 1-го квартала прошлого года, приводит к некоему отрицательному сравнению с этим периодом.

Но тем не менее смотрю на бумагу позитивно. Также прошла новость что А. Афанасьев, Председатель Правления Мосбиржи, увеличил свой пакет акций компании в 2 раза, более чем на 300 млн руб., что так же на мой взгляд, задаёт вектор.

Так что пока всё высказанные инвест идеи остаются в силе. Удачных инвестиций и профита!

Приветствую моих подписчиков,

Решил сказать пару слов о высказанных ранее двух инвест идеях - среднесрочный лонг Сбербанка и лонг Мосбиржи, поскольку появилась актуальная информация.

В данном случае, вышел годовой финансовый отчёт Сбербанка, соответственно за 2018г.

Опускаю в данном случае много деталей, но в целом картина такая:

Чистая прибыль Группы составила 831,7 млрд. руб., рост на 11,1% по сравнению с 2017 годом;

Прибыль на обыкновенную акцию от продолжающейся деятельности составила 38,13 руб., показав рост на 15,4% по сравнению с 2017 годом.

Итак, прибыль на одну акцию - 38,11 руб. Если Совет директоров предложит распределить, к примеру, 36% от этой прибыли на дивиденды, как в прошлом году, то получится 13,72 руб. на одну акцию (за вычетом налога - 11,9 руб. чистыми на руки). Однако политика Сбербанка предполагает выход на распределение 50% прибыли на дивиденды к 2020г., что позволяет предположить, что в этом году, могут распределить больше, например 40%. Тогда выплачено будет 15,25 руб., или 13,26 руб. чистыми.

По данным Финама, менеджмент Сбербанка на телефонной конференции по итогам 2018г. подтвердил намерение выплатить 50% прибыли по итогам 2019г.

Таким образом, всё пока в рамках ранее высказанных ожиданий - 1 трлн чистой прибыли в 2020г., дивиденды за 2019г. около 20 руб, прогнозная стоимость обыкновенных акций - около 300 руб. Сейчас они торгуются около 200 руб., привилегированные - около 180 руб.

По Московской бирже, пока нет данных за год, но там сюрпризов не жду, а жду рекомендаций Совета директоров по дивидендам в районе 7-8 руб., в марте или апреле. Тогда выплата, после одобрения на собрании акционеров, состоится уже в мае этого года. Стоимость акций составляет около 90 руб. сейчас, как мне кажется, подходит к концу "вытряхивание" лишних пассажиров-спекулянтов из бумаги, скоро должны выйти на уровень 100-110 руб.

К слову, в последнее время интерес россиян к фондовому рынку растёт (что положительно сказывается и на финансовых результатах Московской биржи, конечно), вот например была такая новость: "Общая сумма средств, размещенная гражданами на фондовом рынке, удвоилась в течение 2018 г. и превысила 2 трлн руб., об этом сообщает НАУФОР по итогам ежегодного опроса крупнейших брокерских и управляющих компаний".

А вот финансовая грамотность населения, к сожалению, оставляет желать лучшего, что подтверждается объёмами размещения "народных" ОФЗ. Поэтому, изучайте финансовые рынки, хеджируйте риски, инвестируйте только в надёжные компании, изучайте отчётность компаний в которые вкладываете, читайте комментарии аналитиков к ним, чтобы инвестированные Вами деньги только увеличивались в количестве (если, конечно, они у Вас есть :)).

Ну и напоследок, жизнеутверждающий анекдот: Умирает старый брокер. Собрался консилиум врачей. Обсуждают : - Сейчас у него температура 38.9. Когда дойдет до 41, скорее всего он умрет. Старый брокер приподнимается и из последних сил говорит : - На сорока с половиной продавайте.

Хороших инвестиций!

Приветствую своих подписчиков, давно не писал, к сожалению мало времени, сегодня расскажу Вам о ещё одном на мой взгляд недооценённом эмитенте - самой Московской бирже, акции которой торгуются соответственно на ней же :)

Во второй половине прошлого года весь наш рынок акций неплохо "укатали", и для инвесторов были хорошие возможности для входа в акции, впрочем они сохраняются и сейчас. Конечно, акции Сбербанка вам скорее всего долго никто уже не продаст по 160 и ниже, но тем не менее, и текущие 200 представляются не плохой ценой, учитывая цели - 300 и более через 1,5-2 года. Но сегодня речь о другой компании - самой Мос. бирже.

Чем хороши акции данной компании? Вот плюсы, которые на мой взгляд, можно выделить:

1. Монопольное положение, конкурентов на нашем рынке нет и не предвидится.

