Какие акции больше всех упали и почему?⁠⁠

Если есть ТОП-10 растущих компаний, значит есть и анти-рейтинг. Многие компании – отличные, но попали в антирейтинг по воле случая или из-за негативной конъюнктуры. Вот в каждом случае и разберемся.

Итак, аутсайдеры I квартала 2024

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов

---

Мы сделали обзор по индексным компаниям. Вне MOEX сильнейшим падением отличился Qiwi (-62%)

Почему мы берем для рейтинга только компании из индекса Московской биржи? – Все просто: уровень открытости инвесторам, ликвидность акций, капитализация.

Интересно, что на растущем рынке даже список аутсайдеров смотрится не то чтобы сильно плохо: у половины списка падение в пределах 3%. Разве это падение?

Русал -1%

Это даже не падение, а флэт. Но если посмотреть дальше, то это та редкая бумага, которая не восстановилась с уровней 2022 года. Всему вина дополнительные налоги, снижение цен на алюминий, +/- крепкий рубль, сокращение дивидендов от ГМК НН. Наш обзор по компании здесь

Газпром -1%

У Газпрома комбо: потеря маржинальных рынков сбыта, списания выбывших основных средств, падение цен на газ. Мы как-то сравнивали Газпром и Газпромнефть – быть может кто-то найдет принципиальные различия, которые привели к снижению котировок? 😉

Татнефть -2%

Компания выросла больше, чем в 2 раза за год, сейчас отдыхает 😀. Качественный интересный актив, но подвержен общим тенденциям рынка нефти.

ТКС Холдинг -2%

ТКС ждет переезда и формулы слияния с Росбанком. Новый собственник может показать себя честным бизнесменом и сделать справедливый обмен. Реакция котировок будет незамедлительная

ЭН+ -3%

Про матрёшку владения Русалом писали. ЭН+ в этой схеме – и холдинг, и обеспечение энергией сибирских рек. Как будет хорошо операционным бизнесам (Русалу, ГМК НН) – так и ЭН+ будет радовать ростом котировок

Роснефть -4%

Роснефть в отстающих от сектора: тот же Лукойл вырос на двузначную величину. Причины не знаем

МКБ -5%

МКБ живет своей корпоративной жизнью: free-float небольшой, ликвидность ниже среднего. Ждем годовой отчет

ГМК Норильский никель -7%

Плохая конъюнктура на рынке металлов, рост налоговой нагрузки, неопределенность вокруг дивидендов

Новатэк -8%

Ограниченность танкерного флота, сложности с поставкой оборудования, новость про приостановку проищводства СПГ на Арктик СПГ2. Ссакнции всё же работают?

Polymetal -39%

Интересный кейс, который стоит включить в учебники. Компания в процессе деления: на Московской бирже торгуется оболочка, которая получит деньги за продажу активов и погасит долг. Если что останется – разделит с акционерами. А Полиметалл как бизнес торгуется в Казахстане. Многие месяцы рынок жил ожиданиями деталей этой сделки, ключевая деталь – цена. Драйв придало сообщение об исключении из индекса МосБиржи (котировки были на 20% выше)

Мы вполне комфортно чувствуем себя в облигациях:

👶портфель внучков

👵портфель бабули

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!