Рынок в ударе. Кто еще может выстрелить?⁠⁠

С Трампом точно не соскучишься — еще вчера он угрожал «страшными санкциями», а уже сегодня готов встретиться с нашим президентом.

Правда с этой встречей ничего толком не ясно — то ли она пройдет на следующей неделе, то ли ее еще только готовят; то ли лидеры уже согласились, то ли их позиции еще далеки, и т. д. Но рынок не стал ждать конкретики и полетел вверх :)

Такого сильного движения не было с апреля, и многие спекулянты от этого просто отвыкли. Поэтому у шортистов начались маржин-коллы — брокеры закрывали их позиции, что стало дополнительным топливом для рынка.

Логично, что наибольший рост показали «бенефициары Трампа» — тот же Юнипро вырос на 7,5%, а СПБ Биржа — сразу на 10%. Эти истории больше похожи на казино, ведь в них слишком много неопределенности (сильно зависят от снятия санкций).

Поэтому если и делать ставку на «бенефициаров», то лучше выбирать что-то более надежное :) А ориентироваться можно на февральское ралли, когда Трамп и Путин поговорили по телефону — в тот раз индекс вырос до 3300 пунктов.

Если отдельные акции вернутся к февральским пикам, то можно посчитать их потенциал:

✅ Аэрофлот. В феврале = 78 рублей. Потенциал = 27%

Компания несет издержки из-за санкций и отмены авиасообщения с Европой и США. Поэтому потепление скажется на ней позитивно — это позволит и обновить авиапарк, и вернуть популярные у туристов маршруты.

✅ Новатэк. В феврале = 1348 рублей. Потенциал = 17%

Компанию так же душат санкциями — газ с Арктик СПГ-2 с трудом находит покупателей, а Ямал СПГ в любой момент может попасть в SDN-лист. В добавок к этому Европа хочет отказаться от нашего СПГ, хотя сделать это будет очень проблематично.

✅ Роснефть. В феврале = 612 рублей. Потенциал = 36%

История в чем-то похожа, но на компанию давят еще и санкции против нефти в целом. Приходится продавать ее со скидкой, что сказывается на рентабельности — если «потолок» вдруг отменят, то тут будет просто «ракета» по прибыли.

✅ Норникель. В феврале = 150 рублей. Потенциал = 18%

У компании уникальная корзина металлов, поэтому санкции против нее вроде как не вводят. Но отдельные биржи перестали с ней работать, поэтому приходится привлекать посредников — это лишние расходы и снижение прибыли.

Это лишь несколько компаний, которые я взял ради примера. При этом далеко не факт, что мы пойдем по такому сценарию — переговоры могут сорваться, и тогда рынок с треском полетит вниз. И в этот момент лучше быть в крепких активах.

Но еще важнее другое — что бы на рынке ни творилось, нужно играть в свою собственную игру :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.