tibond.ru

Разбор доступных ОФЗ у брокеров. 50 облигаций. Сравнение с депозитами. Часть 3⁠⁠

Продолжаем разбор облигаций. Ссылка на первую часть и вторую часть. Это последняя часть по разбору ОФЗ. В конце подведем итоги, насколько выгодны ОФЗ.

Для ленивых: депозиты в данный момент выгодней.

ОФЗ-ПК — класс ОФЗ с переменными купонами, которые привязаны к ставке RUONIA. Доходность ОФЗ-ПК зависит от ключевой ставки в этом их основное преимущество.

RUONIA - это усредненное значение процентных ставок, по которым банки берут кредиты друг у друга на один день. RUONIA - приблизительно равна ставке ЦБ с колебаниями в ~0.5%

Ключевая ставка ЦБ РФ равна 16%

Годовая доходность к погашению уже включает налог 13%.

➨ОФЗ-ПК 24021 24/04/24 (SU24021RMFS6)

Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 1000.47 RUB
Дата погашения: 23.04.2024
Количество купонов в год: 4
Купить в Тинькофф Инвестиции
Купить в БКС МИР ИНВЕСТИЦИЙ
Купить в Сбер Инвестиции

Купонный доход у этой облигации рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

Осталось 2 купона что ж давайте посчитаем доходность. Выплата последних двух купонов будет 24.01.2024 и 24.04.2024. Доходность купона 24.01.2024 будет приблизительно 15.1% годовых, а купона 24.04.2024 приблизительно 16% при условии что ставка не будет меняться. Пусть средняя доходность выходит на уровне 15.5% годовых. Не забываем посчитать 13% налога и итоговая доходность получается на уровне 13.18%. Выглядит намного доходней чем ОФЗ предыдущих статьях.
По итогу: доходность всегда стремится к ставке ЦБ и не забываем о налоге 13%

➨ОФЗ-ПК 29006 29/01/25 (SU29006RMFS2)

Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 998.57 RUB
Дата погашения: 28.01.2025
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Купить в БКС МИР ИНВЕСТИЦИЙ
Купить в Сбер Инвестиции

Размер купона рассчитывается как среднее RUONIA за прошлый купонный период с лагом 2 дня и плюс 1,20%. Грубо говоря если у вас купон в конце года у вас будет доходность за первых 6 месяцев этого года. Если ставка будет стабильно высокая за счет бонуса 1,20% это облигация выглядит прибыльнее чем предыдущая. Конечно у ближайшего купона (31.01.2024 ) будет доходность 8,53%, но после его выплаты уже будет доходность начисляться за 14%, 15%, 16%, так что после выплаты купона стоит присмотреться к этой облигации.

➨ОФЗ-ПК 29007 03/03/27 (SU29007RMFS0)

Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 1001 RUB
Дата погашения: 02.03.2027
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Купить в БКС МИР ИНВЕСТИЦИЙ
Купить в Сбер Инвестиции

Все аналогично как у SU29006RMFS2 только бонус больше, 1.30%.

➨ОФЗ-ПК 29008 03/10/29 (SU29008RMFS8)

Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 1018 RUB
Дата погашения: 02.10.2029
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Купить в БКС МИР ИНВЕСТИЦИЙ
Купить в Сбер Инвестиции

Все аналогично как у SU29006RMFS2 только бонус еще больше, 1.40%.

➨ОФЗ-ПК 29009 05/05/32 (SU29009RMFS6)

Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 1030 RUB
Дата погашения: 04.05.2032
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Купить в БКС МИР ИНВЕСТИЦИЙ
Купить в Сбер Инвестиции

Все аналогично как у SU29006RMFS2 только бонус еще больше, 1,50%.

➨ОФЗ-ПК 29010 06/12/34 (SU29010RMFS4)

Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 1041 RUB
Дата погашения: 05.12.2034
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Купить в БКС МИР ИНВЕСТИЦИЙ
Купить в Сбер Инвестиции

Все аналогично как у SU29006RMFS2 только бонус еще больше, 1.60%. Не удивительно что эта бумага дороже номинала