vsavenkova

Сегодня тот самый день, когда карета превратится в тыкву. В смысле - наоборот. Пока, после расчета бюджета, у нас есть какие-то 10-20 тысяч рублей в месяц, которые мы может быть можем откладывать, но совершенно нет мотивации это делать, потому что не понятно, каким образом 10 тысяч в месяц помогут мне купить квартиру за 5-7 млн или отложить 10-15 млн на пенсию, чтобы жить на проценты с них.

Берем свои вводные условия.

Например, с зарплаты 50 тысяч в месяц я могу откладывать 10, потому что хочу через 10 лет купить 2-комнатную квартиру в спальном районе Москвы (текущая цена - 5 млн рублей).

И на первый взгляд кажется, что цель из разряда недостижимых: 10 тысяч в месяц за 10 лет превратятся в 1.2 млн, а на квартиру нужно 5. Все понятно, расходимся.

А зря.

Вот график. Расчеты сделаны исходя из следующих условий:

- откладываем 10 тысяч в месяц - 120 тысяч в год;

- инвестируем отложенное в начале следующего года (в реальности доходность будет побольше, потому что обычно инвестируем каждый месяц и "январские" деньги работают целый год);

- дополнительно получаем социальные и инвестиционные налоговые вычеты (социальные - от лечения и обучения, а инвестиционные - путем инвестиций этих 120 тысяч на специальный счет ИИС, который дает возможность вернуть 13% от ежегодного взноса на этот счет в виде налогового вычета);

- все средства инвестируем под одну и ту же ставку 15% годовых (актуальная ставка для инструментов рационального инвестиционного профиля);

- начинаем с 1 сентября 2020 года.

Итого.

Первый миллион у нас на счете в 2024 году. За 5 млн капитал перевалит в 2032 (можете покупать квартиру), десятку возьмем в 2036, а через 20 лет на счете будет 20 млн.

Чтобы не быть голословной - даю файл, с помощью которого все это можно посчитать (скачать xls с Яндекс.Диска)

(надеюсь, ссылку не удалят - там просто xls, никакого продакт-плейсмента)

На первой странице можно поменять в самом верху годовую доходность (если вы более консервативны или более агрессивны) и сумму годового взноса - на все остальные страницы это растиражируется автоматически). Там дана разбивка до 2031 года, но если вам нужно посчитать дальше - просто поставьте накопленную в 2031 году сумму в раздел "начальная сумма" листа 2020 - и оно посчитается еще на 11 лет.

Там еще внизу каждой страницы есть графа "реализация цели". В идеале нужно взять свой список целей, посчитать накопления, поиграть с доходностью, а потом в каждый год, на который у вас цель есть, сумму на ее покупку вычесть, как будто вы эти деньги сняли и потратили. И посмотреть, можно ли достигнуть следующей.

В результате появится понимание, какие цели достижимы, какие - нет, а главное исчезнут иллюзии, что "чего там дадут эти 10 отложенных в месяц тыщ".

Да, первую цель - тот самый резервный фонд, тоже сразу вычитайте, как только он накопится. Он лежит отдельно, инвестируется в самые ликвидные инструменты и в общем приумножении основного капитала не участвует.

С финансовым планированием почти закончили. Завтра еще расскажу варианты действий, если какая-то цель оказывается недостижимой с первого раза.

(в том числе про кредиты)

Закон подлости никто не отменял.

Сначала ты спланировал, как за полгода накопишь на хороший отпуск, а за месяц до отпуска разбил экран нового айфона. Или всех снова заперли на коронавирусный карантин, а у вас зарплата сдельная.

В общем, это не обязательный шаг, но его исполнение позволяет снизить риски всяческих форс-мажоров в вашей жизни. После сведения бюджета и выделения средств на инвестиции не нужно сразу начинать копить на первую цель из списка, сначала нужно:

- спланировать крупные покупки хотя бы на полгода;

- добавить в список целей первой строчкой "создание резервного фонда" с приоритетом I.

