Инвестиционный портфель на 2024 год. Правила формирования и управления
Уважаемые читатели, доброго дня.
Итак, мы наконец-то подошли вплотную к новому году и настало время написать развернутую статью, относительно ранее анонсированных публичных портфелей.
Начиная с 1 января 2024 года, мы сформируем и запустим три публичных инвестиционных портфеля: консервативный, сбалансированный и агрессивный.
Эти портфели будут отражать нашу философию и подход к рынку, а также дадут возможность вам, нашим читателям, в режиме реального времени наблюдать за нашим подходом к инвестированию, учиться и делать для себя полезные выводы для формирования своего инвестиционного мышления.
Мы не претендуем на сверхдоходность и не утверждаем, что все три портфеля или каждый из них по отдельности будет кратно обгонять рынок (или бенчмарк), но мы надеемся на длительном промежутке времени показывать доходность, приемлемую для риск-профиля каждого из портфелей.
1. Консервативный портфель
Этот портфель рассчитан на инвесторов, не склонных к риску. Он должен иметь наименьшую волатильность, но при этом показывать доходность превышающую инфляцию и вложения в безрисковые активы (для России это ОФЗ).
Основные параметры портфеля. Состав и структура портфеля.
- Структура портфеля по странам – Россия.
Так как у российского инвестора, особенно неквалифицированного, не имеется широких возможностей выхода на международные рынки без рисков утраты капитала, то мы будем рассматривать только российский рынок.
- Структура портфеля по валютам 70% рубль/30% валюта
Включая экспозицию на активы, номинированные в долларах, евро или китайских юанях.
- Структура портфеля по классам активов:
облигации в рублях 70%
облигации в валюте 15%
золото или дериваты на него 15%
Визуально портфель будет выглядеть так:
Начальная стоимость портфеля – 500 тыс. руб.
Ребалансировка портфеля не чаще 1 раза в квартал
Пополнение и дополнительные покупки в портфель 2 раза в месяц по 5 тыс. руб.
Возможные просадки по портфелю – до 15%
Потенциальная доходность портфеля от 10% годовых
2. Сбалансированный портфель
Этот портфель рассчитан на большинство инвесторов со средней терпимостью к риску. Он должен иметь среднюю волатильность, при этом показывать доходность превышающую инфляцию и вложения в бенчмарк (индекс Мосбиржи).
Основные параметры портфеля. Состав и структура портфеля.
- Структура портфеля по странам – Россия + экспозиция на иностранные индексы через фьючерсы.
Так как у российского инвестора, особенно неквалифицированного, не имеется широких возможностей выхода на международные рынки без рисков утраты капитала, то мы будем рассматривать только российский рынок. Только с этим связана экспозиция на иностранные рынки через фьючерсы на Мосбирже.*
*Обращаем внимание, что фьючерс является производным финансовым инструментом и требует определенного опыта и знаний в управлении.
- Структура портфеля по валютам 70% рубль/30% валюта
Включая экспозицию на активы, номинированные в долларах, евро или китайских юанях.
- Структура портфеля по классам активов:
акции российских эмитентов 40%
акции иностранных эмитентов 20% (через фьючерсы на иностр. индексы на ММВБ)
облигации в рублях 30%
золото или дериваты на него 10%
Визуально портфель будет выглядеть так:
Начальная стоимость портфеля – 500 тыс. руб.
Ребалансировка портфеля не чаще 1 раза в квартал
Пополнение и дополнительные покупки в портфель 2 раза в месяц по 5 тыс. руб.
Возможные просадки по портфелю – до 35%
Потенциальная доходность портфеля от 15% годовых
3. Агрессивный портфель
Этот портфель рассчитан на инвесторов с высокой терпимостью к риску. Он может иметь высокую волатильность, при этом показывать доходность превышающую инфляцию и вложения в бенчмарк (индекс Мосбиржи).
Основные параметры портфеля. Состав и структура портфеля.
- Структура портфеля по странам – Россия + экспозиция на иностранные индексы акций через фьючерсы.
Так как у российского инвестора, особенно неквалифицированного, не имеется широких возможностей выхода на международные рынки без рисков утраты капитала, то мы будем рассматривать только российский рынок. Только с этим связана экспозиция на иностранные рынки через фьючерсы на Мосбирже.*
*Обращаем внимание, что фьючерс является производным финансовым инструментом и требует определенного опыта и знаний в управлении.
- Структура портфеля по валютам 50% рубль/50% валюта
Включая экспозицию на активы, номинированные в долларах, евро или китайских юанях.
- Структура портфеля по классам активов:
акции российских эмитентов 50%
акции иностранных эмитентов 40% (через фьючерсы на иностр. индексы на ММВБ)
золото или дериваты на него 10%
Визуально портфель будет выглядеть так:
Начальная стоимость портфеля – 500 тыс. руб.
Ребалансировка портфеля не чаще 1 раза в квартал
Пополнение и дополнительные покупки в портфель 2 раза в месяц по 5 тыс. руб.
Возможные просадки по портфелю – до 60%
Потенциальная доходность портфеля от 20% годовых
Все описанное выше не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а является результатом наших исследований и аналитик, и может являться лишь примером построения того или иного инвестиционного портфеля на основании риск профиля инвестора.
Цель создания и ведения публичных портфелей в нашем блоге и канале заключается в демонстрации для широкого круга подписчиков и читателей возможностей получения долгосрочного инвестиционного дохода и формирования собственного капитала. А также сравнение между собой на длительном промежутке времени реальных доходностей по разным классам активов, стран и валютам и их грамотная балансировка.
Обращаем внимание, что мы ни в своей инвестиционной философии, ни на канале, ни в блоге никогда не пропагандируем спекуляции. Добавление в наши портфели фьючерсных контрактов – это вынужденная мера в связи с ограниченным доступом российских инвесторов к широкому кругу инструментов инвестирования в иностранных валютах.
Также мы постарались воссоздать некий аналог инвестиционных портфелей, который может быть доступен широкому кругу инвесторов (начальный вход от 500 тыс. руб.) с незначительными пополнениями на 10 тыс. руб. ежемесячно. В рамках этих пополнений мы будем делать дополнительные покупки в портфели, чтобы подписчикам и читателям была понятна наша логика и изменения на рынке.
Также стоит отметить, что внутри портфелей будет выбор определенных активов в каждом из классов (акции, облигации и т.д.). Выбор этих активов происходит в результате проведения нашей командой фундаментального анализа и перспектив развития того или иного эмитента. Увидеть какие именно активы попадут в наши портфели вы сможете, подписавшись на наш блог и телеграмм-канал - ссылки Вы увидите ниже.
Информацию о своих портфелях будем публиковать 2 раза в месяц, по возможности готовы отвечать на вопросы подписчиков и читателей. Думаем, что данный опыт будет интересен и полезен для всех.
Удачи в ваших инвестициях !
Подписывайтесь на наш телеграм-канал ПРО Финансы
Спасибо за то что следите за новыми публикациями и подписываетесь на наш блог.