Одобрение спотовых ETF на Ethereum – это важнейшее событие для криптовалютного рынка. В прошлом году мало кто верил, что ETF на биткоин будет одобрен, но это случилось и вызвало большой ажиотаж, рост цен на криптоактивы и подъем всей индустрии.
В начале этого года многие считали шансы на одобрение ETF на эфириум минимальными. Теперь, когда спотовый ETF на эфириум стал реальностью, это приносит огромный позитив всему рынку.
Данное событие прежде всего дает позитивный сигнал для самого эфириума, всех EVM-сетей и всей индустрии в целом.
Чего ждать от Эфира после запуска ETF?
Ведущие аналитики пророчат довольно таки низкий спрос на ETH-ETF со стороны институционалов.
Якобы в случае одобрения ETF на Эфир, смогут привлечь только 10-15% от объема, Биткоин-ETF. Богатые дядьки еле поняли, что такое Биток а тут какой-то Эфир, вбив который в гугл вылазит фотка какого-то аутиста. Поэтому мечтать о туземуне Эфира, сразу не стоит.
На начальном этапе я думаю много не вольют, тк большая часть крипто-щекелей, которые были заинтересованы в ETF, уже находятся в BTC-ETF и вполне таки удовлетворяют хозяев.
Если исходя из оценок, что в ETH-ETF пузатые дядьки ради деверсификации перельют около 10-15% средств из BTC-ETF. То это может дать толчек Эфиру и альте, но не так много и быстро. Все будет зависеть от того, сколько именно новых щекелей загонят на рынок.
Больше интересного и полезного контента о криптовалютах и арбитраже в ТГ канале - КриптоМарс
На прошлой неделе SEC одобрила формат 19b-4 заявок на спотовый Ethereum-ETF. Аналитики Bloomberg прогнозируют, что к середине июня регулятор одобрит формат S-1. Это приведет к всплеску инвестиций и росту Ethereum.
Аналитическая компания CCData, используя линейную регрессию и взаимосвязь роста Bitcoin от притока в спотовые ETF, прогнозирует, что за 100 дней после запуска фондов Ethereum вырастет до $5000 тыс. Анализ исходит из допущения, что Ethereum-ETF покажут как минимум 50% от динамики притока в Bitcoin-ETF и соберут за отведенное время инвестиций на $3,9 млрд.
При этом высока вероятность, что сразу после запуска долгожданных фондов Ethereum уйдет в коррекцию аналогично Bitcoin. Тогда за 12 дней Bitcoin снизился на 21%.
Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain
Одной из ключевых причин просадки стала разблокировка активов фонда GBTC от Grayscale, который был преобразован в спотовый из трастового. В первую декаду он ежедневно опустошал запасы на $500 млн, потеряв инвестиций в текущем году на $17,6 млрд.
20 мая SEC обратилась к заявителям для корректировки заявок, что резко повысило шансы на одобрение спотовых ETF. Прозорливые спекулянты кинулись скупать акции ETHE, из-за чего скидка по отношению к базовому активу резко сократилась с 22% до 7% за несколько дней. Как только биржевой фонд будет преобразован, активы разблокируются, а купившие акции по скидке инвесторы приступят к фиксации прибыли. Такая же картина наблюдалась вокруг преобразования GBTC.
Из этого следует, что давление со стороны продавцов после запуска фондов уже гарантировано, тогда как инвестиционный интерес вызывает вопросы. С одной стороны, альткоин в силу меньшей капитализации привлекает большей динамикой; но с другой, подвешенный юридический статус (товар/ценная бумага), претензии SEC к программе стейкинга и масса внутренних противоречий (рост цензуры, влияние MEV, смещение интереса от L1 к L2 и L3) намекают на сложности в привлечении широкого капитала.
