Инвестиции, сбережения, спекуляции, часть 1
Что часто вкладывается в понятие инвестиций?
Инвестиции - это когда вы вкладываете деньги, чтобы получить их назад с прибылью.
С одной стороны это звучит логично. Но с другой стороны это не отвечает на вопрос - откуда возьмётся прибыль в инвестициях? И не позволяет отличить инвестиции от многих вещей, которые инвестициями не являются.
Например, лотерея. Человек вкладывает деньги, чтобы получить прибыль. Это инвестиция или нет? Вложения в лотерейный билет инвестициями не являются. Это скорее азартная игра. Да, в нее можно выиграть. Но это не инвестиции, это перераспределение денег из одних рук в другие.
Простое определение инвестиций, которое даёт ответы на эти вопросы:
Инвестиции - это вложение в бизнес, где сам бизнес - это деятельность по созданию прибыли.
Есть какой-то выстроенный процесс по зарабатыванию прибыли. В этом процессе работают люди, которые что-то делают. Вот эти люди создают ценность, зарабатывают деньги, которые остаются в виде прибыли и потом распределяются между теми, кто в этом принимает участие.
Ок, сюда подходят акции и облигации частных компаний.
Но как быть с гос.облигациями? Государство же это не бизнес.
В широком смысле к Государству можно отнестись как к бизнесу. У него есть доходная и расходная часть. Оно в целом старается повысить свою доходную часть, пользуясь имеющимися инструментами (налоги, сборы, отчисления).
Вы можете сказать, что гос.бюджет не всегда профицитный (доходы превышают расходы). На что я вам отвечу, что и компании не всегда прибыльные. Некоторые компании достаточно долгое время не являются прибыльными.
Теперь немного про золото (драг.металлы). Само по себе золото не создаёт добавленную ценность и не производит новое золото. Поэтому золото - это прежде всего средство для сбережений.
Напомню крайне важную мысль. Прежде чем пускаться в инвестиции любой человек должен создать для себя подушку безопасности, которая должна состоять не из инвестиций, а из сбережений. Это средства на случай форс-мажоров. Это средства в виде денег и высоколиквидных (но часто низкодоходных) сбережений.
Отличие инвестиций от сбережений. Как ранее обсудили, за инвестициями стоит бизнес (создание ценности и новые деньги). Сбережения - это как правило денежные или материальные ресурсы. Или товарные активы, которые на западе называют commodity - золото, драг.металлы, промышленные металлы, сельхоз.продукция, недвижимость (которая не сдается в аренду).
В портфеле инвестора могут быть инвестиции и сбережения. В этом нет противоречия. А вот пропорции того и другого определяются текущей стратегией инвестора, в том числе его терпимостью к риску.