Планирование крупных покупок выглядит так.

Я собираюсь поменять ноутбук. Нужный мне ноут стоит 60 тысяч рублей. В месяц я в инвестиционный фонд откладываю 30.

Варианты действий:

- 2 месяца не откладываю в фонд, покупаю ноут

- 6 месяцев откладываю в фонд 20 тысяч, 10 откладываю на ноут - покупаю через полгода;

- смотрю на расходный бюджет и понимаю, что можно легко по 5 тысяч в месяц экономить на кофе навынос и тех самых булках с корицей (еще и для здоровья польза будет, меньше кофе и булок). 5 тысяч беру из расходного бюджета, еще 5 - из инвестиционного фонда, покупаю ноут через полгода.

Так планирую все покупки, которые не вписываются в ежемесячный расходный бюджет - сумма годового пополнения фонда таким образом корректируется.

Понятно, что запланировать таким образом покупки на 10 лет не получится. Ноут в конце концов может сломаться неожиданно, и тогда копить на него полгода не выйдет - придется покупать прямо сейчас. Но это уже непредвиденные расходы, а не плановые, и для них есть вторая опция.

Резервный фонд

Сумма денег, которая хранится в наиболее ликвидных инструментах и является неприкосновенным запасом на случай непредвиденных расходов. В идеале должна составлять 3-4 месячных расходных бюджета вашей семьи (лучше 6, но 3-4 уже неплохо). Чтобы в случае очередного карантина, временной безработицы или каких-то крупных непредвиденных трат полностью закрывать ваши потребности на этот период.

Берем свои средние расходы за месяц, умножаем на 4 - получаем сумму цели "создание резервного фонда", и первые накопления запускаем именно в него.

Резервный фонд всегда формируется отдельно от прочих инвестиций, потому что у него максимальные требования к ликвидности. Держать средства этого фонда нужно в наиболее ликвидных инструментах (ежедневное РЕПО с ЦК, депозиты с возможностью хотя бы частичного снятия и низким минимальным остатком, ставки там будут не очень интересные, зато основная цель этого счета будет достигнута).

На этом бухгалтерия заканчивается и начинается чистая математика. Будем считать, можно ли при зарплате 50 тысяч рублей в месяц накопить на квартиру в Москве за 10 лет.

Или можете какие-то другие цифры и цели предложить.

Нет ничего хуже (для меня, во всяком случае), чем вести домашнюю бухгалтерию.

Вот купила я сегодня булочку с корицей, съела в парке в обеденный перерыв, и мне было вкусно. А если бы потом пришлось достать телефон и вбить в специальную программу "150 рублей - булка с корицей - категория Питание", то я бы еще 10 раз подумала, покупать эту булку или просто в парке посидеть. Даже если денег достаточно - все равно бесит каждый рубль записывать и анализировать.

Но это мне. А кому-то может нормально или даже наоборот интересно - в конце месяца становится понятно, куда уходят деньги.

В общем, если вам скорее интересно - в любом агрегаторе приложений для телефона по запросу "личные финансы" можно найти множество программ для домашней бухгалтерии, а если не хочется - есть более простые способы достичь того же результата. В смысле - подвести свой финансовый баланс и выделить из своих доходов регулярный источник пополнения личного инвестиционного фонда.

Сначала надо заняться активами.

Зарплата, все прочие положенные вам выплаты, налоговые вычеты, которые мы получаем или забываем получать, но имеем право. Собираем все, что нам причитается. Считаем общую сумму в месяц.

Здесь же вспоминаем, какие у нас есть доходные активы, и анализируем, есть ли возможность сделать их более доходными.

Например, есть банковский депозит. На облигациях можно заработать прилично больше, с тем же самым риском.

Сдается квартира уже 10 лет - возможно, рыночная цена за аренду подобной квартиры уже выше и стоит скорректировать сумму платежа.