Математические модели демонстрируют хорошие перспективы для Ethereum после запуска ETF, однако инвесторам стоит соблюдать осторожность. Если приток в новые фонды не сможет компенсировать отток из ETHE, как это произошло с Bitcoin, то цель в $5 тыс. окажется недостижимой в этом году.
________________
Аналитическая группа StormGain (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
Сегодня речь пойдёт об одном из самых востребованных в криптомире стандартов ERC-20. Рассказываем, как он появился, почему быстро завоевал популярность у криптоэнтузиастов, какие возможности открыл для криптоиндустрии и есть ли у него вообще какие-либо недостатки.
Особенности сети ETH
Идею Ethereum впервые предложил Виталик Бутерин в 2013 году, а затем к проекту присоединились другие разработчики. В отличие от Bitcoin, Ethereum изначально создавался не просто как криптовалюта и сеть для обмена ею, а как платформа для создания децентрализованных сервисов и смарт-контрактов.
Смарт-контракты представляют собой электронную версию обычных контрактов в рамках системы Ethereum. Их выполнение обеспечивается компьютерной программой и математической системой.
В целом же, Ethereum является своеобразной экономической системой будущего, которая не зависит от государственных регуляторов. В то время как Bitcoin сосредоточен на создании и работе лишь с децентрализованной криптовалютой.
При этом все транзакции в сети Ethereum являются публичными и могут быть просмотрены с помощью специализированных блокчейн-обозревателей, например, Etherscan.
Что такое стандарт ERC-20
Чем популярнее становилась сеть Ethereum, тем больше смарт-контрактов и токенов на её основе создавалось. Тогда потребовалось решение, которое могло бы обеспечить простые и безопасные операции между ними. Им стал стандарт ERC-20 (Ethereum Request for Comment 20). Он позволил создавать токены и другие криптопродукты прямо внутри сети, вместо генерации множества сторонних сетей.
У ERC-20 есть всего 6 функций, которые обеспечивают универсальное взаимодействие между кошельками-ETH, криптобиржами и смарт-контрактами.
TotalSupply — максимальное число токенов, при достижении которого автоматически прекращается выпуск новых.
BalanceOf — отображение балансов криптокошельков по указанным адресам.
Transfer — позволяет обмениваться токенами внутри системы.
TransferFrom — обеспечивает передачу нужного числа токенов с одного адреса на другой.
Approve — одобрение отправки суммы токенов.
Allowance – проверка суммы на счёту отправителя для подтверждения транзакций.
Данный стандарт поддерживают практически все криптовалютные кошельки, которые работают и с Ethereum.
Самые популярные токены ERC-20
Ethereum (ETH)
Tether USD (USDT)
USDC (USDC)
USD (FDUSD)
Shiba Inu (SHIB)
Omni Network (OMNI)
Toncoin (TON) и другие.
Преимущества и недостатки ERC-20
Главное преимущество данного стандарта в том, что он существенно экономит время и ресурсы, позволяя создателям токенов использовать существующую инфраструктуру Ethereum вместо создания новых блокчейнов. Кроме того, ERC-20 обеспечивает совместимость и взаимозаменяемость всех токенов сети.
Однако у стандарта есть и свои минусы. Главный — это высокие комиссии. Особенно, когда сеть сильно загружена. Так, в мае 2024 года комиссии в Ethereum доходили до $9 за транзакцию. Кроме того, из-за ошибок при отправке есть риск токены легко безвозвратно потерять, т. к. в сети отсутствует функция восстановления или отмены.
Разработчики совершенствуют стандарт, поэтому с каждым годом таких ошибок всё меньше. На данный момент токены ERC-20 занимают в мире лидирующие позиции.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила запуск первых спотовых Ethereum-ETF от BlackRock, Fidelity, Grayscale и остальных эмитентов.
Ethereum-ETF — инструмент на традиционном («фиатном» рынке), который позволяет инвесторам отслеживать цену эфириума и инвестировать в эту криптовалюту через покупку соответствующих акций в крупных фондах по типу BlackRock без фактического приобретения ETH.
