Индекс Мосбиржи против «дивидендых аристократов»
💡 Почитал я тут на досуге одну интересную статью, на тему “российские акции… простая стратегия». Стратегия простая – покупаем акции из индекса Мосбиржи, в общем следуем индексу и экономим на расходах ( ведь в фондах есть комиссия). Вроде все логично, но есть замечания…
- Высокая доля нефтегаза. Это особенность всего индекса, тут уже ничего не сделаешь. 23 года страна пытается слезть с нефтяной иглы… Результат на лице или налицо.
- Шлаки. Наличие их отпугивает. Это всякие ВТБ и Аэрофлоты. Толку от них мало, но в индексе они есть.
А что если вкладываться только в дивидендных аристократов (хотя таких на российском рынке и нет, но есть компании которые близки к этому) ? То есть выбираем компании, которые чаще других повышают дивиденды и смотрим результат за последние лет 10, сколько можно было бы заработать на дивидендах, сколько на росте.
Кто чаще других повышал дивиденды начиная с 2000 года: Лукойл – 21 раз, Сбербанк – 18 раз, Новатэк – 17, Газпром – 16, МТС – 16, АФК – 14, Транснефть – 13, Ростелеком – 13, Татнефть – 13, Роснефть – 13. Предположим что мы возьмет только 10 компаний с равными долями в портфеле.
Взял для сравнения 2 индекса: обычный индекс МосБиржи и индекс полной доходности.
За 10 лет они выросли в 1,93 и 3,36 раз. Вот что дивиденды делают!
Если учитывать только рост стоимости акций, то наиболее прибыльные за 10 лет: Лукойл, Новатэк, Сбербанк, Татнефть. Они показывают доходность выше уровня индекса Мосбиржи.
Если же учитывать дивиденды, то наибольшую доходность так же показывают эти компании - Лукойл, Новатэк, Сбербанк, Татнефть. Их полная доходность за 10 лет лучше, чем индекс полной доходности Мосбиржи ( с учетом дивидендов).
Но в целом доходность 10 компаний хуже индекса полной доходности. Отсюда можно сделать вывод, что ставить только на рост дивидендов – это не самый лучший вариант. В данном случае лучше следовать индексу и не пытаться обмануть систему)
А по каким критериям вы выбираете компании? Получается показывать доходность выше индекса Мосбиржи?
Спасибо за внимание. Успешных инвестиций.
@pensioner30
Лига Инвесторов
4.4K постов6.7K подписчиков
Правила сообщества
1. Необходимо соблюдать правила Пикабу
2. Запрещены посты, не относящиеся к тематике сообщества
3. Запрещается откровенная реклама
4. Нельзя оскорблять участников сообщества.