Ежегодно платим за образование детей, а налоговый вычет почему-то не получаем - "это сложно, долго и все равно не выплатят". А это между тем давно уже просто, оформляется через интернет и выплачивается в срок.

Короче, проводим аудит доходов и возможных выплат. Все, что есть и все, что можно получить дополнительно.

Получается две цифры: одна - ежемесячный доходный поток, вторая - какие-то разовые платежи, которые происходят раз в полгода или год. Их записываем отдельно.

Переходим к расходам.

Тут сложнее. Кто ведет домашнюю бухгалтерию, тот точно знает, сколько денег на что тратит. Но тут вроде и комментировать нечего - все пишем, разбиваем по категориям, анализируем. Программы сейчас для этих целей сделаны довольно удобные, вести учет не сложно.

Тем, кто всего этого не хочет - есть два пути.

Первый - подходит тем, кто за осознанное потребление, и может прямо сейчас без всяких приложений примерно сказать, сколько тратит в месяц на жизнь в разбивке по основным категориям (Продукты, Транспорт, Дети, Домашние животные, Одежда, Развлечения, Медицина и т.д.).

Второй подойдет тем, кто рассчитывается преимущественно банковскими картами. Сейчас практически в любом мобильном приложении банка есть аналитика ежемесячных расходов. По категориям. Сколько на что потратили. Там же при желании можно найти способ сэкономить, и заодно мотивацию это сделать - как посмотришь, сколько за месяц потратил на кофе навынос, так и пойдешь покупать себе кофемашину и термокружку, потому что кажется, что это копейки, а за месяц набегает вполне приличная сумма.

В любом случае все три дороги приводят нас к одному результату - мы понимаем, сколько примерно денег в месяц нам нужно на жизнь, если не учитывать форс-мажоры (про форс-мажоры напишу завтра отдельно, учитывать их, естественно, нужно, но не в формате ежемесячных расходов).

Дальше сравниваем ежемесячную цифру доходов и эту цифру расходов. Если первая больше второй - разница идет в инвестиционный фонд. Притом сразу, в момент получения денег, а не в конце месяца по принципу "что останется". Если расходы превышают доходы - инвестиционный фонд формируется принудительно. От каждого денежного поступления сразу откладывается 10%. Остальные тратим. Это только кажется, что именно этих 10% на жизнь и не хватит - если сразу отложить, то всего отлично хватит, а из них потом нарастающим итогом получится вам нормальная пенсия. Или квартира. Или кому что нужно. Потом посчитаем в цифрах, когда до актуализации целей доберемся.

Это в принципе все по поводу анализа личного бюджета, на выходе у вас должна получится цифра, которую вы ежемесячно откладываете в инвестиционный фонд. Умножаем ее на 12 - получаем прирост фонда за год. Если есть какие-то нерегулярные поступления (типа налоговых вычетов раз в год), и их вы тоже готовы инвестировать - их тоже прибавляем к годовому фонду.

Дальше осталось учесть непредвиденные и плановые траты, и можно переходить к конкретным расчетам - и наконец-то узнать, сможем ли мы достичь всех своих целей, или от каких-то придется отказаться.

Личное финансовое планирование  начинается с того, что мы садимся и пишем список своих материальных целей. Самое важное - сначала без оглядки на свое материальное положение и представление о том, что нам доступно, а что никогда не светит.

Хочу дом на берегу озера Комо в Италии - пишу в список, и не важно, что я пока не особо представляю, где на него денег взять.

Напротив каждой цели ставим:

1 - желаемый срок ее достижения;

2 - примерную сумму денег, которая на нее нужна, в конечной валюте цели (в смысле - в той валюте, в которой мы за эту цель будем в итоге платить, за дом на берегу Комо - в евро, за квартиру в Москве - в рублях);

3 - римскую цифру I, II или III, которая покажет нам ее приоритет.