20 мая стало известно, что SEC после длительного молчания потребовала скорректировать заявки на спотовые Ethereum-ETF. Оценив порыв, аналитики Bloomberg повысили шансы на скорое появление криптофондов с 25% до 75%, альткоин же отреагировал бурным ростом на 22,5%.
Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain
Уже сегодня регулятор объявит о своем решении, так как для VanEck это окончательная дата рассмотрения заявки. На днях компания подала корректировку, исключив из нее стейкинг. Это снижает доходность от инвестиций, но повышает шансы получить одобрение SEC.
Главный юрисконсульт Compound Labs Джейк Червински считает, что агрессивная позиция регулятора в отношении Ethereum ничуть не изменилась. Изменилась политическая повестка, когда Дональд Трамп получил одобрение широкой публики после проявления симпатии к криптовалютам. Появление же спотовых ETF сначала на Bitcoin, а потом и на Ethereum может быть ответным шагом со стороны Байдена и Гэрри Генслера.
Очевидно, что в случае отказа Ethereum испытает существенное давление со стороны продавцов. Впрочем, негативная реакция не исключена и в случае одобрения, что мы ранее наблюдали на старте Bitcoin-ETF. Приток монет на криптобиржи – следствие желания части игроков разгрузить запасы на крупной новости.
Но это лишь первая реакция. В долгосрочном отношении появление Ethereum-ETF окажет значительную поддержку всем альткоинам, запустив новый альтсезон. Существенный рост, вероятно, испытает Solana, как следующий претендент на запуск спотового биржевого фонда.
___________________
Аналитическая группа StormGain (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
Это — руководство, как завести кошелек для эфира с подробным разбором каждого шага. Мы расскажем, что такое Ethereum-кошелек, для чего он нужен, какой лучше выбрать и как им пользоваться.
Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах
Что такое кошелек Ethereum
Кошелек эфириум — это инструмент, с которым вы можете управлять своим Ethereum-аккаунтом. Кошелек предоставляет возможность для входа в приложения, проверки баланса, хранения монет, совершения транзакций и подтверждения личности. С помощью некоторых кошельков можно управлять сразу несколькими счетами через одно приложение.
Как выбрать Ethereum-кошелек
Кошельки для Ethereum делятся на горячие и холодные, а еще на кастодиальные и некастодиальные. Какой кошелек лучше использовать для эфира? Выбор зависит от того, зачем вам эфириум, и что вы собираетесь с ним делать.
Для активной торговли лучше выбрать горячий кастодиальный кошелек на централизованной бирже (CEX), так как на децентрализованной бирже (DEX) нет спотовой торговли, соответственно, нет и таких инструментов, как лимитный ордер, стоп-лосс или тейк-профит.
Горячий некастодиальный кошелек подходит для работы с децентрализованными приложениями (DApps).
Для долгосрочного хранения лучше всего подходят холодные кошельки, ведь у них самый высокий уровень безопасности.
Для частых транзакций подходят горячие кастодиальные и некастодиальные кошельки.
Теперь подробнее рассмотрим виды кошельков и их функционал, чтобы выбрать наиболее подходящий вариант.
Кастодиальные и некастодиальные кошельки
Кастодиальный криптокошелек
Это кошелек, владелец которого не может полностью контролировать свои средства и подписывать транзакции. Предоставление приватных ключей третьей стороне дает больше шансов для безопасности аккаунта и средств на нем, если эта платформа проверенная и надежная. Также проще будет восстановить доступ к бирже при потере пароля.
Некастодиальный криптокошелек
Он дает доступ к ключам и деньгам без посредников. Владелец несет полную ответственность за безопасность аккаунта, поэтому при потере сид-фразы доступ к кошельку восстановить не получится.
