АЛРОСА: дают - бери, бьют - беги!⁠⁠

Для тех, кому удобнее читать в Телеграм

====================================

По результатам Отчета за январь, акции АЛРОСА у нас попали в кандидаты на вылет с диагнозом:

За две недели февраля бумага отросла, баланс по ней вышел в плюс и вчера на вечерке закрыл позицию полностью.

Не самая эффективная инвестиция – небольшой плюс, какие-то дивиденды получал за 2 года …, опыт, одним словом. Хорошо, что не минус.

Какие предпосылки для продажи принимались во внимание:

Фундаментальные предпосылки за рост отсутствуют, но присутствуют факторы против:

Спрос на алмазы в мире снижается - De Beers, основной конкурент АЛРОСА, уменьшила продажи алмазов в 2024 году на 25% год к году, прогноз на 2025 год снижен на 13%;

Индекс цен на алмазы снижается и вышел на уровень 2006 года;

Рубль укрепляется, что негативно для экспортеров;

Взгляд на отрасль у инвест компаний сдержанный, отрицательный;

«По технике» – цена уперлась в сильный уровень – минимумы с декабря 2023. Ход до этого был проделан значительный, нужно бы и отстояться активу;

Переговоры начинаются, но результат на коротком отрезке времени не известен, возможны эмоциональные качели, как бумага вышла в плюс (может и выше уйдет!), так и в минус откатится – привет FOMO!

Потенциал роста до консенсус-цены + рост от дивидендов невелик, в районе 20%. Есть обоснованные предположения, что по итогам прошлого года финальные дивиденды под большим вопросом, а промежуточные уже получены. Значит потенциал еще меньше.

В Листе наблюдения есть активы поинтересней и поперспективнее.

Как говорится: «дают – бери, бьют – беги!».

Закрыл позицию полностью.

- Что купил?

- ОФЗ 26233. Набираю позицию, поэтапно, частями. Аргументы – вчера в статье изложил.

Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

- Где познакомиться с другими идеями, Отчётом и Листом наблюдения?

- Ответ известен.