Инвестиции

источник опроса тасс

Вся новая интересная информация по геополитике и фондовом рынке, публикуется в нашем телеграмм-канале Один хороший трейд

На графике отлично видно, как обрадовались облигации решению ЦБ сохранить ключевую ставку. Шире всех улыбнулись дальние ОФЗ. Тут логично: чем длиннее дюрация – тем выше влияние ставки на цену. Но неужели рынок закладывает смену тенденции?

Сейчас индекс ОФЗ торгуется у значений 16,5% годовых. Это -4,5% от ключевой ставки. В то время, как облигации А-рейтинга дают около 35% и это выше, чем более низкий ВВВ-рейтинг.

А-рейтинг самый многочисленный, и там есть потенциально-проблемные звенья:

🔹 М.Видео

🔹 Самолет

🔹 АФК Система

Но справедливости ради, фестиваль дефолтов начался с самых маленьких и слабых: НИКА, КЭС, Селлер, и другие. В А-рейтинге дефолтнула только Росгеология.

Такие ситуации создают возможности. И не смотря на резкий отскок с пятницы, рынок облигаций еще дает много отличных возможностей.

Наши лучшие идеи и подборки можно найти в телеграм-канале:

🔹 Обзоры компаний

🔹 Готовые решения

🔹 Автоследование

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Наша философия инвестирования не предполагает частый ребаланс. Для вас мы составляем доходный, комфортный, пассивный портфель. Ведь время - это тоже ресурс⚡С ребалансом есть 👵🤘Бабуля на максималках

Принципы:
- фикс.доходность
- рейтинг А- и выше
- высокая ликвидность
- не более 10% на компанию, не более 40% на отрасль,
но с офертами. Что не так с офертами?

✅Выбрали:
🔹 Самолет (самая доходная рискованная инвестиция)

🔹 Брусника

🔹 ВИС

🔹 Эталон

🔹 Окей (входят в Черный список, но в портфель с офертами решили включать; не хотите иметь дело с 🤥? - серым варианты для замены)

🔹 М.Видео

🔹 АФК Система

🔹 ТрансФин-М

🔹 Интерлизинг

🔹 Балтийский лизинг🆕🆕- изменения относительно прошлого выпуска

❗Средневзвешенная доходность 🤪сумасшедшие 47,5%, срок ~1,1 года

⌛Меньше срок – меньше реакция на нервозность ставки:

🔹 поднимут КС – не отреагирует

🔹 снизят - не удастся поучаствовать в переоценке😞

Потенциальные игроки ♻«на замену»: ЛСР, Сэтл, Пионер, Джи групп, Евротранс

--

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью.

Правила портфеля просты:

· Без оферт, потому что бабуля может пропустить их

· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая

· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало

· Высокая ликвидность (легко купить/легко продать)

Портфель бабули не предполагает ребалансировку, ведь главное правило - максимально простой портфель. Но мы эксперименитируем с ребалансом в другом проекте

✅Что мы выбрали:

• Эталон 🆕 (у ✈️ все ближайшие выпуски с офертами, зато ✈ возглавит портфель внучков)
• М.Видео (выбрали выпуск 3, т.к. у 4 срок до погашения 4 месяца)
• Джи Групп
• Интерлизинг
• Пионер
• Делимобиль
• ЛСР
• СТМ 🆕
• ВУШ 🆕
• ВИС 🆕
🆕- изменения относительно прошлого выпуска

Самой концентрированной отраслью оказалось жилищное строительство– 40%❗👀 Кого это смущает – можно выбрать замену (серым). Средневзвешенная доходность 38,3%❗, средневзвешенный срок ~1,5 лет
Почему мы меняем состав?

Портфель бабули – это подборка📋, а не портфель💼 в буквальном смысле. Ее цель – дать интересные идеи для вложений в облигации сейчас⏰. Можно держать до погашения, т.к. портфель бабули задумывался как пассивный. А для реинвестирования лучше брать новых лидеров. Кто хочет ребаланс – 👵🤘Бабуля на максималках

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

💵Облигации

🚖Инвестиции в такси в лице облигаций Транс-Миссии (Таксовичкофф) – спасибо, нет. Но ради фана купили 5 облигаций и подали на оферту
👀Всю неделю наблюдали, как сыпятся бонды. Особенно досталось флоатерам: сначала 📺М.Видео и✈️Самолет, потом Балтийский лизинг и Система.

Все эти необъяснимые (пока что необъяснимые) продажи привели к тому, что доходность А-рейтинга превысила 40%, что выше даже ВВВ😳 Необъяснимо и математически нерационально. Возможно, рынок ждет массовые дефолты и снижения рейтингов. Мы же видели, кто в ВВВ и ВВ. Думаете, они устоят?

👮‍♀️Тем временем, МинФин разместил второй выпуск на трлн. С рынков забирают ликвидность. Есть ли связь с тем, что ОФЗ перестали падать даже не смотря на доходность очевидно меньше ключевой? Тем более, в преддверии ее увеличения до …

🌎 Карта рынка ОФЗ показывает ожидания снижения ставки в этом десятилетии 😉 Уже хорошо

📈Акции

Рынки акций в анабиозе. Нельзя сказать, что нет растущих идей, или что кто-то падает на десятки процентов (у Европлана, к слову, див.отсечка). По итогам недели -2,3%

🏡Недвижимость

Квадратный метр в Москве около 🚜. И это без элитки. В рублях растет, в долларах падает

🔧Ставка

Теперь консенсус 23. А год назад на конец 2024 ждали 10-13%

💸Валюта

Доллар и евро теперь >100. Снова удобно считать

💧 Итоги недели

Акции, облигации, сырье… даже крипта. Коротко, по делу, без воды.

--

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!