2. Понятная дивидендная политика, подразумевающая очень даже неплохую доходность - "не менее 55% от прибыли по МСФО". Обычно платили даже больше, чтобы инвесторы не получили доход меньше, чем в прошлом году. Компания довольно прозрачная по своим расходам, крупных инвестиций не планируется, таким образом, можно рассчитывать и на стабильность выплат. Ожидаю в этом году дивиденды не менее 7 руб. на акцию (за прошлый год, конечно). Сейчас стоимость одной акции составляет около 92 руб.

3. Традиционное хорошее отношение к своим акционерам, в т.ч. миноритариям.

4. Высокий фри-флоат - 58%, что может несколько снизить риск манипулирования котировками.

Также стоит отметить, что предыдущий год был очень волатильным в связи с различными политическими событиями - Сирия и т.п., рынки лихорадило, а кто получает доход от повышенной волатильности? Правильно, сама биржа, при этом неважно куда идёт рынок - вверх или вниз, комиссия то всегда стабильна. "Казино всегда в выигрыше" - так говорят про биржу, и небезосновательно.

А промежуточные дивиденды не платились за 2018г., опять же в связи с финансовыми рисками - т.е. выплату всей суммы за весь год прошлый стоит ожидать уже очень скоро.

Ещё есть такое обстоятельство - Московская биржа традиционно открывает дивидендный сезон, и платит дивиденды одной из первых крупных компаний на нашем рынке. Обычно отсечка в начале мая, и к июню деньги уже поступают к инвесторам, их можно вкладывать в другие дивидендные бумаги ну или тратить, кому как больше нравится, конечно.

Риски: цена на эти акции сильно упала после решения не платить промежуточные дивиденды прошлой осенью, за 1-е полугодие 2018г., в связи с тем что была непонятна ситуация с санкциями, что повлекло за собой увеличение рисков для всех наших финансовых рынков, и Мос. биржа в связи с этим, решила пока подержать деньги на счетах, на случай новых финансовых потрясений, которые могли потребовать повышенный уровень обеспечения. Рынку это не понравилось, и цена акций упала со 120 руб. до почти 80 руб. Тем не менее, дивидендную политику никто не менял, и прогноз остаётся прежним - 7-8 руб. на бумагу. Целевая цена - 120 руб. за акцию, и она вполне реальна. Могут вырасти и больше, вплоть до 140 руб.

Кстати говоря, покупать акции под дивиденды нужно уже сейчас - многие из них всё ещё относительно недороги, и надо понимать, что ближе к лету задёшево никто их, не отдаст. Поэтому, смотрите, анализируйте, инвестируйте, и получайте заслуженный инвестиционный доход :) Если есть вопросы - прошу в комменты

Скопировал новость с одного спекульского форума, может быть моим подписчикам будет интересно.

Цб объявил, что с декабря любая деятельность по инвестиционному и финансовому консультированию в частном порядке, в том числе и ведение групп, чатов трейдеров и тд. в социальных сетях без регистрации и занесения в реестр является незаконной

ну и с 2019 году также планируют запретить лицам, не имеющим сертификатов ФСФР маржинальную торговлю, в том числе, открытие шортовых позиций

"В декабре 2018 года на рынке финансового консультирования России произойдут серьезные изменения. Впервые в нашей истории ЦБ берет под контроль специалистов, работающих в сфере финансового консалтинга. Для людей, которым нужны качественные финансовые консультации — это позитивное событие. Обратившись к реестру инвестиционных советников на сайте ЦБ — вы мгновенно можете получить список консультантов, обладающих необходимой квалификацией".

"Что касается всего финансового рынка, то после корректировки требований к квалифицированным и неквалифицированным инвесторам, отдельным категориям граждан предлагать «продукты с плечом» будет запрещено.

Плечо будет запрещено в случае, если клиент неквалифицированный и не обладает значительным материальным состоянием.

ЦБ рассчитывает, что в осеннюю сессию законопроект пройдёт первое чтение в Госдуме.

Швецов не сказал, какая именно сумма должна быть у гражданина на счету, чтобы ему можно было предлагать кредитное плечо"

===================

Ну что тут можно сказать. Если про плечи я в принципе согласен, нельзя их давать кому попало, то про цензуру инвестиционных сообществ, конечно полный треш. По-видимому, и правда Кукловоды хотят чтобы публика получала только "нужную" (только им конечно) информацию, через содержащихся у них на зарплате аналов, а все неугодные точки зрения отсекать как "непрофессиональные", чтобы им легче было манипулировать рынком.

Правда рынок сейчас такой что даже любого ярдера могут сделать миллионером

https://www.youtube.com/watch?v=PLcLddTN2zo

Может в следующем посте, пока это ещё можно, подкину пару инвест идей :)