Лига Криптовалют

Это система децентрализованных финансовых приложений и сервисов, работающих на основе публичных блокчейнов и смарт-контрактов без участия третьей стороны.

Если смарт-контракт позволяет выполнить определенное действие автоматически, например, отправить монеты на определенный адрес в определенное время без ручного управления, то DEFI-протоколы позволяют автоматизировать более сложные процессы.

Например, займ криптовалюты и страхование.

В самом начале смарт-контракты улучшились, и на их основе запустили первые децентрализованные финансовые протоколы (DeFi) на блокчейне Ethereum.

Compound - позволял пользователям занимать или давать криптовалюту в долг без проверки кредитной истории и документов. Это как банковская система, переведенная на блокчейн без посредников.

MakerDAO DAI — стейблкоин, который можно выпускать под залог криптовалют и реальных активов. Например, вы купили ETH по низкой цене в 2018 году и не хотите продавать, но срочно нужны криптодоллары. Заложив свой ETH, вы получите DAI, с помощью которого можно делать все, что угодно, но после операций его нужно вернуть.

Таким образом, DAI позволяет гибко управлять своими активами и получать доступ к криптодолларам без необходимости продавать свои криптовалюты.

DYDX - позволял вам торговать на маржинальном рынке в блокчейне.

Главная особенность DeFi-приложений — использование без предоставления личных данных и верификации. Вы доверяете не закрытому коду биржи, а открытому смарт-контракту, который можно проверить самостоятельно.

Чуть позже состоялся бум DEFI сектора на рынке криптовалют и появились другие интересные протоколы.

DeFi – это переход к финансовым системам, работающим на блокчейне.

Ключевые компоненты DeFi – это смарт-контракты, цифровые активы, децентрализованные приложения (dApps) и протоколы.

Цель DeFi – полное управление активами и транзакциями пользователями и самостоятельное определение сообществом проекта его развития.

Отличия от "обычных денег"

Банки – это централизованные организации, в которых люди хранят деньги на сберегательных или депозитных счетах. За это они получают проценты.

Звучит заманчиво, но система предлагает не очень высокие доходы и является централизованной. Руководство банка может отслеживать поток и количество средств, а также иметь доступ к вашим деньгам.

В традиционных финансах поставщиками ликвидности для займов обычно являются сами банки. В DeFi эту роль выполняют обычные пользователи.

Виды DeFi-проектов

А теперь распишу за основные виды проектов в DeFi в данный момент:

• DEX — это проекты в сфере DeFi, позволяющие обменивать криптовалюты, например, USDT на ETH, без необходимости заводить их на биржу. Этот процесс происходит через смарт-контракт в блокчейне, что делает его более безопасным и децентрализованным.Платформа Compound позволяет делать DeFi-кредитование: брать кредиты под проценты и давать кредиты под проценты. Мосты позволяют переводить средства между разными блокчейнами, обходя централизованные биржи. Примеры мостов: Connext, Stargate, Portal Bridge.

• DEX — это проекты в сфере DeFi, позволяющие обменивать криптовалюты, например, USDT на ETH, без необходимости заводить их на биржу. Этот процесс происходит через смарт-контракт в блокчейне, что делает его более безопасным и децентрализованным.

• Платформа Compound позволяет делать DeFi-кредитование: брать кредиты под проценты и давать кредиты под проценты.

• Мосты позволяют переводить средства между разными блокчейнами, обходя централизованные биржи. Примеры мостов: Connext, Stargate, Portal Bridge.

В крипте есть основные единицы: монеты, токены, стейблкоины и NFT.

4 основные финансовые единицы внутри криптовалюты.

• Монета – это валюта, которая используется для оплаты комиссии в сети. В биткоин-сети это монета BTC, а в Ethereum – монета ETH.

• Токен – это помимо нативных монет блокчейна ещё и токены.

• Стейблкоин - это токены, привязанные к курсу фиатных (доллар, евро и т.д.) валют. Например, 1 USDT = 1 USD.

