Худший инвестор Америки — история эпичного провала
Неудачи для инвестора важны не меньше, чем истории успеха — этому учит знаменитая «ошибка выжившего». Вдохновляясь историями успеха и пытаясь повторить удачные сценарии, многие из нас терпят крах. Все потому, что мы можем не учитывать некоторые погрешности и на первый взгляд незначительные факторы, которые сопутствовали успеху.
Историями провалов не принято делиться, но знать об отрицательных результатах инвестиций тоже полезно. Делимся историей музыканта группы U2 Боно.
Да-да, исполнитель легендарных песен One и With Or Without You Пол Дэвид Хьюсон также известен на бирже. Но не всегда его слава была со знаком плюс. В 2004 году Боно присоединился в качестве управляющего директора к американскому частному инвестфонду Elevation Partners, а в 2010-м уже заработал себе звание «худшего инвестора Америки», по версии портала 24/7 Wall St. Вот, как это произошло:
Инвестфонд, к которому присоединился музыкант, называл своей миссией «помощь медиа и развлекательным компаниям разрабатывать и продавать отличный контент». Однако, после того, как в Elevation Partners пришел Боно, фонд начал совершать неприятные ошибки одну за другой.
В 2007 году Elevation приобрела 25% акций Palm. Однако вместо того, чтобы развиваться, компания потратила много денег вникуда и, пытаясь добиться довольно скромных целей по продажам, по ее собственному признанию, «попала в беду». Несмотря на это, в Elevation не хотели признавать ошибку и говорили, что продолжают верить в компанию. Palm на тот момент была близка к несуществованию: ее акции с $18 за штуку обвалились до $3,65. В 2010 году компанию купила Hewlett-Packard.
Помимо вложений в Palm, в 2006 году Elevation инвестировала порядка $300 млн в издателя известного делового журнала — Forbes Inc. Капитализация компании тогда оценивалась примерно в $750 млн. Однако управляющие фондом не учли, что из печатных СМИ тогда начался масштабный переток в интернет. Из-за рецессии и ухода читателей в онлайн стоимость Forbes упала минимум на 80%.
Кроме того, Elevation в 2005 году вкладывал $100 млн во владельца веб-сайтов, посвященных дому и недвижимости, Move com (спустя пять лет акции компании потеряли около половины своей стоимости) и $25 млн в сайт бизнес-обзоров Yelp (вскоре попал в скандал из-за оказания «мошеннических услуг»: якобы предлагал компаниям, получившим плохие отзывы пользователей, удалить их с сайта в обмен на покупку рекламы).