Что творится? Утренний излучатель⁠⁠

С пятницей! Всем привет!

Сегодня больше поговорим о торговых вещах, но начнем как обычно с загнивающего Запада. Ведь если не говорить постоянно о загнивающем Западе, то можно словить новую страшную болезнь — «депрессивный синдром всего» и пиши пропало. Поэтому только так, только разоблачать.

США

Доходность по 2-х летним трежерям уже перешагнула 4% годовых. Мегацифры для Штатов. Сейчас туда все потащат свои кровные. А Правительству потом надо будет отдавать проценты. А проценты надо откуда-то брать...
Поэтому надо будет напечатать еще трежерей :)

В мае 2020 года 21 страна в мире имела облигации с отрицательной доходностью. Представляете? Да-да, и такое бывает. Отдаешь деньги в долг и еще и платишь за это.

На 22 сентября 2022 года таких стран осталось… одна. Япония.

ЕВРОПА

The Wall Street Journal сообщает — высокие цены на газ вынуждают европейских производителей перебираться в США.

Крупнейший бенефициар энергетического кризиса в Европе — экономика США.
Резкие скачки цен на энергоносители, проблемы с цепочками поставок — всё это может стать началом новой эры деиндустриализации Европы.
США в свою очередь предоставляют все условия для работы. Особенно подтягивают химические производства, батареечки...

Датская ювелирка «Пандора», немецкий «Volkswagen» уже анонсировали «экспансию» в США. «Тесла» взяла паузу в планах производства батарей в Германии.

Есть предложение, пригласить BASF к нам! У нас куча дешевого газа и рабочей силы.

Кстати, про ставки и инфляцию. Обновленная таблица по текущей ситуации.

И еще наблюдение про облигации

Короче, есть такая штука - кривая доходностей облигаций.

В нормальной ситуации она выглядит как возрастающая выгнутая вверх кривая. Вверх, вверх, вверх... и постепенно переходим в горизонт. Ну ситуация на рынке спокойная, инвесторы покупают оближки с близким сроком погашения, спрос большой - цена растет, доходность падает. Вооот...

Когда же мы имеем дело с печалькой, всё пропало, а дальше будет еще хуже, то кривая доходности выглядит зеркально наеборот. Т.е. идет выпукло вниз. Не будем останавливаться на физических процессах явления, главное, что вниз и называется ИНВЕРСИОННОЙ.

Так вот. Риск рецессии в США ЗНАЧИТЕЛЬНО возрастает, когда количество инверсионных кривых (а выпусков облигаций много) переваливает за 50%. Это подтверждается статистикой, визуализированной на картинке.

Синяя - процент инверсионных кривых
Серые участки - рецессии

Очевидно, как только получаем всплеск инверсионных кривых, подарком идет рецессия

Сейчас количество инверсионных кривых доходностей - более 60%.

Ну и еще интересного из статистики:

Есть такой показатель - норма личных сбережений.
Ну т.е. какая часть дохода у человека остается после всех расходов. Образно говоря. Не будем углубляться в глубины.

В Штатах на данный момент этот показатель упал практически на уровень 2009 года.

Кстати, именно на эту штуку намекал наш известный разведчик-нелегал Андрей Безруков, проведший в лоне врага без малого 25 лет. Рассказывая о внутренних проблемах США, он объяснял, что раньше, во второй половине 20 века, граждане чувствовали себя по деньгам гораздо свободнее. Могли откладывать больше, совершать серьезные покупки, не волноваться о будущем. Именно оттуда пошли "большой дом с садиком и две машины на семью". Как видим, суровые цифры статистики подтверждают сказанное.

ТУРЦИЯ

Вчера оно наконец-таки случилось.

Турецкая лира наконец-таки обновила рекорд всех турецких времен и турецких народов. Перебила хай декабря 2021 года. Дошла до уровня 18,3838.

Для справки. За год лира грохнулась на 122%. А за 12 лет затащила в копилку аж 1220%.

В следующий раз, когда вам что-то не понравится в рубле, посмотрите на турецкую лиру. Если что, это страна НАТО, Байрактары, курорты.

Ну ладно, давайте о насущном. О торговле.

Один из самых простых методов, которым пользуюсь я:
- по индикатору кумулятивной дельты (нижнее окно) оцениваем направление сделки. Индикатор выше нуля - только лонги. Ниже - шорты
- входим по стрелкам индикатора Pullback_Hunter, который в реальном времени ищет окончания откатов в рамках текущих движений

На картинке - Фьючерс РТС, 1мин.

