Варианты инвестиций в золото⁠⁠

Привет.

Прежде чем перейти к тому, а что из "золота" можно купить, два важных общих момента.

1. Котировки. Как устанавливаются и зачем это нужно знать.

Золотой фиксинг устанавливается ежедневно. Занимается этим Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов (LBMA). Фиксинг LBMA Gold Price используется по всему миру. Цена устанавливается в долларах за тройскую унцию (равна 31,1034768 граммам золота).

В России учетные цены на драгоценные металлы устанавливает Банк России. Каждый рабочий день Банк России осуществляет расчет учетных цен на золото в граммах исходя из действующих на момент расчета значений фиксинга на золото на лондонском рынке наличного металла. Значение фиксинга пересчитывается в рубли по официальному курсу доллара США к российскому рублю, действующему на день, следующий за днем установления учетных цен.

❕ Т. е., на российские котировки золота влияют котировки на международном рынке и валютный курс (цена рубля относительно доллара).

2. Само по себе золото - это актив, который не приносит доходности в отличие от депозитов, облигаций, а также акций, которые генерируют проценты, купоны и дивиденды. Но обычно его покупают не ради доходности, а в качестве защитного инструмента на смутные времена и сохранения покупательской способности денег (так как любая валюта теряет ее со временем и доллар тоже).

Теперь о том, какие варианты инвестиций в золото существуют на нашем рынке.

✅ Физическое золото - слитки, инвестиционные монеты (памятные/коллекционные монеты). Физическое золото - не инструмент для быстрых спекуляций, его покупают для сохранения покупательской способности денег и держат много лет, иногда десятилетия.

Издержки. Цены на слитки и монеты при покупке и продаже отличаются от биржевых цен в невыгодную для инвестора сторону, т. к. посредник (банк) устанавливает цены с премией для себя.

✅ Акции золотодобытчиков. Здесь надо помнить, что это не золото в чистом виде, а акции конкретного бизнеса, значит, помимо риска изменения курсовой стоимости металла и курса рубля к доллару вы берете на себя также риски этого бизнеса.

✅ Бумажное золото в виде GLDRUB_TOM - это инструмент, который торгуется на валютной секции Московской биржи. Держать его можно столько, сколько захочется. Только при покупке и продаже придется заплатить брокерскую комиссию, которая выше, чем комиссия при покупке/продаже других инструментов. Но выбор небольшой, т. к. не так много брокеров в настоящее время дают доступ к этому инструменту. Список брокеров на сайте Московской биржи.

О чем здесь стоит помнить. Все о том же. Об изменении цен на само золото - цена золота не всегда растет, она и падает тоже (перед покупкой имеет смысл свериться с текущим уровнем цен, может быть они находятся на максимумах). О текущем курсе рубля к доллару. Покупать, когда доллар дорогой, а рубль слабый - не лучшая идея. Только если вы ожидаете, что доллар станет ещё дороже.

И еще момент. При получении дохода от продажи GLDRUB налоговую декларацию нужно подавать ❗️самостоятельно❗️ (в этом случае брокер не является налоговым агентом).

✅ Золотые облигации Селигдар. Про них расскажу отдельно.

✅ Обезличенный металлический счет (ОМС). Это банковский счет, на котором отражается драгоценный металл в граммах. Продать и купить можно в любой момент. Но как вы понимаете, сделать это можно не по биржевому курсу, а по курсу банка.

✅ Биржевые фонды на золото. Здесь опять маячит посредник - инвестор платит комиссию управляющей компании за управление за все время владения. Про фонды, может быть, тоже отдельно расскажу.😊 И помним (вспоминаем ETF фонды), что чем больше посредников между нами и нужным активом, тем больше рисков мы берём.