• NFT – это также токен, который полностью расшифровывается как Non-Fungible-Token. Как я понимаю, вы знаете, что такое NFT. Да, это те самые цифровые произведения искусства, которые хранятся на блокчейне.

Монета

Представьте, что основой является монета. У монеты есть собственный блокчейн, который называется в её честь. Все действия в блокчейне происходят с помощью монеты, которая нужна для оплаты комиссий в сети. Без неё блокчейн не сможет работать.

Пару примеров монет:

BTC - монета сети Bitcoin

ETH - монета сети Ethereum

SOL - монета сети Solana

TON - монета сети Toncoin

Токены

А вот токены уже - недомонеты. Они построены поверх существующего блокчейна.

Монета нужна для оплаты комиссий в сети, а токен — для придания ему пользы через смарт-контракт.

Токены по функционалу есть разные:

• Управление проектом. Аналогия с акциями. Чем больше у вас токенов, тем больше влияния вы имеете на проект. Да, внутри проектов проводятся голосования. Например, MKR, ARB, OP и другие.

• Оплата чего-то. Иногда проекты могут запрашивать оплату только в их токенах.

• Утилити-токены. Например, токен KCS от биржи Kucoin. За владение этим токеном предусмотрены некоторые преимущества: участие в акциях биржи, снижение комиссий и т. д.

• Стейблкоины. Токены с привязкой к реальным валютам. Например, USDT, BUSD, TUSD и т.д. Все они стоят ~1$.

• NFT. Те самые картинки на блокчейне. Да, они тоже являются токенами.

Стейблкоины

Стейблкоины созданы для того, чтобы было удобно торговать другими криптовалютами. Стейблкоин привязан к курсу фиатных валют. В 95% это доллар США.

Крупнейшие стейблоины это:

• USDT

• USDC

• BUSD

Но нельзя просто привязать курс стейблкоина к доллару. Необходимо обеспечить их чем-то. Существует два основных вида обеспечения:

• Держать в реальном банке реальные доллары.

• Сверхобеспечение. Данные стейблкоины обеспечены другими криптовалютами, общая стоимость которых выше. Например, 1 миллион долларов в 1 миллионе DAI (стейблкоин) обеспечивается 1,3 миллионами долларов в ETH.

Также иногда стейблкоины депегаются (теряется привязка к фиатной валюте), например, был момент, когда USDC на пару дней стал стоить ~0.9$.

NFT

Думаю, вы уже поняли, что такое токены. Теперь расскажу о NFT — это тоже токен, но невзаимозаменяемый, то есть его нельзя заменить другим токеном.

Я запросил у вас 0.1 BTC, потому что я сделал для вас какую-то работу. Вы мне спокойно отправили 0.1 BTC.

А если я у вас попрошу 0.5 NFT из коллекции BAYC (на скриншоте ниже)

Вы не сможете отправить мне это количество. А как отправить: разделить картинку пополам? В блокчейне так нельзя. В реальном мире невозможно купить половину картины. Поэтому NFT называются невзаменимыми.

Думаю, вы поняли, что NFT – картинки, созданные на блокчейне. Это верно, но NFT – это не только изображения. Просто для их создания технология NFT проще всего подходит.

NFT — полезная технология, которая позволяет хранить не только картинки, но и аудио, видео и другие данные. Многие мечтают о создании в будущем договоров на право владения чем-то в виде NFT, например, домом. Потенциал этой технологии огромен.

Торговые идеи по рынку

Много материала по последним событиям на рынке криптовалют, авторской аналитики и интересного контента в Telegram канале addnool

Ссылка на портфолио: Trading - TradeLink

На фото ниже пример, как регулярно бот показывает продуманность уровней стопа или тейка. Цена регулярно чуть не задевает стоп как тут, либо как раз достает до жирного тейка
На данной паре уже отрабатывают тейки, и стоп передвинулся в прибыль

Blockchain — система блоков.

Система: Я обработал новый блок, записал его в блокчейн и проверил. Этот блок нельзя изменить. Затем я перехожу к обработке следующего блока.

Аналог платежных систем в крипте - это блокчейн.

Какие есть блокчейны и почему их так много?

