Я проанализировал 33 инвест-идеи от известного российского инвестиционного дома, и у меня плохие новости

Один синий банк-брокер с гордостью сообщает о результатах своих инвест-идей для среднесрочных трейдеров:

Результаты торговых идей по акциям в ХХХ Мои Инвестиции за 2020 г.
В 2020 г. мы предлагали нашим клиентам 49 идей для инвестиций. 5 из них актуальны до сих пор. 2 реализовались в начале 2021 г. 42 закрылись в 2020 г. Средняя доходность по ним составила 7,3%. При том, что на реализацию некоторых ушел всего день: покупка акций ТМК (+19% за день).

Ого, средняя доходность по идеям такая высокая! Да ещё и +19% за 1 день на одной идее! Оказывается, можно было неплохо заработать, просто слепо следуя инвест-идеям.

Но этого пост бы не было, если бы не нюансы.


Итак, я взял 33 из 49 инвест-идей, просто потому что именно столько из них имеют отношение к российскому фондовому рынку, и столько из них были доступны простому неквалифицированному инвестору с обычным количеством денег. Я не стал брать в расчёт 5 инвест-идей (№1-5), которые ещё активны. Файл со всеми идеями банк-брокер любезно выложил в сеть.

Я проанализировал 33 инвест-идеи от известного российского инвестиционного дома, и у меня плохие новости Инвестиции, Банк, Акции, Деньги, Сбережения, Биржа, Статистика, Расчет, Длиннопост

У меня нет оснований не доверять им в части зафиксированного результата по каждой из идей, хотя и это можно проверить (но я не стал). Я исхожу из того, что все карты выложены на стол, и не было неудачных инвест-идей, которые не попали в этот отчёт.

И я решил посчитать, смогли ли инвест-идеи от одного из именитых российских домов обыграть индекс Мосбиржи? А смогли ли они обыграть долгосрочного инвестора, который купил и забыл?


Итак у нас три героя, и их лица сгенерированы нейросетью от Nvidia.


1). Василий

Я проанализировал 33 инвест-идеи от известного российского инвестиционного дома, и у меня плохие новости Инвестиции, Банк, Акции, Деньги, Сбережения, Биржа, Статистика, Расчет, Длиннопост

Василий - среднесрочный трейдер. Он любит идеи от ВТБ Капитал. Он трейдил по ним, начиная с 08.08.2019 по 11.01.2021.

Для того чтобы реализовать все идеи день-в-день, ему понадобилось 800'000₽. Он заходил в каждую идею фиксированной суммой 100'000₽. Высвободившиеся от закрытых идей деньги ожидали своего часа: какие-то идеи открывались буквально на следующий день после закрытия предыдущих, а в каких-то - деньги лежали в ожидании 1-2 недели.


Результат Василия превзошёл его ожидания, ведь ему удалось заработать 307'000₽, это +38,4% за 1,5 года.


2). Геннадий

Я проанализировал 33 инвест-идеи от известного российского инвестиционного дома, и у меня плохие новости Инвестиции, Банк, Акции, Деньги, Сбережения, Биржа, Статистика, Расчет, Длиннопост

Геннадий - тоже среднесрочный трейдер. Они поспорили с Василием: Геннадий заявил, что он будет в те же дни и на ту же сумму покупать и продавать индекс широкого рынка (взят MCFTRR - индекс полной доходности нетто по ставкам российских резидентов).

Для того чтобы реализовать это, ему понадобилось столько же денег - 800'000₽.


Результат Геннадия оставляет желать лучшего, ведь ему удалось заработать 140'600₽, это +17,6% за 1,5 года.


3). Яна

Я проанализировал 33 инвест-идеи от известного российского инвестиционного дома, и у меня плохие новости Инвестиции, Банк, Акции, Деньги, Сбережения, Биржа, Статистика, Расчет, Длиннопост

Яна - за долгосрочные индексные инвестиции.

Яна заявила, что она купит на все 800'000₽ индекс широкого рынка в первый день спора Василия и Геннадия, 08.08.2019. Яна не будет продавать ничего вплоть до окончания спора 11.01.2021, а все полученные дивиденды (облагаемые налоговой ставкой резидента РФ) она будет реинвестировать.


Результат Яны оказался лучшим, незначительно обогнав результат Василия. Её инвестиции принесли 310'400₽, это +38,8% за 1,5 года.

Я проанализировал 33 инвест-идеи от известного российского инвестиционного дома, и у меня плохие новости Инвестиции, Банк, Акции, Деньги, Сбережения, Биржа, Статистика, Расчет, Длиннопост

Яна не парилась, она просто купила индексный фонд с реинвестицией дивидендов (ну или акции, и активно реинвестировала дивиденды, ничего не продавая).

И она всё равно показала лучший результат, даже без учета комиссий за сделки, которых у неё было в разы меньше.


Дело в комиссиях


Мы увидели, что банк-брокер даёт неплохие идеи: они зачастую дают результат лучше рынка. Но зачем они это делают? Ими управляет Мать Тереза?

Нет конечно, Василий из примера (имея на старте 800'000₽) сгенерировал хороший оборот по сделкам - 6'907'000₽. Если брать расценки по популярному тарифному плану, Василий принёс 4150₽ комиссионного дохода. Достаточно пары тысяч таких Василиев (из 1 млн клиентов компании, это действительно крупный брокер), чтобы раздача инвест-идей имела смысл.


Яна же не так выгодна брокеру: по тем же расценкам, Яна, закупившись единожды на 800'000₽, принесла комиссии на 480₽, что в 8 раз меньше. Яна может продать свою позицию 11.01.2021, заплатив ещё 660₽. А может продержать её ещё 1,5 года, и выиграть у Василия ещё и засчет налогов, воспользовавшись льготой долгосрочного владения.


Налоги и комиссии, кстати, в расчёте не учитывались. С ними результат Яны был бы выше.

Часто, люди, знакомящиеся с фондовым рынком, идут по первому пути: он прост в понимании, хоть и сложен в реализации. Мы увидели мощнейшее ралли на фондовом рынке в последние годы - такое, что даже мартышка, нажимающая на кнопки могла бы получить цифру выше, чем принес вклад в банке. Я вместе с выдуманной Яной из поста пошел по другому пути - сложному в понимании, ещё более сложному в части дисциплины и терпения, но несложному в реализации.  Об этом и веду свой блог в Телеграм, откуда и скопировал этот материал специально для своих дорогих подписчиков на Пикабу.