Портфель облигаций. Часть 2. ВДО
ВДО – высокодоходные облигации. Доходность выше ставки ЦБ РФ на 5 и более процентов. Ставка ЦБ – 7,5 процентов. То есть все что выше 12,5 процентов (доходность) уже ВДО. Кредитный рейтинг чаще всего низкий.
Нужно понимать, что ВДО – это повышенный риск, но при этом и высокая доходность. Использовать или нет – решайте сами. Возможно ОФЗ и надежных корпоративных бумаг вам вполне хватит, или можно докупить ВДО на 5-10 процентов от облигационного портфеля. В данном портфеле их почти треть, а это достаточно много.
Боржоми. Рейтинг А- Умеренный уровень кредитоспособности.
В апреле компания решила остановить работу заводов Боржоми, были проблемы с получением валютной выручки, санкции. Затем основной акционер передал часть акций правительству Грузии, снизив долю ниже 50 процентов. Счета разблокировали, деятельность возобновилась.
Уже пару месяцев покупаю данную бумагу. Облигация короткая, всего на 1 год и 2 месяца, можно относительно быстро вернуть свои деньги.
re Store выпуск 1. Компания занимается продажей цифровой техники.
Риски: уход иностранных компаний из РФ. Пожары, часть запасов сгорела в мае. Падение выручки. Сокращение количества магазинов.
Плюсы: параллельный импорт налаживается. Сокращение затрат. Низкий уровень долга.
Рейтинг А- умеренный. Из плюсов еще купоны 4 раза в год.
На сентябрьском снижении покупал данные облигации, уже рост в районе 12 процентов. Средняя цена покупки 818 рублей, 1 купон получил, впереди еще 6 шт. Итого можно заработать около 320 рублей с каждой бумаги или 39 процентов менее чем за 2 года. Если покупать сейчас, то доходность будет значительно ниже. Ну и налоги тоже надо учитывать.
Вис Финанс выпуск 1. Срок – всего 9 месяцев. Инфраструктурный холдинг.
Риски: « денег нет, но вы держитесь». Какая инфраструктура, не до нее сейчас…При этом в ноябре были новости , что прибыль и выручка компании выросли на 16 и 17 процентов ( отчет за 9 мес 2022 года). Результаты 1 полугодия 2022 года и всего 2021 года тоже хорошие. Поэтому не вижу поводов для грусти. Чистый долг вырос, но не существенно.
Рейтинг А – умеренный. Про данную бумагу уже несколько раз писал, покупал в октябре, получил пока только 1 купон по ней.
ИЭК выпуск 1. Производитель электротехнического оборудования. Качество их продукции очень спорное, зато цена низкая. Если есть возможность не ставить автоматы ИЭК ( дома, на производстве … где угодно) , то лучше поставьте любые другие, пусть даже дороже.
Прожекторы, лампочки – аналогично, обычно они долго не живут. Просто личный опыт… Хотя возможно сейчас они стали лучше. На сайте они пишут, что у них честные Ватты… кто-нибудь проверял? Думаю, что немного приукрашивают.
Компания из РФ, но по факту китайский Китай, причем качество «не очень».
Рейтинг А- . Выручка и прибыль выросли на 11 и 5 процентов за полгода, что неплохо. Долг вырос на 117 процентов, это уже плохо. Компания развивается, маржинальность растет.
К сожалению не нашел пятую компанию, которая платила бы купоны в мае и ноябре. Пишите свои предложения, может что то интересное я пропустил. Всего получилось 300 облигаций, с учетом стоимости облигаций это даже дешевле 300 тыс рублей.
Средняя доходность к погашению 11,5 процентов, без ВДО она в районе 10. Это уже интереснее банковских вкладов. Мне в основном попадались вклады от 8,5 до 9 процентов. Газпром банк предлагает 10 процентов, но там есть ИСЖ ( страховка)… То есть доп услуга, которая уменьшит доходность. Вчера в комментариях написали, что можно легко открыть вклад под 10 процентов. Напишите какой это банк, если такой действительно есть. Налоги на доход на банковские вклады теперь тоже надо платить, что так же уменьшает финансовый результат.
Купонный доход каждый месяц от 1,6 до 3 тыс рублей.
Успешных инвестиций. Хорошего дня.
@pensioner30
