ПФР vs Инвестиции: что лучше? Я ошибся в прошлый раз!⁠⁠

Первый пост собрал много критических комментариев, я понял ряд своих ошибок в расчетах и сейчас хочу сделать более глубокий анализ вопроса "ПФР vs Инвестиции - что лучше?". делал 2 дня, все ради вас пацаны! Надеюсь прочитаете первый пост, поэтому тут опускаю ряд прошлых расчетов.

Спойлер: инвестиции лучше, но не всегда.

Суть проблемы:

Работодатель обязан перечислять 22% от моего официального дохода в ПФР. Вся моя зп по сложной формуле конвертируется в пенсионные баллы. Чем больше зп, тем больше баллов я могу получить в течение года. При неизменной зп с каждым годом я буду получать всё меньше и меньше баллов, некий аналог инфляции.

Я хочу рассчитать размер своей пенсию в двух ситуациях:

1. 22% отдаю в ПФР и получаю гос. пенсию;

2. 22% инвестирую в ценные бумаги и формирую пенсионный портфель.

Вводные данные:

На гос. услугах есть калькулятор для расчета будущей пенсии. Мои текущие данные уже подгружены - за 6 лет стажа заработано 39,4 пенсионных баллов. Все параметры калькулятора указываю "ноль" и меняю только сумму официального дохода в п.1 и п.3. Выбираю пункт "наёмный работник".

В случае инвестиций буду использовать ИИС, чтобы воспользоваться налоговыми вычетами. Покупать буду просто индекс на весь российский рынок (например, ETF FXRL). Для учета доходности инвестиций берём индекс полной доходности (MCFTR). Он учитывает рост стоимости акций + выплаченные дивиденды. Средняя доходность за последние 15 лет была 14.64%. Живем в России, поэтому все расчеты в рублях. На пенсии будем изымать 4% в год от капитала, чтобы портфель не иссяк.

По факту у меня уже накоплено 39,4 пенс. баллов, нужно сбалансировать расчеты, поэтому инвестировать я начну с символическим стартовым капиталом в 100.000 рублей.

Доходность индекса с учетом выплаченных дивидендов за последние 15 лет

Расчёты (гос. пенсия)

Минимальную сумму з/п беру 25.000 руб. Для следующих вариаций расчета увеличиваю з/п на 5 тыс рублей. С неизменным доходом в 25к минимальная пенсия будет 19к за 10 лет, 26к за 15 лет и 36к за 20 лет. Много это или мало - решайте сами.

Можете подставить свою размер з/п и примерно прикинуть свою пенсию.

Сумма гос. пенсии в зависимости от срока до выхода на пенсию и размера дохода. Обратите внимание на процент прироста пенсии между зп 25к и 90к. При кратном увеличении дохода, ПФР забирает бОльшую часть себе, т.е. это некий прогрессивный налог на богатых с высокой зп, которые платят за бедных.

Расчёты (инвестиции)

Интересные цифры получились. На периоде в 10 лет, инвестиции явно проиграли даже при высокой сумме дохода. При з/п в 90к за 10 лет инвестиций можно выйти на пенсию, которую даёт ПФР при з/п в 25к. Значит тут ПФР безоговорочный лидер.

На периоде в 15 лет ситуация особо не изменилась, ПФР по-прежнему в лидерах на любой з/п до 85к - тут размер пенсии от гос-ва и инвестиций сравнялись. Снова ПФР получает плюсик.

На периоде в 20 лет ситуация меняется, ПФР немного выигрывает до з/п в 40к, а вот после инвестиции резко начинают отрываться. При з/п в 90к пенсия от инвестиций уже на треть больше, чем даёт ПФР.

Сумма пенсии от инвестиций в зависимости от срока до выхода на пенсию и размера дохода. разница в конечной пенсии между зп 25к и 90к больше чем в 3 раза! Причем даже на сроке 10 лет разница сразу 205%, тогда как у ПФР всего 44% - что говорит о нечестном распределении денег от ПФР.

Сравнение ПФР и инвестиций

Наглядно разница эффективности ПФР и инвестиции на разных сроках. Чем выше срок накопления, тем выгоднее становятся инвестиции. При сроке 25+ лет ПФР проигрывает почти сразу, далее считать было бессмысленно.

У инвестиций ярче выражен прирост как внутри дохода (зп), так внутри срока. Можно сказать, что в инвестициях честное распределение в любом случае и отражается сразу: хоть при увеличении зп, хоть при увеличении срока.

У ПФР стабильно медленный рост пенсии. Причем кратный прирост в зп имеет минимальный эффект, тут самое важное это рост срока.

Выводы или что нам с этим делать?

1. При сроке 10 лет и менее, ПФР наиболее эффективнее себя показал. При сроке 15 лет уже паритет между ПФР и инвестициями. При сроке 20+ лет инвестиции безоговорочный лидер при накоплении пенсии.

2. В сравнении с размером гос. пенсии - инвестиции при самом худшем варианте (10 лет и зп 25к) позволяют единоразово накопить на 100 гос. пенсий - 8.3 года. А при самом лучшем варианте (20 лет и зп 90к) единоразово вы получаете целых 425 пенсий - 35 лет.

3. Система распределения денег в ПФР крайне несправедлива. Богатые (с большой зп) платят за бедных. Чем выше срок, тем больше этот "грабительский прогрессивный налог" на богатых.

4. Инвестиции дают сильный прирост при увеличении как вашего дохода, так и срока. ПФР же неповоротливый монстр, который практически не реагирует на кратный рост зп, для него эффект имеет только увеличение срока.

5. Я решил выйти на раннюю пенсию через 15 лет и выбрал путь через инвестиции. Теперь я знаю, что это статистически верное решение.

--------------

Текст полностью мой. Для меня это большая и трудоёмкая работа, но теперь я спокоен и дальше продолжу свой образ жизни FIRE на пути к ранней пенсии. В будущем будет больше аналитических статей!