Вы, наверное, слышали о блокчейне Bitcoin и, возможно, еще о Ethereum. И у вас, вероятно, есть два вопроса:

• А зачем вообще нужно много блокчейнов, если есть Биткоин.

• А сколько этих блокчейнов то?

Bitcoin - самая первая криптовалюта со своим блокчейном и в то же время самая крупная по капитализации (общая стоимость всех монет) в нынешний момент.

Казалось бы, зачем придумывать новые блокчейны? Но на это есть довольно логичный ответ. Bitcoin не идеален. И вообще ничего в этом мире не идеально, и вообще поэтому мы развиваемся.

В чем минусы блокчейна Bitcoin'a?

• Низкая пропускная способность — всего 7 транзакций в секунду против 24000 у VISA.

• Высокие комиссии — 3-4$ за транзакцию.

• Ограниченность функционала — Bitcoin решает только проблему переводов между кошельками в сети.

Блокчейн Биткоина не идеален, поэтому всегда появлялись либо его конкуренты, либо же просто другие блокчейны.

Самым крупным последователем Bitcoin является блокчейн Ethereum. Чем же он отличается?

Смарт-контракт – это компьютерный протокол, который позволяет проводить сделки в блокчейне и контролирует их исполнение с помощью математических алгоритмов.

И это ключевое преимущество над Биткоином. Их много, но их знать вам незачем в данный момент. Но также у Эфириума есть и свои недостатки:

• Комиссии. Случается такое, что перевод USDT между кошельками сеть требовала по 50-100 долларов комиссии.

• Пропускная способность. У Эфириума тоже есть проблема с этим. Всего 13-14 tx/s.

Как вы можете видеть, Эфириум произвел большую революцию благодаря смарт-контрактам, но остались те же проблемы, что и у Биткоина. Поэтому для решения этих проблем и создаются новые блокчейны.

Третий пример - Solana. В чем её преимущество?

• Высокий TPS (транзакций в секунду). Solana может теоретически обрабатывать до ~700,000 tx/s.

• Низкие комиссии. 0.0021$ за транзакцию.

Идеально, но не без проблем..

Sol сеть любит падать.. Падение блокчейна – это когда он вообще не обрабатывает транзакции. В результате все транзакции отменяются. Похоже, что эту проблему как-то решили, но недавно (в январе-феврале 2024 года) Solana снова упала. Из-за этого в интернете даже появился такой мем:

Выше пример из трёх блокчейнов и показано, что каждый из них не идеален:

• Один из блокчейнов только для переводов (Ripple)

• Одни из блокчейнов анонимного хранения (Monero, ZCash)

• Одни из блокчейнов для дешевых транзакций (TON, Solana)

• Один из блокчейнов созданы для NFT (Flow, Frame)

• Какой-то блокчейн является надстройкой над другим блокчейном. Это называется L2.

Основные группы блокчейнов

Блокчейны можно разделять друг от друга 3-мя способами, и в каждом способе по 2 вида блокчейнов:

• PoW и PoS

• EVM и non-EVM

• L1 и L2

PoW и PoS

PoW - Proof-of-Work

PoS - Proof-of-Stake

Для майнинга биткоинов нужен компьютер или ASIC и специальное программное обеспечение (майнер). Если не будет майнеров, не будет и сети.

Чем занимаются майнеры? Они решают сложные математические задачи.

И такой тип блокчейна, где майнеры должны выполнять определённую работу, называется Proof-of-Work (доказательство работы). Если непонятно, перечитайте или погуглите. Это не самое важное знание, но пригодится в будущем.

Идем дальше. Помните, что 4-5 лет назад цены на видеокарты значительно выросли? Это было связано с тем, что некоторые люди начали использовать их для майнинга криптовалюты Ethereum (ETH), потому что Ethereum тоже использовал систему Proof-of-Work для своих вычислений, и все операции проводились через видеокарты.

