Российский GameStop или как анонимные паблики разводят людей⁠⁠

«Белуга» — российский производитель алкогольных напитков. У компании также есть своя сеть магазинов «Винлаб», кроме этого, часть товаров она продаёт за рубежом.

За «Белугой» я слежу уже более года. С тех пор её акции выросли, с ₽1400 до ₽4100.

Но с 12 по 19 февраля 2021 они показали взрывной рост: +214% (₽2096 → ₽6500) всего лишь за 7 дней! В чем же причина такого роста?

Инфоповодов не было. Ни какой-то отчётности, ни слухов о выгодной сделке, ни каких-то других событий — в общем, ничего такого, что могло запустить акции вверх на сотни процентов. Финансовый отчёт за 2020, который ещё в теории мог стать поводом, «Белуга» тогда ещё не опубликовала.

Тут были замешаны крупные инвесторы или много частных с небольшим портфелем. Они начали массово скупать акции «Белуги», что и привело к росту.

Такое происходит с акциями третьего эшелона.

Поясню этот момент. Все акции на бирже делятся на уровни. Есть несколько критериев, но основной — объём торгов. Объем торгов — количество и стоимость акций, купленных и проданных за какой-то промежуток времени. Более подробно об уровнях листинга на Московской бирже можно посмотреть тут.

По объёму торгов акции делятся:

1. Первый эшелон или «голубые фишки». К ним относятся крупные компании, которые пользуются популярностью у инвесторов;

2. Второй эшелон. Уже менее популярные акции;

3. Третий эшелон. Здесь объём торгов в разы меньше, чем у первого эшелона.

Как работает схема

«Белуга» относится к третьему эшелону. Объём торгов по её акциям составляет ₽474 млн в день, в то время как, например, у «Сбера» — ₽2,3 млрд.

Чем меньше объём торгов, тем проще манипулировать акциями. Кто-то может прийти, скупить весь стакан и тем самым устроить ажиотаж, а потом на максимумах продать.

Но как же продать на максимумах, если акция не интересна инвесторам? Тут начинается самое интересное! Последние пару лет в Интернете появилось огромное число анонимных каналов, цель которых сделать вас богатыми обмануть вас путем сливов секретных инвестиций втюхивания искусственно раздутых акций. Схема простая как кирзачи. Сперва крупный инвестор мелкими пакетами на протяжении нескольких месяцев выкупает большой объем низколиквидных акций. В один прекрасный день скупает весь стакан, в результате чего цена акции возрастает, а потом он кидает в распиаренный канал "слив" с кричащим заголовком "Покупай быстрее, у акций невероятный потенциал роста до 50%, акция УЖЕ выросла на %10+".

И да, акция действительно выросла же, какой может быть обман?? И когда масса начинает бешено покупать в погоне за прибылью, инвестор просто распродает всё что купил с хорошим наваром для себя. И вот внезапно оказывается, что акция с наценкой %10+ реальным инвесторам неинтересна. И начинается массовая распродажа с целью успеть скинуть, пока убытки минимальны.

Как видите из графика, чудес не бывает. Внизу графика показан объем торгов и Можно отследить как "секретный инвестор" разгонял бумагу.

Урок, который можно вынести из этой истории

С акциями третьего эшелона надо быть аккуратнее. Не потому, что они плохи сами по себе. Просто риск, что они вдруг неожиданно вырастут на сотни процентов, а потом быстро упадут, гораздо выше. Случай с «Белугой» не первый и не последний. На досуге вы можете посмотреть годовые графики "Русской аквакультуры", "Коршуновского ГОКа" и прочих низколиквидных акций.

Защититься от подобного инвестирования можно только перестав верить в добрых дяденек, которые хотят озолотить вас. Не обращайте внимания на призывы анонимных каналов скупать неликвидные акции потому что они "уже выросли на 15%"!
Если уж вы решили поиграть в рулетку, перед покупкой бумаги, смотрите на объём торгов. Через него можно увидеть, реальный ли рост у бумаги или кто-то пытается вас развести. Для меня довольно удобен интерфейс Tradingview, однако в интернете куча подобных терминалов и все они бесплатны. Желательно смотреть объемы торгов в течение пары месяцев. Если видите какое-то аномалии, лучше сто раз подумать о необходимости покупки.