Горячий и холодный Ethereum-кошелек
Горячие кошельки
Такие кошельки работают только в режиме онлайн, что делает доступ к криптовалюте более простым, но и безопасность таких кошельков сильно ниже.
Горячие некастодиальные кошельки могут быть в виде расширения для браузера, а еще как приложение для смартфона или компьютера.
Горячие кошельки бывают кастодиальными и некастодиальными, холодные же могут быть только некастодиальными.
Холодные кошельки
Они работают офлайн, подключение к интернету нужно только в момент проведения транзакций. Такие кошельки обеспечивают высокий уровень безопасности, ведь офлайн-хранилище нельзя взломать без физического доступа к нему. Однако их неудобно использовать для частых транзакций.
Холодные криптокошельки могут быть программными, бумажными или аппаратными.
Программный Ethereum-кошелек
Программные кошельки — это приложения, установленные на компьютер (десктопные) или смартфон (мобильные). Такие кошельки могут быть как горячими, так и холодными. Еще они разделяются на толстые, которые скачивают весь блокчейн и имеют высокую степень защиты, и менее безопасные, тонкие — они загружают только часть информации.
У горячих программных кошельков чаще всего есть мобильный, десктопный и веб-вариант. Например, кошельки Trust Wallet, Guarda и Exodus можно скачать на ПК и телефон или использовать в браузере. Не менее популярные MetaMask и MyEtherWallet обделены версией для компьютера, но у них есть веб-версии и приложения для телефона.
Десктопный кошелек Exodus
Браузерный Ethereum-кошелек
Браузерный кошелек представляет из себя сайт, на котором вы заводите аккаунт и можете хранить в нем Ethereum. Их не обязательно скачивать, но можно установить расширение для удобства. При их использовании нужно просто войти в аккаунт по паролю, если установлено расширение, или ввести еще и логин при входе на сайте. Такой кошелек легко подключать к децентрализованным приложениям.
Расширение для браузера MetaMask
Бумажный Ethereum-кошелек
Ключ представлен в виде бумажного носителя с распечатанным QR-кодом, приватным и публичным ключом. Это предотвращает доступ злоумышленников к счету, так как его не получится взломать. Для его пополнения или вывода с него требуется зайти на специальную площадку. Сгенерировать этот ключ можно через MyEtherWallet. К минусам такого типа относится возможность потери и физических повреждений бумаги.
Ключ, сгенерированный через MyEtherWallet
Аппаратный Ethereum-кошелек
Аппаратные кошельки выглядят как флешка или банковская карта, их внешний вид зависит от производителя, но чаще всего они представлены в виде флеш-карты. Их нужно подключать к компьютеру через USB или Bluetooth. Это холодный вид кошелька, поэтому для доступа к активам не нужен интернет, подключение требуется только для транзакций.
Самые популярные производители аппаратных кошельков — это Ledger и Trezor.
Заплатить за аппаратный кошелек придется от двух тысяч рублей до нескольких десятков, все зависит от опций и производителя. В среднем кошелек можно купить за 5-8 тысяч.
Аппаратные кошельки
Как защитить Ethereum-кошелек
Обеспечить защиту кошелька можно несколькими способами. Самое главное — не дать мошенникам доступ к кошельку. Для этого:
не открывайте подозрительные письма;
пользуйтесь только проверенными сайтами и проверяйте ссылки. Злоумышленники могут подделывать сайты, поэтому лучше сохранять ссылки на официальные платформы, к которым подключаете кошелек;
не загружайте файлы, если точно не уверены в честности отправителя или безопасности сайта;
не используйте Wi-Fi без пароля в общественных местах, таких как кафе, отели и аэропорты;
храните приватные ключи и пароли в надежном месте.
Чтобы избежать возможных потерь, не храните все активы на одном кошельке. Тогда, даже если злоумышленники доберутся до ваших активов, вы не потеряете все и сразу.
Если на бирже или в приложении есть двухфакторная аутентификация, обязательно включите эту опцию.
