Итак, будем считать, что работу на терминалах мы с вами прошли и вы теперь ежедневно закрепляете навыки на демо-счёте. Не ленитесь, это очень важно.
Сегодня мы с вами не будем рассматривать все существующие виды анализа, которые применяются на финансовых рынках, но остановимся на двух основных.
Технический (ТА) и фундаментальный (ФА).
✅ Вопрос "технический анализ или фундаментальный?" — один из вечных споров среди трейдеров и инвесторов. Каждый метод имеет своих сторонников и противников, и, как трейдер с большим опытом работы на финансовых рынках, могу сказать, что оба подхода не являются взаимоисключающими. Скорее наоборот, взаимодополняющими. Решать который из них лучше - это тоже самое, что делать выбор между правой и левой ногой. Ходить надо на двух.
Те, кто делает акцент исключительно на одном - профессионалами не являются.
Что такое технический анализ?
✅ Технический анализ изучает движение цен активов через исторические данные, представленные на графиках. Основная идея ТА заключается в том, что вся доступная информация уже учтена в цене, а закономерности прошлого могут помочь предсказать будущее. Трейдеры используют индикаторы (например, RSI, MACD, скользящие средние), уровни поддержки и сопротивления, трендовые линии и графические паттерны ("двойное дно", "голова и плечи").
Графики (линейные, свечные, баровые).
Индикаторы тренда (Moving Averages, Bollinger Bands).
Осцилляторы (Stochastic, RSI).
Объемы торгов.
Уровни Фибоначчи, каналы и волновой анализ.
Что такое фундаментальный анализ?
✅ Фундаментальный анализ оценивает внутреннюю стоимость актива на основе экономических, финансовых и внешних факторов. Для акций это финансовые отчеты компаний (выручка, прибыль, P/E, долговая нагрузка), для валют — макроэкономические показатели (ВВП, инфляция, процентные ставки), для сырьевых товаров — баланс спроса и предложения. Цель ФА — определить, недооценен или переоценен актив, чтобы принять решение о покупке или продаже.
Финансовые отчеты (баланс, отчет о прибылях и убытках).
Экономические индикаторы (PMI, данные по занятости, решения центробанков).
Геополитические события (санкции, торговые войны).
Отраслевые тренды (например, рост спроса на зеленую энергию).
Плюсы и минусы технического анализа
Скорость принятия решений: ТА позволяет быстро анализировать рынок и находить точки входа/выхода. Например, пробой уровня сопротивления может быть сигналом для сделки за минуты.
Универсальность: Подходит для любых активов — акций, валют, криптовалют, товаров.
Доступность данных: Графики и индикаторы бесплатны или встроены в торговые платформы (MetaTrader, TradingView).
Автоматизация: ТА легко интегрируется в алгоритмическую торговлю. Например, можно настроить бота на открытие сделок при пересечении скользящих средних.
Психологический аспект: ТА учитывает поведение толпы, так как паттерны и уровни отражают массовую психологию.
Субъективность: Один и тот же график разные трейдеры могут интерпретировать по-разному. Например, один увидит "двойное дно", другой — случайный шум.
Запаздывание индикаторов: Многие индикаторы, (например, MACD) дают сигналы с опозданием, что снижает эффективность в быстром рынке.
Ложные сигналы: На низких таймфреймах (1-5 минут) много шума, который приводит к убыточным сделкам.
Игнорирование внешних факторов: ТА не учитывает новости, отчеты или макроэкономические события.
Перегруженность инструментами: Новички часто используют слишком много индикаторов, что приводит к путанице и "параличу анализа".
Плюсы и минусы фундаментального анализа
Глубокое понимание рынка: ФА объясняет, почему актив движется. Дикий рост золота, на данный момент, реакция рынков на пошлины, которые ввёл Трамп.
Долгосрок: Подходит для инвесторов, которые держат позиции месяцы или годы.
Устойчивость к шуму: В отличие от ТА, ФА не отвлекается на краткосрочные колебания цен.
Прогноз крупных движений: Решения центробанков, отчеты компаний или геополитические события могут задавать тренды на годы.
Доверие к данным: Финансовые отчеты и макроэкономические показатели — это объективная информация, а не интерпретация графиков.
Сложность: ФА требует глубоких знаний экономики, финансов и времени на анализ. У меня, например, это занимает от 2 до 4 часов ежедневно.
Медленная реакция: Новости и отчеты часто приходят с опозданием, и рынок успевает их учесть.
Недостаток данных для некоторых активов: Для криптовалют или новых стартапов фундаментальные метрики часто отсутствуют или ненадежны.
Субъективность оценки: "Справедливая" стоимость актива — это всегда гипотеза.
Эмоциональный фактор: Новости и слухи могут искажать восприятие. Например, паника часто приводит к распродаже "хороших" активов.
Ответ не сложен. Только оба. ТА поможет вам выбрать правильную точку входа, ФА - это основа. Если вы понимаете макроэкономическую ситуацию, то даже если ошибётесь с временем открытия ордера, проблем больших себе не наживёте.
И наоборот, если нет понимания глобальных движений - всё что вы бы не делали, в конечном итоге, приведёт вас к убыткам.
Фундамент ломает любую технику.
💡 В последующих уроках мы с вами начнём детально разбирать технический анализ. Со всеми нюансами. Дополнительно, я поделюсь с вами своими наработками при его использовании.