Для тех же, кто вообще не может определиться, что и как ему делать, на что смотреть, то есть очень простой способ:

В торговом терминале QUIK есть такие показатели - заявки на покупку и заявки на продажу.
Выводите их на графике. Смотрите, кого больше в данный момент. И работаете в эту сторону. Любые сильные тренды вы будете брать однозначно.
Лучше взять 2-3 инструмента. Ибо показатель не всегда оперативно реагирует. Может быть не адекватен, но это редкость.
По крайней мере он прост и экономически обоснован.

МосБиржа

Во вторник-среду объему на бирже, конечно, подразогнали. Но тому есть объективные причины. Опять на панике. ЛЧИ-то объемы никак не вытягивает.

Кстати, об ЛЧИ

Смотрите, прошла неделя, а результат по общей массе удручающий. 98% сливают. А давайте...

... поможем Даше МосБирже и объясним, почему так мало профитных участников. А ПОТОМУ! Что! Раньше в конкурсе участвовало немалое количество HFT-шников, а это, как известно, один из наиболее прибыльных торговых "методов". Но сегодня HFT-ки послали МосБиржу в лес. Спасибо Управлению Деривативов. Поэтому зарабатывает сейчас 1%.

ЮАНЬ

Смотрел вчера в ходе торгов на валютную пару Юань/Рубль. И вот такой расклад у меня вырисовывается.

Валютная пара находится сейчас в коридоре, образованном сверху индикатором TMi, снизу - VWAP. Цифровые значения - 9,083 и 7,81.
Вот туда вниз и жду.

Позавчера, кстати, по споту валютной пары прошел рекордный объем за всю историю торгов - 90,7 млрд.руб.

Продолжаю надеяться, что подобные же объемы зайдут и на фьючерс данной валютной пары, ибо он весьма и весьма прельстив для внутридневной торговли - низкие тарифы, дорогие тики. Мммм...

Пара слов об отечественном аналоге американского индекса волатильности VIX.

RVI - индикатор волатильности российского рынка.
Рассчитывается на основе волатильности фактических цен опционов на Индекс РТС.

В чем суть? Когда рынок падает, то у него растет волатильность (что такое волатильность? Не спрашивайте. Короче, когда колбасит). Когда рынок растет - волатильность падает. Т.е., соответственно, максимум индекса волатильности - это минимум самого рынка. И наоборот.

Чем удобен анализ индекса волатильности? Обычно (не 24 февраля) индекс постоянно ходит в определенном коридоре, как осциллятор. В связи с чем он удобен для анализа с помощью канальных инструментов. Лично я пользуюсь VWAP'ами и целевыми кривыми.

Взгляните на картинку, как индекс 6 месяцев спускался с регулярными откатами к VWAP. И вчера снова вышел на него. А вот уход индекса вниз на бирюзовый VWAP 8-9 сентября ознаменовал максимумы по фьючерсу РТС в те дни.

ПРО ТОРГОВЛЮ

Я иногда слежу за разными буржуйскими трейдерами. Они показывают свои сделочки. А мне интересно. Я уже как-то рассказывал об одном таком. Шортит взлетевшие акции внутри дня.

Всё никак понять не мог, они бессмертные что ли? Что будут делать, если бумага пойдет взрываться дальше.

Ну вот вчера у него получилось как-то так. Оба входа были закрыты по стопам в убыток.
И вот тут я подумал и решил глянуть, используя свои индикаторы, на чем он входы основывает. И что там вообще за картина.

Бумага называется Cassava Sciences Inc, тикер - SAVA.

Я накинул на график дневной VWAP с включённым отображением сигм, кумулятивную дельту и раздельный POC.

Лично я вижу так - он пытается шортить заход внутрь диапазона 1-ой сигмы. Стопается при выходе за него. При этом на VWAP он не разгружается.

Я конечно хер его знает товарищ майор... Но при такой покупной дельте... При обоих POC'ах ниже цены... Я б даже не стал задумываться.

Отчаянные парни.

При этом если бы он тупо работал по кумулятивной дельте (покупка при переходе дельты в плюсовую зону, продажа, соответственно, наоборот), то первый шорт ему принес бы убыток в 2%, а последующий переворот в лонг - 22%(!) профита

Что самое интересное, бумага вроде не из дорогих, т.е. не топ, а объемы там проходят вполне нормальные, ликвидность - моё почтение. И так летает. Нам бы на биржу такие бумажки.

Ну ладно, погоды за окном стоят дивные. Надо пойти прогуляться перед рабочим днём.

Всех приглашаю к себе на канал: MarketScreen