Уже третий год Ethereum отстает в динамике от Bitcoin, только с января снизившись на 13%. Два значимых фактора указывают на то, что в мае тенденция усилится.
Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain
Разбитые надежды
В этом году основным катализатором роста Bitcoin выступило появление спотовых ETF в США, которые за пять месяцев работы привлекли инвестиций на $11,7 млрд.
Для отказа SEC придется найти весомый аргумент, в противном случае первое же судебное возражение поставит регулятора в неудобное положение, как это случилось с заявкой Grayscale в прошлом году.
Поскольку одним из камней преткновения является программа участия в стейкинге, Ark Invest и 21Shares на днях внесли поправку, исключающую эту возможность для инвесторов ETF. Однако большинство экспертов сходятся во мнении, что это не поможет делу.
SEC оказалась крайне негативно настроена к Ethereum после перехода на алгоритм PoS, о чем председатель Гэри Генслер уведомил общественность в тот же день. По его мнению, альткоин стоит относить не к товару (как Bitcoin), а к ценной бумаге. Это налагает совсем другой уровень требований как на управляющих ETF, так и на инвесторов.
Одним из косвенных признаков отказа SEC в мае является отсутствие переговоров с заявителями. Перед запуском ETF на Bitcoin представители регулятора встречались с потенциальными управляющими по несколько раз в неделю в течение полутора месяцев.
Отказ SEC станет поводом для распродажи Ethereum, так как часть инвесторов разочаруется в его перспективах.
Инфляция
После лондонского хардфорка и включения механизма сжигания части вознаграждения, Ethereum стал дефляционным. Проще говоря, количество уничтоженных монет стало превышать выпуск новых. При прочих равных условиях это является фактором роста для любого актива. Эффект усилился после перехода на PoS.
Однако повальное увлечение стейкингом и низкая активность в сети привели к нежелательному результату – инфляция вновь взяла верх. За последний месяц показатель составил 0,4%.
Число активных валидаторов (которым необходимо выплачивать вознаграждение) перевалило за 1 млн, что более чем достаточно для стабильной и безопасной работы сети. Дальнейший приток вызовет лишь перегрузки из-за роста технических сообщений.
Алгоритм же снижения доходности от количества валидаторов оказался недостаточно гибким, из-за чего разработчики рассматривают вариант принудительного снижения вознаграждения.
При этом сетевая активность, приводившая к повышенному сжиганию монет, упала из-за смещения интереса к сетям L2 и L3. Упрощенно говоря, пользователи стали активнее проводить время в Base или Arbitrum, из которых транзакции в Ethereum поступают в сжатом виде.
Так как озвученные тенденции набирают обороты, вероятно, инфляция в Ethereum обосновалась надолго. Она окажет долгосрочный негативный эффект на стоимость криптовалюты, а вкупе с отказом SEC приведет к увеличению разрыва в динамике с Bitcoin.
________________
Аналитическая группа StormGain (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
Крипта скоро восстановится или пришло время продавать активы? У каждого медвежьего рынка есть жертвы, они уже никогда не вернутся к росту. Поэтому важно выбирать качественные проекты, которые будут процветать и дадут хорошую прибыль. Выбрали шесть лучших криптовалют для покупки на основе ликвидности, технологий, токеномики и других критериев.
Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах
Собрали шесть самых интересных для инвестора активов, цена которых может вырасти, основываясь на их ликвидности и доступности, технологиях, лидерстве в секторе, токеномике и других ключевых факторах.
Optimism (OP)
Цена: $2.63 (-19.42% за последний месяц)
Рыночная капитализация: $564.77M
Исторический максимум: $4.85
Optimism — это решение второго уровня (L2) для Ethereum, которое использует технологию Optimistic Rollups, чтобы переместить большую часть данных о транзакциях и вычислениях за пределы блокчейна первого уровня, освобождая его и снижая стоимость транзакций. Токенам L2 пророчат большое будущее до 2025 года.
