Итоги 26 июля на Московской бирже. Новая ключевая ставка⁠⁠

Что такое ключевая ставка? Это минимальный процент под который коммерческие банки могут взять деньги у Центрального банка. Сегодня состоялось заседание Центрального Банка по денежно-кредитной политике на котором приняли решение об увеличении ключевой ставки на 200 базисных пункта с 16% до 18%. Закончилась семимесячная эпопея 16% ключевой ставки. ЦБ явно давно хотел повысить ставку, но международный форум и некоторые данные по инфляции не давали этого сделать.

Надолго ли эта ставка? Сложно сказать, в опубликованном ЦБ прогнозе до конца года средняя годовая ключевая ставка остается 16.9-17.4%, а с 29 июля до конца года средняя ставка прогнозируется в диапазоне 18-19.4%. (Сейчас средняя за год 16.9%) То есть Эльвира Набиуллина закладывает теоретическое повышение до 20% на сентябрьском заседании.

Как это скажется на нас?
Вклады. После решения ЦБ банки повысят % по депозитам и накопительным счетам (Газпром банк ВТБ уже подняли процентные ставки по накопительным счетам, а Альфа банк поднял ставки по вкладам). Основная задача банков вывести деньги массы из оборота для остановки инфляции.
Ипотеки и кредиты- процентные ставки это просто космос. Застройщикам сейчас очень плохо (еще немного спасает льготная ипотека для IT специалистов и семейная ипотека)
Акции и облигации. По облигациям доходности будут расти, становятся интересными длинные облигации под "пушечный" процент (ОФЗ 26244 под 16.04% на 9 лет!). Но больше всего сейчас ценятся облигации с плавающим купоном (флоатером). Акции в связи со своими маленькими дивидендными доходностями будут снижаться , но рано или поздно они будут расти ( акции нужно брать с интервалом минимум на 5 лет и больше)

Вывод: Высокая ставка у нас на долго, в ближайшие 6-12 месяцев на сильное снижение надеяться не нужно. Рынок отреагировал снижением на 1.58% до 2993 пункта, надеюсь снижаться до уровня 2900 мы не будем. Сейчас нужно присмотреться на длинные облигации на 5-9 лет, а также облигации с флоатером, а также подбирать акции качественных компаний на снижении.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, покупки в портфель, свежие новости! Не является инвестиционной рекомендацией.