Формы SEC⁠⁠

Формы (заявки) SEC представляют собой финансовые отчеты и другие официальные документы, которые необходимо регулярно отправлять в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC)

Инвесторы и финансовые специалисты полагаются на эти документы для получения информации о компаниях, которые они оценивают в инвестиционных целях. Многие, но не все заявки SEC доступны онлайн через базу данных SEC EDGAR (электронный сбор, анализ и извлечение данных)

Форма 8-К

Форма 8-K - это часто встречающаяся форма, которую компания использует для раскрытия основных событий между подачей формы 10-K или формы 10-Q. Основные события компании, которые потребуют подачи формы 8-K, например:

Отставка директора
Смена руководства
Банкротство
Слияние / поглощение
Судебные разбирательства

Данная форма должна подаваться в течение четырех рабочих дней

Формы SEC Биржа, Инвестиции, Фондовый рынок, Обучение, Длиннопост

Формы могут иметь и другой вид, но в целом они часто похожи.

Форма 6-К

Форма 6-К составляется теми иностранными эмитентами, ценные бумаги которых торгуются на фондовых биржах США. В форме раскрываются финансовые показатели эмитента за отчетный период, сведения о ценных бумагах, сведения о компании и о существенных фактах ее деятельности.

Пример: Тайваньская $TSM подала форму 6-К,в которой сообщается о том, что исполнительный директор продал 200 000 акций. Это составляет около 2.5% капитализации. После этой новости компания упала в моменте на 3%

Форма 10-К

Форма 10-К – это аудированный годовой отчет, который обеспечивает всесторонний анализ финансового состояния компании. Компании должны подавать эту форму ежегодно в течение 60-90 дней после закрытия своего финансового года.

Форма 10-K состоит из нескольких частей:

Бизнес-резюме: Здесь описывается деятельность компании. Включает в себя информацию о бизнес-сегментах, продуктах и услугах, дочерних компаниях, рынках, вопросах регулирования, исследованиях и разработках, конкуренции и сотрудниках.
Обсуждение и анализ управления: Данный раздел позволяет компании объяснить свою деятельность и финансовые результаты за прошедший год.
Финансовая отчетность: Финансовая отчетность будет включать баланс компании, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.
Дополнительные разделы: В дополнительных разделах может обсуждаться управленческая команда компании и судебные разбирательства.

Обратите особое внимание на любые сноски в форме 10-K, так как они могут помочь вам отметить любые сомнительные методы бухгалтерского учета

Форма 10-Q

Форма 10-Q представляет собой усеченную версию формы 10-K, которая подается ежеквартально. Форма дает представление о текущем финансовом состоянии компании в течение года. Форма 10-Q должна быть подана за первые три квартала финансового года компании. Крайний срок подачи - в течение 40 дней с конца квартала.

Данный документ особенно интересен для инвесторов и трейдеров, ведь он оказывает наибольшее влияние на цену акции. Отчет отражает не только результаты за 3 месяца работы, но и прогноз дальнейшего развития.

Форма 10-Q неаудированная, в отличии от формы 10-К

Формы 3, 4, 5

Корпоративные инсайдеры должны подавать формы 3, 4 и 5. SEC определяет корпоративного инсайдера как «должностное лицо, директоры компании, а также любые бенефициарные владельцы более десяти процентов ценных бумаг компании. Эти формы предназначены для раскрытия дополнительной информации о ценных бумагах, которыми владеют инсайдеры компании.

Форма 3 является первоначальной подачей и раскрывает суммы владения.
Форма 4 определяет изменения в собственности.
Форма 5 представляет собой ежегодное резюме формы 4 и включает в себя любую информацию, которая должна была быть сообщена.

Если вы инвестор, следует знать, что делают владельцы компании и наиболее важные акционеры (т.е. инсайдеры). Наблюдая за торговой активностью корпоративных инсайдеров и крупных институциональных инвесторов, легче получить представление о перспективах акций. Инсайдерская или институциональная деятельность сама по себе не обязательно является сигналом на покупку или продажу, но она помогает в поиске хороших инвестиций.

Приложение 13D (13G)

Приложение 13D также известно как «отчет о бенефициарном владении». Оно требуется, когда любой владелец приобретает 5% или более голосующих акций компании. Форма 13G это более короткая версия формы 13D, с меньшим количеством требований. Отчет должен быть подан в течение 10 дней после достижения порога в 5%. В нем содержится следующая информация:

Имя, адрес и другая справочная информация приобретателя
Тип отношений этого владельца с компанией
Был ли человек осужден за преступление за последние пять лет
Объяснение того, почему происходит сделка
Тип и класс защитной бумаги
Происхождение средств, использованных для покупок

Инвесторы используют Приложение 13D в качестве возможного предвестника приобретения или выкупа компании, что может принести пользу акционерам.

Форма 144

Форма 144 требуется, когда корпоративные инсайдеры хотят распоряжаться акциями компании. Форма 144 представляет собой уведомление о намерении продать ограниченные акции, обычно приобретаемые инсайдерами или аффилированными лицами в сделке, не связанной с публичным предложением. Сделка совершается в течение 90 дней с момента подачи заявки. Форма 144 требуется, когда сумма, проданная в течение любого трехмесячного периода, превышает 5000 акций или 50 000 долларов США.

Форма 144 полезна для того, чтобы узнать, сколько потенциальных акций будет предложено для продажи на открытом рынке по истечению периода блокировки после IPO. Форма 144 может указывать, насколько цена акций может упасть, если поток ордеров на продажу поступит на рынок, когда блокировка закончится.

Форма S-1

Форма S-1 - общая форма регистрации. Используется компаниями для регистрации ценных бумаг. Содержит основную деловую и финансовую информацию о компании.

Форма S-3

Форма S-3 используется, когда компания желает привлечь капитал, обычно в качестве вторичного предложения после того, как первичное публичное предложение уже состоялось. Простым языком это — допка.

Форма 20-F

Форма 20-F заполняется всеми иностранными эмитентами. Всего существует 4 вида этой формы. Она нужна для регистрации компании, иногда через нее можно публиковать ежегодный отчет, также форма используется для того, чтобы изменить дату начала и конца финансового года. Иногда форму сравнивают с формой 10K. Для иностранных эмитентов это самая главная форма.

Форма FN

Форма FN – это форма, необходимая для иностранных банков, страховщиков, холдинговых компаний и дочерних компаний, которые хотят сделать публичные предложения ценных бумаг в США.

Форма F-10

Форма F-10 – это форма, которую Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует от некоторых публично торгуемых канадских иностранных частных эмитентов для регистрации и продажи ценных бумаг в Соединенных Штатах.

Форма 424B5

Форма SEC 424B5 обязывает компании уточнять или обновлять информацию о размещении ценных бумаг перед IPO. Эта форма помогает инвесторам оценить компанию, в которую они планируют вложить свои средства. Данная форма обычно используется после формы 424B2. В ней может находится следующая информация:

предполагаемая начальная цена акций
общее количество размещаемых акций

Форма DEF 14A (Proxy statement)

Форма DEF 14A, также известная как "окончательное заявление о доверенности", является обязательной формой, когда требуется голосование акционеров. В форме DEF 14A изложен список вопросов, вынесенных на голосование, таких как наем новых директоров, оплаты труда и компенсаций руководителей или другие бизнес-решения.

Форма DEFM14A

Форма DEFM14A подается, когда необходимо провести голосование акционеров по предполагаемой сделке слияния и поглощения

Здесь разобраны далеко не все формы, а лишь малая часть из них, которая встречается чаще всего. Дополнительную информацию про остальных формы можно найти здесь и здесь