7 февраля - день спокойствия и умиротворения на Московской бирже. И немного теории⁠⁠

Сильное движение индекса в пятницу и понедельник ушло на спад сегодня, хотя по инерции в первой половине дня индекс продолжал расти. К вечеру весь запас был исчерпан. Что не является чем-то неординарным, так как все процессы имеют волнообразный характер. Таким образом к вечеру индекс Мосбиржи остановился на 2267,69 пунктах, изменившись на 📉-0,21%.

Давайте сегодня поговорим о том, почему вообще важен этот бенчмарк? Он важен прежде всего тем, что в него входят топ компании российского рынка различных отраслей, тем самым показывая срез всей экономики страны. Сейчас это 40 компаний, раньше было больше.

Сам индекс рассчитывается в рублях на постоянной онлайн основе, то есть в режиме реального времени в ходе всей и каждой торговой сессии.

При достаточно широкой линейке компаний, входящих в индекс, максимальный удельный вес (превышающий 4% общего объема) приходится всего лишь на 6 компаний, практически по закону Парето:

- Сбер - 13,88%

- Газпром - 13,64%

- Лукойл - 12,11%

- Норникель - 6,85%

- Яндекс - 5,59%

- Новатэк - 5,54%

То есть 6 компаний имеют 57,6% во всем индексе. Колебания цен именно этих компаний каждый день заставляют индекс Московской биржи расти или падать. И логично предположить, что если инвестор хочет расти вместе с рынком, то ему на надо покупать в портфель все 40 компаний индекса, а достаточно иметь лишь эти шесть.

Посмотрев динамику "бокового" движения индекса за последние полгода, можно отметить относительно высокую волатильность, которая составила порядка 26%. Хрестоматийная волатильность выше 10% уже считается высокой, а следовательно, такие активы являются высокорискованными, несмотря на ежедневные миллиардные обороты по топовым акциям.

При этом за тот же период динамика индекса была не значительна и составила лишь +7%, с учетом значительного отскока ранее. И риторический вопрос: сопоставима ли такая доходность уровню риска?

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть тоже.