Тяжелая неделя выдалась, нефть проседала ниже 80 долларов за баррель, доллар вообще закрепился ниже 90 рублей. Была конечно продажа валютной выручки, которая вообще не нивелировалась Минфином, вышла негативная статистика по запасам нефти и рынку труда в США, однако ничего такого, чтобы вызвать такие панические распродажи.
Предполагаю, что со следующей недели и до конца ноября ситуация должна улучшится по следующим причинам:
Первое. На ситуацию обратил внимание ОПЕК. Организация рассмотрит необходимость дальнейшего сокращения поставок нефти на заседании 26 ноября. Аналитики Goldman Sachs считают, что ОПЕК не позволит ценам на нефть Brent упасть ниже 80 долларов за баррель в 2024 году. Данная новость должна подогревать нефть до данного заседания, в том числе и наших нефтяников, в первую очередь Роснефть и Лукойл;
Второе. Отчетность нефтяников Роснефть и Башнефть за 9 месяцев выйдет 29 ноября. Предполагаю, что отчетность будет ожидаться позитивно, акции будут подогреваться по мере наступления события, так как результаты должны быть сильными под эффектом дорогой нефти и доллара;
Третье. Правительство России приняло решение с 17 ноября снять временные запрет на экспорт автомобильного топлива, введенный 21 сентября. Данная новость позитивна, прежде всего, для компаний с высокой концентрацией нефтепродуктов в выручке, таких как Татнефть и Сургутнефтегаз, на что обе закономерно отреагировали в пятницу.
Как мы видим из вышесказанного, нефтянке хватает поводов, чтобы подогреваться в ближайшее время, однако, несмотря на позитивные факторы, не стоит забывать про негативные. Инфляция продолжает расти (октябрь 6,7%, сентябрь 6,0%). Если данные за ноябрь, которые выйдут прям перед заседанием ЦБ по вопросу ключевой ставки 15 декабря, окажутся не лучше, можно ожидать продолжение ужесточения ставки со стороны ЦБ. Аналитики уже поговаривают про сценарий со ставкой 16%.