Про приоритеты

Все цели у себя в голове разделяем на три группы: обязательные (I), мелкие (II) и предметы роскоши (III).

Обязательные - то, что нам нужно для поддержания нормального качества жизни. Общих рекомендаций по их выделению нет и быть не может, кому-то обязательна своя квартира и машина, а кто-то готов жить на съеме и ездить на такси, но не может обойтись без пластической операции ушей, потому что с такими ушами ни в одно такси не сядешь.

Мелкие - цели, на которые можно накопить менее чем за полгода, или денежная оценка которых не более 50% ежемесячного дохода семьи. Их достижение - скорее вопрос грамотного планирования расходов, чем глобальной инвестиционной стратегии. Хочешь новый телефон? Не надо планировать его покупку на тот месяц, когда собираешь троих детей в школу или едешь всей семьей в отпуск - денег может не хватить.

Если лень, эту группу можно отдельно не выделять, особенно если этих мелких целей очень много - они нам весь эфир в плане забьют. Но если их пока всего 1-2 на текущий год, а дальше "там видно будет", то можно их и в общем плане оставить.

(то, что можете легко купить с одной зарплаты - покупайте с зарплаты и в план не пишите, тут все же речь о тех вещах, на которые вам приходится хотя бы 2-3 месяца копить деньги)

Предметы роскоши - все то, без чего в принципе можно обойтись, но хочется же. Опять же, как в первой группе, нет единого принципа их выделения, это исключительно ваше восприятие. Как сами считаете, так и группируйте.

В итоге получится примерно такой список (по форме, а не по содержанию, естественно):

1. Машина - 1,5 млн рублей - 2021 год - I приоритет

2. Отпуск - 200 тыс рублей - 2020 год - II приоритет

2. Загородный дом - 6 млн рублей - 2026 год - III приоритет

3. Обучение ребенка - 5 млн рублей - 2032 год - I приоритет

4. Рентный капитал - 10 млн рублей - 2045 год - I приоритет

Зачем нужны приоритеты?

Понятно, что в первую очередь цели выстраиваются по срокам. Сначала отпуск с машиной, потом буду копить на загородный дом и далее по хронологии.

Но!

Если действовать так, то можно дожить до 2032 года и понять, что ребенка учить не на что. Поэтому после составления финансового плана мы заранее, исходя из текущих условий жизни, рассчитаем достижимость всех целей и посмотрим, все ли из них реализуемы в те сроки, которые мы запланировали. Если нет - будем смотреть, можно ли где-то сдвинуть сроки. Если не получается - тут-то и нужны приоритеты: они легко покажут нам, от чего можно отказаться, а что нужно оставить в этом списке обязательно.

Но это пока преждевременный разговор. Прежде чем все это делать - нужно подвести баланс тех ресурсов, за счет которых мы все это будем покупать. Это следующий шаг - анализ доходов и расходов и выделение источников для инвестиций.

Продолжение завтра.

Звучит солидно, но на самом деле все довольно просто.

(начало в предыдущем посте)

Реальная ситуация:

Сначала человеку постоянно звонили и предлагали вложиться в облигации, но он отказывался - что там я на них заработаю, 8% в год? А потом позвонили отличные ребята, говорят - можно удвоить капитал за 5 минут на бинарных опционах (это такая операция а-ля красное и черное на рулетке), человек согласился, слил все вложенные средства, хотел отыграться и пошел за кредитом в МФО...

Большинство инвесторов считают инвестиции игрой в русскую рулетку, потому что сначала выбирают самый рискованный вариант вложения денег в надежде, что им повезет, потом теряют деньги и автоматически вешают на всех, кто с инвестициями связан, ярлык "мошенники".

А рисковать можно далеко не всем. И для этого есть тест на определение инвестиционного профиля, который желательно пройти всем, кто собирается хоть куда-то вложить деньги. Чтобы знать, куда вкладывать и потом не страдать от того, что результат не тот, на который вы рассчитывали.

