В ежегодном письме инвесторам, опубликованном 17 марта 2023 года, Ларри Финк, председатель и генеральный директор крупнейшей в мире американской компании по управлению активами BlackRock, рассказал о том, что на какие события, происходящие в сфере цифровых активов, стоит обратить внимание.
По словам Финка, на многих развивающихся рынках, таких как Индия, Бразилия и некоторые страны Африки, наблюдается значительный прогресс в области цифровых платежей. В то же время он отметил, что в Соединенных Штатах развитие в этой области идёт с определённым отставанием.
«На многих развивающихся рынках, таких как Индия, Бразилия и некоторые регионы Африки, мы наблюдаем значительный прогресс в области цифровых платежей, снижающий затраты и способствующий расширению доступа к финансовым услугам. Напротив, многие развитые рынки, включая США, отстают в инновациях, в результате чего стоимость платежей значительно выше».
В своём письме глава BlackRock подчеркнул потенциал токенизации активов, которая может повысить эффективность рынков капитала, сократить цепочки ценности и улучшить доступ к торговле активами для инвесторов.
«В BlackRock мы продолжаем изучать экосистему цифровых активов, особенно те области, которые наиболее актуальны для наших клиентов, такие как закрытые блокчейны и токенизация акций и облигаций», —заявил Ларри Финк в своём письме.
Кроме того, председатель правления инвестиционного гиганта отметил, что, хотя на криптовалютном рынке явно существуют повышенные риски и необходимость регулирования, BlackRock с оптимизмом смотрит на потенциал цифровых активов.
Компания рассматривает отрасль как зрелую и считает, что операционный потенциал лежащих в ее основе технологий будет продолжать предлагать захватывающие возможности.
А что в России?
В России в токенизации активов также видят перспективу. Так, минувшим летом на российском рынке официально появился новый тип инструментов — цифровые финансовые активы (ЦФА). Для компаний они могут стать удобным и дешевым способом привлечения капитала, а для частных инвесторов — альтернативой традиционным финансовым инструментам.
Первым игроком, внесенным Центральным банком России в профильный реестр операторов информационных систем в феврале прошлого года, стала компания «Атомайз» (входит в группу «Интеррос»). В июле 2022 года на платформе «Атомайз» состоялся дебютный выпуск ЦФА, привязанного к стоимости палладия «Норникеля». Одним из первых инвесторов выступил Росбанк. Далее в октябре у инвесторов появилась возможность сформировать корзину ЦФА на 7 драгметаллов, включая редкие родий, иридий и рутений.
Раньше вложения в них были недоступны широкому кругу инвесторов. А в августе 2022 года «Норникель» провел выпуск ЦФА на свои долговые обязательства. Всего в 2022-2023 гг. на платформе «Атомайз» состоялись 11 выпусков ЦФА. Совокупный объем составил около 1,1 млрд рублей.
Также 16 марта стало известно, что Норникель запустит программу вознаграждения свих сотрудников в виде ЦФА, привязанных к стоимости акций компании.
Помимо этого, в августе, директор по информационным технологиям и член правления Московской биржи Андрей Бурилов сообщил, что биржа изучает возможность листинга цифровых активов с компанией из традиционного сектора экономики. По его словам, токенизация позволит связать основные средства компании с инвестиционным рынком, а внедрение ЦФА обеспечит защиту данных от утечки и подмены.
В свою очередь, строительная группа «Самолет» прорабатывает проект токенизации недвижимости, согласно которому инвесторы смогут покупать токены на участие в долевом строительстве: купив токен, инвестор приобретает часть объекта недвижимости, которая обеспечивает актив, и получит пассивный доход за счет роста стоимости квартиры, когда дом сдадут в эксплуатацию.
На сегодняшний день на рынке работает пять операторов информационных систем. Это сам «Атомайз», «Альфа-банк», «Лайтхаус» «Мастерчейн» и «Сбер». Всего на рынке ЦФА состоялись 19 выпусков, 11 из них — на платформе «Атомайз». По оценкам генерального директора «Атомайз» Екатерины Фроловичевой, совокупный объем выпусков оценивается примерно в 2 миллиарда.
