Мы на пороге большого краха?⁠⁠

Скорее всего нет, но никто точно не знает

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами. Разобрали уже более 30 компаний 👈

---

Рынок – штука непредсказуемая: ученые всех мастей и отраслей (от математиков до инженеров и экономистов) пытаются предсказать движения котировок. Возможно, кто познал грааль – спокойно зарабатывает на рынке, не афишируя этого. Но точно не эти ребята:

Так или иначе, есть целая индустрия инвест коучей, информ агентств, консультантов. А число последователей технического анализа, в целом, может претендовать на новую религию.

Мы посмотрели динамику индекса за последние 8 лет, вспомнили все периоды роста и самые заметные коррекции:

- весна 2017: падение цен на нефть, риск ссанкций на российские банки

- 2020 год: COVID и вторая волна осенью

- 2022 год

Какой-то закономерности мы не нашли даже наблюдая за индексом более длинный промежуток времени. Но, конечно, текущий рост как по продолжительности, так и по углу наклона - впечатляет.

На большом графике масштаб затеняет локальные коррекции, и выделяются три:

- кризис 2008 года

- пандемия 2020

- 2022

Но поверьте, реальные коррекции (падение >10%) случаются регулярно, но предсказать их не просто

При этом, есть устоявшиеся маркеры. Еще в 2007 году мой наставник говорил:

Газпром всегда растет последним

Пару раз это срабатывало, пару – нет. Примерно так же, как когда ладонь чешется – может к деньгам, а может нет.

Хочется добавить - хорошо, что последние 2 года Газпром не растет, дает рынку восстановиться 😂

При этом, вес Газпрома в индексе огромный (15%), и его влияние на рынок недооценить сложно. В 2022 году на первом отказе от дивидендов, котировки сделали -30%, утащив весь рынок за собой:

- при неизменности других котировок, 30% падение Газпрома = падение индекса почти на 5%

- общее ухудшение фона, отсутствие дивидендов которые бы реинвестировались в рынок – давил по инерции

- ну и принудительное закрытие плечевых позиций

Газпром, кстати, повторил финт в акциях в сентябре, но второй раз падение на 15% было спекулятивным. Дивиденды все же дали.

Может ли Газпром стать предвестником начала коррекции? Может да, а может нет.

Важные правила, которые уберегут вас в большинстве случаев:

✅без плечей

✅диверсификация по портфелю

✅не "дергаться" (число сделок обратно пропорционально доходу)

И вот хороший отрезвляющий пост об идеальном шторме 2022 года

• 📉Обвал рынков! Как это было?

В наших портфелях почти нет акций, только Сбер.

• Почему мы не покупаем акции сейчас?

• Акции, которые нам нравятся

Наши фавориты в облигациях:

👵портфель бабули

👶портфель внучков

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!