Деньги любят тишину. 10.03.2024
2024 год ознаменовался возникновением новой, в целом ожидаемой проблемой. Некоторое количество банков "дружественных" стран - Турции, Китая, ОАЭ - прекратили или значительно усложнили проведение платежей для контрагентов из России, под влиянием угроз США о введении вторичных санкций.
Новостной фон по теме негативный. Лучше и корректнее всех высказался Forbes:
1. Три крупнейших банка Китая — Industrial and Commercial Bank of China, China Construction Bank и Bank of China — перестали принимать платежи из российских банков, находящихся под санкциями.
// Прошу обратить внимание, что приличное издание уточнило, что крупнейшие китайские банки отказались принимать платежи не от всех банков РФ, а от банков, находящихся под санкциями. Менее приличные издания информацию об этом скромно придержали.
https://www.forbes.ru/finansy/506636-tri-krupnejsih-banka-kn...
2. Турецкие банки отказываются работать с российскими из-за угрозы вторичных санкций США, узнал «Коммерсантъ». Речь идет о разрыве корреспондентских отношений и приостановке платежей без формального закрытия договоров. Исключение делают для «дочек» зарубежных банков в России.
// Опять. Forbes пишет, что Турция отказывается от работы не со всеми банками в РФ. Многие другие издания оговорочку скромно опускают.
https://www.forbes.ru/finansy/504400-kommersant-uznal-ob-otk...
3. Крупные банки ОАЭ из-за риска вторичных санкций ограничили работу с российскими клиентами — они начали закрывать счета компаниям и физлицам и отказываются от расчетов с Россией. Три крупнейших банка ОАЭ — First Abu Dhabi Bank, Emirates NBD и Abu Dhabi Commercial Bank — прямо или косвенно принадлежат государству. Кроме этого, в каждом из них действительно довольно велика доля иностранных акционеров: 17,7% в First Abu Dhabi Bank, 14% в Emirates NBD, 18,16% в Abu Dhabi Commercial Bank.
// Снова. Не все банки, а некоторые. И не чисто государственные, а государственные с иностранным участием.
https://www.forbes.ru/finansy/506464-vedomosti-soobsili-ob-o...
Есть и другие новости, связанные с возможными вторичными санкциями:
1. Нефтяной терминал Dortyol, расположенный в провинции Хатай на юге Турции, больше не будет принимать российскую нефть. GTS решила прервать все возможные связи с российской нефтью и в конце февраля 2024 года сообщила своим клиентам, что не примет какой-либо продукт российского происхождения или любые продукты, загруженные в российских портах.
// О доле терминала в российском экспорте скромно умалчивается. Но мы способны искать информацию. Так вот, в 2023 году терминал принял 11,74 млн баррелей российской нефти. Это примерно 0,6% от общего объема... Критично? Не думаю.
https://www.interfax.ru/business/944802
https://ruposters.ru/news/05-03-2024/prinyavshii-rekordnie-o...
https://www.rbc.ru/economics/06/03/2024/65e886869a794780925c...
2. Объем турецкого экспорта в Россию в январе 2024 года снизился на 30,4% по сравнению с тем же периодом 2023 года. Объемы экспорта турецких товаров в Россию в феврале 2024 года упали на 33%. В сфере экспорта продукции химической промышленности спад составил 41,1%, свежих овощей и фруктов - 20,4%, автомобилей - 7,6%. Экспорт продукции машиностроения снизился на 23,9%, электроники и электротехники - на 48,8%.
Импорт из России в Турцию в 2024 году также упал на 36,65% до $1,3 млрд с $2 млрд, которые были зафиксированы в 2023 году.
// Действительно, турецкий экспорт снизился. Впрочем, как и импорт. Однако, мы никогда не узнаем, по каким товарным группам действительно произошло снижение. Главное: новость о падении товарообмена с Турцией однозначно плохая. Она свидетельствует о том, то Турция боится введения вторичных санкций, и будет предпринимать неприятные для России действия для их предотвращения.
https://tass.ru/ekonomika/20058795
https://iz.ru/1659163/2024-03-03/reuters-uznalo-o-padenii-ob...
Однако негативные новости и затруднения в прохождении платежей и снижении товарооборота с Турцией не стоит трактовать как катастрофу, уподобляясь некоторым вполне официальным СМИ. Для осторожного оптимизма есть следующие предпосылки:
1. За первые два месяца 2024 года двусторонний товарооборот Пекина и Москвы увеличился на 9,3% и составил в общей сложности $37 млрд, а экспорт из Китая в Россию вырос на 12,5%.
// Если смотреть в абсолютных цифрах - падение экспорта из Турции полностью перекрыто ростом экспорта из Китая. А как же возможен рост экспорта в условиях затруднения с прохождением платежей? Видимо - возможен. Не думаю, что экспорт из Китая происходит бесплатно. Значит - платежи идут. В тишине. Через какие-то другие банки.
https://www.forbes.ru/biznes/507728-kitajskij-eksport-vyros-...
2. В 2023 году товарооборот России с Европой составил 163,4 млрд долларов. На Белоруссию пришлось 55 млрд долларов. Далее по объему следуют: Германия (12,2 млрд долларов), Нидерланды (9,9 млрд долларов) и Италия (9,4 млрд долларов). Более 5 млрд долларов наторговали с Венгрией, Бельгией, Польшей, Францией и Австрией. Оборот со странами вне ЕС: Швейцария (6,9 млрд долларов), Сербия (2,9 млрд долларов) и Британия (1,1 млрд долларов). Российский товарооборот с Молдавией и Норвегией составил по 500 млн долларов.