В мае 2022 года был запущен собственный токен управления Optimism (OP), который дает возможность пользователям принимать решения по проекту.
Зачем покупать?
Венчурная фирма Andreessen Horowitz (a16z) вложила $90 млрд в покупку токенов OP. Ожидается, что инвестиции будут заморожены на два года.
В марте 2024 года Optimism продал 19.5 млн токенов OP с двухлетним периодом блокировки неназванному инвестору. Возможно, это была a16z.
Bitcoin (BTC)
Цена: $62,445 (-13.41% за последний месяц)
Рыночная капитализация: $1.23T
Исторический максимум: $73,628
Децентрализованная одноранговая криптовалюта, всё ещё крупнейшая по рыночной капитализации.
Зачем покупать?
После недавнего халвинга доходность BTC оставляет желать лучшего. За последние 7 дней биткойн упал на 5.5% и тестирует поддержку на уровне $62,000.
Тем не менее, благодаря Ordinals и другим инновациям на блокчейне, экосистема BTC остается активной. Каждый день в сети биткоин проходит в среднем 50 000 подтвержденных транзакций. На март 2024 года было больше 46 миллионов кошельков, на которых хранится не менее 1 доллара в BTC.
Ethereum (ETH)
Цена: $3,009.63 (-16.72% за последний месяц)
Рыночная капитализация: $361.47B
Исторический максимум: $4,867.17
Ethereum — ведущий блокчейн для смарт-контрактов с крупной экосистемой децентрализованных приложений.
Зачем покупать?
Управляющая компания BlackRock запустила токенизированный фонд BUIDL на блокчейне Ethereum и инвестировала 100 миллионов USDC.
Solana (SOL)
Цена: $146.85 (-19.95% за последний месяц)
Рыночная капитализация: $65.80B
Исторический максимум: $259.52
Solana — платформа смарт-контрактов с уникальной архитектурой, позволяющая обрабатывать тысячи транзакций в секунду при минимальных затратах.
Зачем покупать?
Solana находится в эпицентре бума мем-токенов, предлагая низкие комиссии и удобный пользовательский опыт. На фоне этого ажиотажа SOL вырос на 39.3% за последнюю неделю и поднялся на четвертое место по рыночной капитализации криптовалют, обогнав BNB.
XRP (XRP)
Цена: $0.523514 (-14.05% за последний месяц)
Рыночная капитализация: $28.92B
Исторический максимум: $3.92
XRP от компании Ripple обеспечивает быстрые и недорогие переводы. Ripple внедрила криптовалюту XRP в свои продукты, в первую очередь в систему On-Demand Liquidity (ODL) — она работает в партнерстве с криптовалютными биржами, используя XRP для обеспечения эффективных трансграничных денежных переводов.
Зачем покупаь?
Ripple анонсировала запуск нового стейблкоина на платформах XRP Ledger и Ethereum, обеспеченного долларом США. Компания будет публиковать ежемесячные отчеты сторонней аудиторской фирмы, чтобы продемонстрировать полную обеспеченность стейблкоина.
Cosmos (ATOM)
Цена: $8.93 (-21.23% за последний месяц)
Рыночная капитализация: $3.49B
Исторический максимум: $44.47
Сеть позволяет взаимодействовать разным блокчейн-платформам. Основной блокчейн сети — Cosmos Hub, использующий алгоритм Proof-of-Stake.
Зачем покупать?
Сообщество утвердило предложение по ограничению инфляции токена ATOM до 10%, что должно положительно сказаться на DeFi-протоколах сети.
Что покупать сейчас?
Выбор зависит от вашего риск-профиля и целей инвестирования.
Помните, что крипторынок очень волатилен и инвестиции сопряжены со значительным риском. Всегда проводите собственное исследование и не вкладывайте больше, чем вы готовы потерять.