Однако, 15 сентября 2022 года произошло важное событие. Ethereum перешел на систему Proof-of-Stake. Что это значит? Теперь для майнинга не нужны видеокарты. Вместо этого, вам нужно просто застейкать (то есть, держать на своем кошельке) 32 ETH, что на момент написания статьи составляет около 70-80 тысяч долларов.

Зарабатывайте криптовалюту, не используя дорогостоящее оборудование: просто держите ее на своем кошельке. Это отличная новость для всех, кто хочет получать доход от своих инвестиций.

Так вот, резюмируем:

PoW - нужно железо, чтобы майнить

PoS - нужно застейкать криптовалюту, чтобы майнить

EVM и non-EVM

EVM — это виртуальная машина Ethereum, которая эмулирует работу компьютера и на которой работают смарт-контракты.

На этой виртуальной машине построено множество различных сетей, но самой главной из них является, конечно же, Ethereum.

Адрес кошелька Ethereum выглядит так:

0x388C818CA8B9251b6445471C08a736A67ccB19297

То есть 42 знака, и в самом начале типичная приставка 0x

Но что если я вам скажу, что этот же адрес может быть ещё у ТЫСЯЧИ ДРУГИХ СЕТЕЙ. Среди них такие блокчейны, как Arbitrum, Optimism, zkSync, BSC, Polygon, AVAX C-Chain, Base, Mantle и т.д.

Все EVM-сети очень похожи между собой, смарт-контракты написаны на языке программирования Solidity.

То есть если я владелец этого кошелька - 0x388C818CA8B9251b393131C08a736A67ccB19297 и мне отправят монеты в любой EVM сети, то я их получу.

Для того, чтобы работать внутри EVM-сетей достаточно кошелька Metamask.

non-EVM

Но ведь есть ещё так называемые non-EVM сети. Сюда входят все остальные сети, которые есть и с которыми нельзя работать через Metamask.

Для чего нужны блокчейны, отличные от EVM? Я уже сказал об этом в начале статьи. Все стремятся к чему-то новому и оптимальному, поэтому блокчейны, отличные от EVM, используют смарт-контракты, написанные на разных языках программирования, например, на Rust или Leo.

Примеры non-EVM блокчейнов:

• Bitcoin

• Solana

• Cardano

• Terra

• Algorand

• Near Protocol

• TON

• Sui

• Osmosis

• Aptos

• EOS

• Aleo

• ICP

• Injective

И теперь самое главное. На чём ошибаются новички. Адреса кошельков EVM и non-EVM сетей разные.

EVM - 0x388C818CA8B9251b393131C08a736A67ccB19297 (0x + ***)

non-EVM, вот ща начнётся неразбериха. Пару примеров:

• Bitcoin - 1Lbcfr7sAHTD9CgdQo3HTMTkV8LK4ZnX71

• Solana - jtojtomepa8beP8AuQc6eXt5FriJwfFMwQx2v2f9mCL

• Aptos - 0xa814225a11b417a0825eada7cf52859294fdf57dcb5fecf1d065782cd66937ce (тоже 0x, но длиннее)

L1 и L2

Ethereum может обрабатывать всего 10-15 транзакций в секунду, за что взимается высокая комиссия.

Ethereum — это первый слой блокчейна.

Второй уровень блокчейнов (Layer-2) создается для того, чтобы разгрузить основной уровень (L1) и решить некоторые проблемы, связанные с количеством транзакций в секунду и комиссиями.

L2 блокчейны работают поверх L1 блокчейна. Если очень утрировать, то...

Одна транзакция в L1 содержит информацию о 100 транзакциях в L2. Комиссия платится в складчину, что позволяет увеличить количество транзакций и снизить комиссию.

На Ethereum уже работает множество L2-блокчейнов: Arbitrum, Optimism, Scroll, Manta, Base, Metis, zkSync, IMX, Linea, Starknet, zkFair и многие другие.

Торговые идеи по рынку

Много материала по последним событиям на рынке криптовалют, авторской аналитики и интересного контента в Telegram канале addnool

На обложке к посту видно как вел себя BTC при прохождении ATH(максимальной цены) прошлых циклов.

