Трейдинг. Урок 29. "Non-Farm Payrolls и другие индикаторы"⁠⁠

Здравствуйте, друзья!

✅ Сегодня разберёмся, что такое Non-Farm Payrolls (NFP) и другие индикаторы занятости, как они отражают состояние экономики и почему влияют на рынок и, особенно, на движения валют.

Данные по занятости — один из главных индикаторов здоровья экономики. Они показывают, сколько людей работает, сколько зарабатывает и как меняется рынок труда.

❗ В США ключевым показателем является Non-Farm Payrolls (NFP), публикуемый ежемесячно и вызывающий сильную волатильность.

Другие индикаторы, такие как уровень безработицы и рост зарплат, дополняют картину.

NFP: Главный индикатор занятости

✅ Non-Farm Payrolls — это отчёт Бюро трудовой статистики США (BLS), показывающий изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за месяц. Охватывает около 80% рабочей силы США, исключая фермеров, госслужащих и самозанятых. Публикуется в первую пятницу месяца в 8:30 утра по восточному времени США.

Состоит:

- Число новых рабочих мест: Например, +200 тыс. мест означает рост занятости.

- Уровень безработицы: Процент незанятых, ищущих работу (например, 4.5%).

- Средняя почасовая зарплата: Показывает рост доходов работников (например, +0.3% за месяц).

Важность данных:

- Сильный NFP: Рост числа рабочих мест (например, +250 тыс. против прогноза +200 тыс.) сигнализирует о здоровой экономике, повышая вероятность ужесточения политики ФРС (рост ставок). Это укрепляет доллар, и пары вроде EUR/USD падают.

- Слабый NFP: Низкий рост или сокращение мест (например, +100 тыс. против прогноза +200 тыс.) указывает на спад, ослабляя доллар.

Пример: В мае 2025 года NFP показал +180 тыс. мест против прогноза +200 тыс., и USD/JPY упал на 120 пунктов за час.

Другие индикаторы занятости

✔ Уровень безработицы

- Показывает долю рабочей силы, не имеющей работы, но активно ищущей её.

- Низкий уровень (например, 3.5%) укрепляет валюту, высокий (например, 6%) ослабляет.

💡 В апреле 2025 года уровень безработицы в Еврозоне упал до 6.5%, что поддержало евро, подняв EUR/USD на 80 пунктов.

✔ Средняя почасовая зарплата

- Отражает рост доходов работников, влияющий на инфляцию и потребительские расходы.

- Быстрый рост зарплат (например, +0.5% в месяц) повышает инфляционные ожидания, укрепляя валюту. Медленный рост (например, +0.1%) может её ослабить.

💡 В марте 2025 года рост зарплат в США составил +0.4% против прогноза +0.3%, что укрепило USD/CAD.

✔ ADP Employment Report

- Частный отчёт ADP о занятости в США, публикуемый за два дня до NFP.

- Считается "предвестником" NFP, но менее волатилен. Сильный ADP (например, +300 тыс.) может поднять доллар заранее.

💡 Пример: ADP за май 2025 года показал +220 тыс. мест, что вызвало рост USD/CHF на 50 пунктов.

Пропустим индекс занятости в PMI, так как мы его уже рассматривали пару дней назад.

Как данные по занятости влияют на рынки?

Механизм:

- Рост занятости: Сильные данные (высокий NFP, низкая безработица, рост зарплат) указывают на экономический рост, повышая вероятность повышения ставок ФРС. Это укрепляет доллар, снижая пары вроде GBP/USD или EUR/USD.

- Спад занятости: Слабые данные (низкий NFP, высокая безработица) сигнализируют о замедлении, снижая ожидания повышения ставок, что ослабляет доллар.

- Сравнительный анализ: Если NFP США сильнее, чем данные по занятости Еврозоны, доллар растёт, а EUR/USD падает.

💡 Пример: В июне 2024 года NFP показал +206 тыс. мест, безработица 4.1%, зарплаты +0.3%. Данные были слабее прогнозов, и USD/JPY упал на 150 пунктов за день.

Имейте ввиду. Рынки часто реагируют на ожидания. Если NFP соответствует прогнозу, движения могут быть минимальными.

Резюмируем.

✅ Данные по занятости, особенно Non-Farm Payrolls (на нашем сленге - нонки), — ключевой триггер валютных рынков, так как они показывают силу экономики и влияют на политику центральных банков.

1. Следим за экономическим календарём, чтобы не пропустить выход.

2. "Сидим на заборе" (вне торговли), если нет позиций, или сокращаем объём при уже набранных.

3. Сопоставляем и анализируем каким образом оказано влияние на рынок после публикаций.

Д.З.

Найдите в экономическом календаре три последние публикации по "нонкам" и посмотрите по графикам, какое это оказало влияние на пару евро-доллар.

Для желающих бесплатно освоиться на фин. рынках, все занятия здесь: ТГ-канал