С точки зрения профиля инвесторы делятся на три группы:

- Консерваторы - им нельзя рисковать вообще, для них главное - чтобы не было просадки стартового капитала. Доходность будет низкой (сейчас - до 10% годовых), но в долгосрочной перспективе это все равно принесет хороший результат. Подходящие инструменты - банковский депозит, облигации.

- Агрессивные инвесторы - готовы на любой риск, чтобы обеспечить серьезный прирост капитала. Торгуют акциями, производными инструментами, некоторые идут на FOREX (главное, не ходите в бинарные опционы - вот там действительно казино), рассчитывают на доходность выше 100% годовых, реально могут получить до 50% в год (большинство останавливаются на цифре 20-30%).

- Рациональные инвесторы - сочетают в определенных пропорциях первые две группы. Либо делят портфель на акции / облигации, либо покупают уже структурированные готовые портфели с параметрами, например, доходность 15-20%, риск 5-10% на капитал.

Если вы уже инвестируете или планируете начать, полный тест на определение профиля можно пройти у брокера. Но если ваша цель - просто определиться с тем, кто вы и где, можете пойти по упрощенному пути и ответить на три вопроса:

1. Есть ли у вас опыт инвестирования?

- Нет (1 балл)

- Меньше 6 месяцев / любой срок, но были убытки (2 балла)

- Больше 6 месяцев + опыт получения дохода хотя бы 2 месяца подряд (3 балла)

2. Какую просадку капитала вы готовы допустить ради получения доходности 20% годовых?

- 0, капитал не должен уменьшаться даже временно (1 балл)

- Максимум 10% (2 балла)

- Более 10% (3 балла)

3. Сколько времени вы готовы уделять процессу инвестирования лично?

- Хочу один раз купить и несколько лет об этом не думать (1 балл)

- 1-2 часа в месяц (2 балла)

- Несколько часов в неделю и чаще (3 балла)

3-5 баллов - консервативный инвестор, 6-7 - рациональный, 8-9 - агрессивный.

После этого еще важно определить, кто вы по способу употребления полученного от инвестиций дохода - капиталист или рантье, но это уже относится к вопросу ваших личных финансовых целей, которые определяются на втором шаге в процессе личного финансового планирования. О нем в следующих постах.

И вот вы решили, что пора начать инвестировать. Означает ли это, что можно просто выбрать брокера, открыть счет, внести на него деньги и что-нибудь купить?

Нет!

Процесс инвестирования начинается с подготовительного этапа, который включает в себя как минимум три основных шага.

И многие из вас наверняка могут сказать, что уже знают, что это за шаги: выбор валюты инвестирования, выбор брокера и выбор конкретных инструментов.

Но это не так: ответ на эти три вопроса появится у вас автоматически, если вы грамотно поработаете с подготовительным этапом, который включает в себя:

- Инвестиционное профилирование

- Личное финансовое планирование

- Выбор оптимальной формы инвестирования

Инвестиционное профилирование – достаточно стандартный процесс, который в нашей стране вообще входит в разряд обязательных и закреплен на законодательном уровне, если инвестор хочет воспользоваться услугой инвестиционного консультирования. Для прочих инвесторов оно может проводиться по желанию, но лучше этим процессом не пренебрегать – он даст много полезной информации.

Личное финансовое планирование – комплексная работа со своими финансовыми целями и ресурсами для их достижения. Включает в себя пять стандартных шагов:

- Определение целей на срок до 10 лет

- Аудит доходов и активов

- Аудит расходов и пассивов, выделение средств на формирование инвестиционного фонда

- Актуализация целей

- Модификация целей

Выбор оптимальной формы инвестирования – это ответ на вопрос, будете ли вы инвестировать самостоятельно или воспользуетесь услугами профессионального управляющего активами.

Подробности по каждому шагу в следующих постах.

(текст мой, репост из блога на hashtap)