TCS Group сменила «прописку» на российскую, а её расписки на Мосбирже превратились в акции МКПАО ТКС Холдинг⁠⁠

В этом году они могут прибавить в цене более 50%, считают аналитики.

Пока торги бумагами остановлена из-за редомициляции, но скоро должны возобновиться. Точные сроки Мосбиржа не сообщала, ориентир 4-6 недель.

А вот почему акции могут подорожать:

Бизнес Тинькофф — гибрид банка и финтеха, для которого важен рост операционных показателей. А с этим у компании всё в порядке:

🔸 у неё 37,6 млн клиентов, и их количество может вырасти ещё;

🔸 за 9 месяцев 2023 года кредитный портфель прибавил 52% год к году против 20% в среднем по сектору;

🔸 чистая прибыль бьёт рекорды два квартала подряд, а рентабельность капитала выше, чем у других крупных банков.

Из-за ИТ-модели бизнеса ТКС Холдинг оценивается как технологическая компания. Сейчас по мультипликаторам он недооценён по сравнению с конкурентами в ИТ-секторе и торгуется дешевле собственных исторических уровней.

⚠️ А риски есть? Ключевой — снижение котировок после возобновления торгов (как было с ВК). По мнению аналитиков некоторых, бумаги могут подешеветь на 8,4–11,7% к закрытию торгов 15 февраля — до 2700–2800 руб. за штуку, некоторые ставят таргет 2000-2200 руб. за штуку.

🤑Но такая просадка вряд ли продлится долго, и это шанс купить акции с хорошей скидкой, считают эксперты.

Вывод. По мнению аналитиков, ТКС Холдинг — одна из самых перспективных идей на российском рынке в 2024 году.  

Буду подбирать бумагу на уровне 2700, небольшое количество, если пойдет ниже до 2500 наберу еще, на уровнях 2000-2200 буду заходить на 10-15% от портфеля.

Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.