Правительство раскрыло объем продаж валютной выручки отдельными экспортерами. Упадет ли доллар?⁠⁠

Наконец-то стало известно, сколько именно валюты, согласно указу Президента РФ, должны обязательно продавать экспортеры для стабилизации курса рубля. Принятые меры начнут действовать уже с 16 октября этого года. Ну теперь-то у рубля появились шансы на укрепление или как?

Ранее 11 октября 2023 года в 22:10 вышла новость о том, что устанавливается обязательная продажа валютной выручки сроком на 6 месяцев. Это привело к резкому падению фьючерса на доллар в течение часа на 3%, а затем на следующий день и доллара со 100.2 р. до 96.5 р. В указе Президента определён конкретный перечень экспортёров, которых коснутся данные меры. Он состоит из 43 групп компаний, относящихся к отраслям топливно-энергетического комплекса, чёрной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности, зернового хозяйства. Указ коснется групп компаний с долей экспорта в выручке более 60%, как сообщал после "Коммерсант". Список этих компаний не раскрыт, и, видимо, оглашать его правительство не собирается. Однако вот что стало известно к этому времени.

Согласно ТАСС, в соответствии с принятым указом президента постановлением правительства, отдельные российские экспортеры в течение 60 дней с момента получения средств обязаны зачислять на свои счета в российских банках не менее 80% всей иностранной валюты, полученной в соответствии с условиями их экспортных контрактов. Также эти компании "обязаны в течение двух недель продавать на внутреннем рынке страны не менее 90% валютной выручки, зачисленной на свои счета в российских банках, но не менее 50% от средств, полученных в соответствии с каждым экспортным контрактом, в срок не более 30 дней с момента их получения."

Какое влияние это событие окажет на валютный рынок?

Я полагаю, что рубль удастся укрепить, уж дальше 100 р. за доллар точно не должны дать опуститься. Для этого и приняли решение об обязательной продаже. На момент выхода новости какой-то серьезной реакции на рынке нет. Разве что цена упала за минуту на 30 копеек, но тут же ушла в диапазон. Видимо, на подобные цифры валютные трейдеры и рассчитывали, да и определенные сроки продажи подсказывают, что паниковать и избавляться от грязных зеленых бумажек не нужно. Однако когда, вероятно, начнутся уже какие-то продажи валюты на следующей неделе, я полагаю, курс постепенно пойдет вниз.

В прошлом году, когда были введены подобные меры 28 февраля 2022 года, и экспортеры были обязаны продавать 80% иностранной валюты, зачисленной на счета, рубль укрепился аж со 120 р. до 50 р. за доллар. Позднее доля была снижена до 50%, а с 10 июня 2022 года это требование отменили. Вряд ли в этот раз произойдет что-то подобное. Прям совсем вряд ли. Ведь тогда ещё импорт сильно просел, а нефтегазовые доходы были рекордные. То есть экспорт в разы превышал импорт. Сейчас этого нет и вряд ли такое возможно.

К тому же лично я до конца не понимаю, как экспортеры будут конвертировать почти всю выручку, если довольно значительная её часть, в основном за нефть, продолжает оставаться, например, в рупиях на счетах в Индии (около $40 млрд как писал Коммерсант ещё в июне). Может, проблему частично решили, но я об этом не слышал. В общем, есть открытые вопросы по введенной мере, но вряд правительство даст какие-то пояснения, раз даже список компаний не раскрыли.

Однако нужно понимать, что предложение валюты на рынке в ближайший месяц все равно вырастет, а спрос, вероятно, останется тот же. Поэтому вполне логично ожидать заметного укрепления рубля, но вряд ли сразу на следующей неделе.

С технической точки зрения пока курс остается в восходящем тренде, а значит, нельзя даже исключать возврата к 99 р. Однако видно, что основной поддержкой для доллара сейчас является уровень 97 р., у которого цена и стоит последние два дня. Как раз утром 11 октября я прогнозировал, что курс вернется к 97 р., и взял шорт по фьючерсу на доллар примерно от 100.5 р. Около 97 р. я закрыл половину позиции и теперь буду снова добавляться в шорт либо после отскока ближе к 99 р., либо на пробое 97 р. Тогда следующая цель снижения уже будет 92.5 р., а там и до 90 р. недалеко. Сейчас это как раз основные поддержки, и, думаю, к ним мы вернемся в течение месяца. Но для этого, по-хорошему, надо сформировать локальный нисходящий тренд, которого пока нет.

Короче говоря, меры приняты, и рублю будет оказана поддержка. Насколько она будет эффективной, время покажет. Я склонен считать, что это, как минимум, остановит упорный рост валютного курса, а может быть, и прилично укрепит рубль. По крайней мере, я буду планировать свои сделки исходя из представленной логики, опираясь, разумеется, на графическое прогнозирование цены.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по рынку. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем.

Спасибо, что дочитали! Всем удачи и профита!