Почему не надо бояться инвестировать когда рынок на максимуме! (исследование от JP Morgan)⁠⁠

Инвестировать на максимумах всегда не комфортно, это противоречит здравому смыслу. Ведь, акция, которая находиться на историческом максимуме или сильно росла последнее время, скорее всего, начнет падать, чем расти дальше! Поэтому, стоит подождать более выгодной точки входа и затем уже инвестировать. Но так ли верно это предположение на самом деле?

В данной статье давайте проведем небольшое исследование рынка и сделаем вывод: "Стоит ли инвестировать в акции, когда они находятся на максимумах или стоит ждать их падения и искать более выгодную точку входа."

Покупать или ждать?

Рынок цикличен, это факт! Циклы зависят от многих факторов, в том числе от эмоций инвесторов, их настроений и ожиданий.

Психология - очень важна в инвестировании и понимание "поведения толпы" может вывести прибыльность ваших инвестиций на более высокий уровень.

Взгляните на этот график индекса S&P 500, на котором зеленым отмечены новые исторические максимумы, начиная с 1950 года. В каждой такой точке у инвесторов могло возникнуть желание прекратить покупать акции и ждать коррекции. Но, очевидно, что такой подход был бы ошибочным.
В долгосрочной перспективе рынок растёт и фактически новые максимумы в большинстве случаев являются бычьим сигналом на покупку. Те инвесторы, которые предпочитали ждать снижения рынка при достижении им максимумов, просто упускали возможность заработать и увеличить свой капитал.

На графике выше видно, что если бы вы инвестировали в S&P 500 в любой произвольный день, пытаясь угадать выгодную точку входа, начиная с 1988 года, ваш средний общий доход составил бы 12% за 1 год, 39% за 3 года и 71% за 5 лет.
Но, если бы вы инвестировали только в те дни, когда индекс S&P 500 закрывался на рекордно высоком уровне (и продолжал расти дальше, но вы бы считали, что рынок перекуплен и не инвестировали), ваша средняя совокупная доходность составила бы почти 15% за 1 год, 50% за 3 и 79% за 5 лет!
Ссылка на это исследование от JP Morgan здесь.

Заключение

Эти результаты противоречат здравому смыслу, но они имеют место быть, если принять во внимание все поведенческие предубеждения, психологические аспекты и "стадный инстинкт" человека.

Восходящие циклы рынка могут длиться дольше, чем это предполагает большинство инвесторов. Ничто на рынках не вечно, но человеческая природа является хорошим объяснением почему исторические максимумы могу переписывать снова и снова. Этому также есть простое объяснение: фондовый рынок большую часть времени растет.

Если вы долгосрочный инвестор, вам не следует бояться инвестировать на максимумах. Конечно, делать это нужно с холодной головой и трезвой оценкой общей ситуации на рынке, но, очевидно, что покупка выросших акций не так страшна, как многие думают.

МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.