// В три раза больше, чем с Турцией...
https://regnum.ru/news/3872877
https://ria.ru/20240310/torgovlya-1932119746.html
Шумы и слухи о новых платежных системах
Деньги любят тишину, поэтому информация по теме ограничена. Однако, Forbes опять демонстрирует объективность:
1. Это опаснее, чем ядерное оружие. Цифровые валюты России и Китая угрожают гегемонии доллара.
https://russian.rt.com/inotv/2024-03-10/-Judge-orders-Biden-...
https://www.forbes.com/sites/digital-assets/2024/03/09/more-...
2. Первые международные расчеты цифровыми валютами Центробанков (CBDC) могут пройти между Россией и Китаем уже в 2024 году.
https://tass.ru/ekonomika/19527779
https://iz.ru/1646711/anna-kaledina-mariia-kolobova/sdelano-...
Главное: Цифровые финансовые активы (ЦФА) — это новый инструмент для инвестиций на базе современных технологий: блокчейна и смарт-контрактов (цифровой договор). Законодательство по ЦФА было принято в 2020 году, а выпуск начался в 2022-м. К ЦФА относят цифровые права, в которые могут включаться различные активы от долгов до драгметаллов. И хотя цифровые активы и криптовалюты используют технологию блокчейн, они принципиально различаются.
Резюме по теме:
1. Деньги любят тишину.
2. Деньги не пахнут.
3. Водичка дырочку найдёт.
4. Нам бы день простоять да ночь продержаться.
Итог: в современных условиях санкциями можно затруднить расчёты, но не прекратить их. Способ всегда будет найден.
О других проблемах российской экономики в 2024 году:
1. Локальная проблема:
Дефицит федерального бюджета в январе — феврале составил 1,474 трлн рублей, или 0,8% ВВП, сообщил Минфин. Это вблизи величины, запланированной на весь 2024 год, — 1,6 трлн рублей. Ускоренный рост расходов бюджета Минфин объясняет авансированием госконтрактов.
https://www.forbes.ru/finansy/507726-deficit-budzeta-rossii-...
https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=38895-predvarite...
https://www.kommersant.ru/doc/6560691
// В прошлом году было то же самое, только дефицит был 4 триллиона... Потом выровнялось. Это действительно авансирование контрактов. Подробно о бюджете я писал несколько раз:
Дефицит бюджета. 01.03.2023
Бюджет, жижа и курс доллара. 11.07.2023
Спокойной ночи. 02.03.2023
Надо - значит надо. 12.05.2023
Ничего нового в этом году не произошло. Резать бюджетные статьи не будут, социалка и все остальные расходы будут профинансированы в полном объеме.
2. Глобальные проблемы:
Опять постарался Forbes. В тексте несколько тенденциозно - но суть - по делу. Главными проблемами экономики России уважаемое издание видит:
- Кадровый голод // Да;
- Инфляцию // Да;
- Угроза вторичных санкций // Да;
- Неэффективность инвестиций // Неоднозначно. Очень индивидуально;
- Повышение налогового бремени // Не согласен. Сам Forbes пишет, что речь идёт о повышении собираемости налогов, а не об их увеличении. А это не "повышение бремени" - это повышение качества администрирования.
https://www.forbes.ru/finansy/503693-kakie-problemy-budut-gl...
Резюме по теме: из новых проблем - только угроза вторичных санкций. Впрочем - новые проблемы - новые решения. Ведём наблюдения.
Рынки. Сравнение с показателями на 01.01.2024:
1. Доллар США растерял рост к рублю, и стоит примерно столько же, сколько в начале года.
https://www.profinance.ru/chart/usdrub/
2. Индекс ММВБ вырос более, чем на 5%
https://www.profinance.ru/chart/mmvb/
3. Нефть Urals выросла почти на 10%
https://www.profinance.ru/chart/urals/
4. Золото выросло выше исторических максимумов. Цену разгоняют центробанки, постепенно замещающие долларовые резервы золотыми. Рост с начала года - почти 7%.
https://www.profinance.ru/chart/gold/
5. Герой роста - биткойн. Плюс 60% с начала года. Но это не меняет моего отношения к данному активу. Это фантомный спекулятивный актив. Рано или поздно он будет обнулён.
https://www.profinance.ru/chart/bitcoin/
https://mobile-review.com/all/articles/analytics/kriptovalyu...
Итоговое резюме.
Возникли новые проблемы - будут найдены новые решения. Особенно если учесть, что проблемы, в целом, не очень новые... Рынки в стабильном состоянии, курс доллара ниже прогнозного коридора. Для страны, имеющей "на шее" 15 000+ санкций - нормально.
Работаем.
P.S. Из новостного потока 17.02.2024 - 10.03.2024 выбраны две "животрепещущие" темы - угроза вторичных санкций и оперативный дефицит бюджета. Всё остальное - по плану.
Вот несколько новостей, в большей степени соответствующих моей жизненной позиции:
1. https://aviation21.ru/dva-vertolyota-mi-38-vypolnili-perelyo...
2. https://aviation21.ru/vtoroj-opytnyj-samolyot-il-114-300-pro...
3. https://news.drom.ru/Solaris-96289.html
4. https://www.kommersant.ru/doc/6559779
5. https://news.drom.ru/96210.html
6. https://ria.ru/20240306/inflyatsiya-1931564651.html
7. https://www.zr.ru/content/news/952891-tseny-na-novye-moskvic...
8. https://www.kommersant.ru/doc/6535233
С Вами - AlexRadio. На связи!
