Неэффективность
Привет, отчаянные!
Рассказать как заработать 70 миллионов долларов сидя за ноутбуком в своей спальне в доме родителей?
Я тут решил, что вам интересно будет не только на сделки смотреть и аналитику читать, но и узнавать про интересных людей, которые оставили след в развитии финансовой мысли человечества. И не всегда этот след был однозначен. Знакомьтесь, на фото Навиндер Сарао – мальчишка-трейдер из предместья Лондона. Увлекшись торговлей на бирже, 25-летний Навиндер обратил внимание, что профессиональные брокеры используют программное обеспечение для высокочастотной торговли. Если вкратце – высокочастотная торовля это скоростные автоматически алгоритмы, которые позволяют проводить множество сделок в секунду и тем самым позволяют заработать на колебаниях рынка.
Алгоритмы были быстрые, но тупые, а Навиндер намного медленней, чем они, но и умней. Понаблюдав, он понял что все брокеры пользуются однотипными алгоритмами, которые ведут себя одинаково. Он написал софт, который выставлял тысячи заявок на покупку акций по завышенной (или заниженной) цене и алгоритмы на перегонки устремлялись исполнять этот ордер, автоматически задирая цену. Но дело в том, что наш герой выставлял заявки и тут же их отменял и повторял этот трюк множество раз – он создавал десятки тысяч заявок, которые сводили алгоритмы с ума и производили впечатление того, что цена на акцию растет (падает)! Когда цена становилась достаточно высокой, Навиндер продавал акции, которые купил задешево заранее. Тихонечко сидя в своей детской спальне, Навиндер заработал 70 миллионов долларов за пять лет.
Однако в 2010 году, Навиндер и еще несколько трейдеров, тоже обнаруживших это несовершенство алгоритмов, создали эффект снежного кома и спровоцировали падение фондового рынка почти на 25% за один день, уничтожив более 1 триллиона долларов стоимости активов в одночасье. Потом последовало расследование, арест и в январе 2020 года Навиндер был приговорен к штрафу в 12 миллионов долларов и одному году домашнего ареста.
Философия этой истории проста – мир вокруг нас полон уязвимостей и несовершенств. Нашедший их и дерзнувший ими воспользоваться – нагибает всю систему. Ищите, мечтатели.
P.S. У Навиндера, кстати, подтвержденный диагноз аутизма.