ATH 2013(1) удалось пройти без коррекции
ATH 2013(2) BTC пробил в 2017 году скорректировавшиcь на 33% и потратив 39 дней.
ATH 2017 - коррекция составила 19% и продлилась 20 дней.
ATH 2021 - коррекция длится уже 53 дня и равна 20%

А вот сколько дней ушло на коррекцию и пробитие линии максимальной цены в 1, 2, 3 и 4м циклах: 203 дня, 1183 дня, 1085 дней, 847 дней. Из этого следует, что в этом цикле мы пришли примерно на 250 дней раньше, чем в предыдущих двух. По идее, мы должны были оказаться в этой точке только в октябре 2024 года. Это может натолкнуть нас на мысль о продолжительной коррекции в течение всего лета. Хотя не будем торопиться, а проанализируем поведение BTC летом в предыдущих циклах в следующем посте.

Что это значит: «левая кривая» — покупка и хранение крипты, особенно BTC, до максимумов бычки.

💸 Нет ничего лучшего биткоина

Как считает Хейс, BTC — самая твердая валюта. Если продали щитки за фиат — проиграли, фиатные деньги будут печатать столько, сколько захочет власть. То есть до бесконечности.

У BTC же есть дефляционные механизмы, которые делают его в разы ценнее любого фиата. Лучше переложить щитки в биток.

Спасательная крипта

Крупные государства (США, например) специально уменьшают стоимость своих валют, чтобы погасить госдолга. Но традиционные финансы научились извлекать из этого прибыль, через спотовые Bitcoin ETF.

Таким образом приток инвестиций заставляет рости крипторынок, что прямо говорит: BTC — спасательный актив.

А когда пузырь суверенного долга начнет лопаться, тогда рост биткоина станет ещё быстрее.

Больше интересного и полезного контента о криптовалютах и арбитраже в ТГ канале - КриптоМарс

Источник изображения: инфографика StormGain

Что еще хуже, впервые отток был зафиксирован в фондах Fidelity и Valkyrie, а BlackRock демонстрирует нулевой результат второй день подряд.

Источник изображения: farside.co.uk

Поскольку в 2024 году спотовые ETF стали ведущей инвестиционной силой для Bitcoin, отток вблизи исторического максимума создает хорошие предпосылки для развития полноценной коррекции.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Но не все так однозначно. Вчера мы рассматривали потенциальное влияние оттока капитала из Китая на рост криптовалюты. К этому аргументу добавились слабые предварительные данные по ВВП США за I квартал, которые чуть ли не в два раза оказались хуже прогноза.

Источник изображения: investing.com

Замедление экономики ставит ФРС перед крайне неприятной дилеммой: поднять ключевую ставку для сдерживания инфляции или снизить ее для поддержания экономики. Очевидно, что оставить все как есть, тоже не вариант: нарастает риск сваливания в стагфляцию, когда вместе с торможением экономики наблюдается рост цен. Инфляция по итогам марта также превысила прогноз (3,5% против 3,4%, соответственно).

Ранее в этом году Джером Пауэлл, впервые на посту председателя, позволил себе критику правительства:

Мы находимся на неустойчивом пути, так как долг растет быстрее экономики.

Причина недовольства Пауэлла в том, что все усилия ФРС сводятся на нет из-за увеличения государственных расходов и роста стоимости обслуживания долга. Так, дефицит федерального бюджета в прошлом году достиг $1,7 трлн, а в этом, вероятно, превысит $2 трлн.

Источник изображения: fred.stlouisfed.org

Все это выбивает почву из-под американского доллара и добавляет очков Bitcoin, который в 2009 году был создан в ответ на финансовый кризис, порожденный современной монетарной системой.

В отличие от фиатных денег, Bitcoin нельзя:

• Напечатать для закрытия дыры в бюджете – эмиссия строго ограничена 21 млн монет.

• Использовать в качестве оружия, тогда как Трамп в случае победы на выборах грозит санкциями странам, решившим отказаться от доллара в международных расчетах.

• Потерять из-за банкротства банков или экспроприации вкладов, как это произошло на Кипре в 2013 году.

____________________

Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)