Испугаются ли власти «ипотечного пузыря»?
Тем, кто еще не успел взять льготную ипотеку под 6,5% годовых, возможно не стоит отчаиваться. Скорее всего, она будет продлена, несмотря на опасение ряда чиновников о возможности возникновения «ипотечного пузыря». Решить вопрос власти должны до 1 ноября, между тем ранее вице-премьер Марат Хуснуллин заявлял, что правительство поддержит продление программы.
«До 1 ноября мы соберём информацию, что у нас получилось, и какие программа дала эффекты. После этого мы примем решение, как дальше будем и на каких условиях работать по этой программе. Но то, что мы будем поддерживать все льготные программы, которые существуют, это точно. Деньги на поддержку всех льготных программ заложены на ближайшие три года, поэтому все эти механизмы будут работать», — цитировал его «Интерфакс».Такое решение действительно выглядит вполне логичным, поскольку, как отмечает ЦБ в аналитической записке, посвященной жилищному строительству, «лимиты по действующим программам льготного ипотечного кредитования позволяют еще в 4–5 раз нарастить объемы кредитования и, соответственно, ощутимо снизить долговую нагрузку ипотечных заемщиков и риски банков-кредиторов на ипотечном рынке».
К середине 2020 года портфель льготных кредитов превысил 400 млрд руб. (около 5% всего ипотечного кредитного портфеля), а месячные затраты населения на обслуживание ипотечных кредитов благодаря этому снизились более чем на 1 млрд руб. (что эквивалентно снижению кредитной ставки на 0,2 п.п.), отмечает ЦБ.
В то же время лимит программы — 900 млрд руб., что не так уж много, если учесть, что весь ипотечный кредитный портфель банков — около 8,5 трлн рублей, отмечает директор департамента обеспечения банковского надзора ЦБ Александр Данилов.
В этой связи представитель Центробанка не видит в ближайшей перспективе опасности надувания «ипотечного пузыря», о которой летом предупреждал замминистра финансов Алексей Моисеев.
Однако, Данилов не исключает, что такой риск может возникнуть, если программа будет продлена и лимит кредитования увеличится.
«Потенциальные риски связаны с тем, что быстрое увеличение объемов выдач кредитов может вести к росту цен на жилье, создавая риски перегрева», — приводит его слова РИА «Новости».
Последующее окончание программы может привести к падению спроса на недвижимость, а следовательно, и цен на жилье.
«Если в этот момент произойдет очередной кризис, когда у людей упадут доходы, то кредитные риски для банков могут существенно вырасти», — отметил глава департамента ЦБ.
Однако в этих предположениях довольно много «если».
Пока программа дает в основном позитивные результаты, хотя отчасти и замещает собой рыночное кредитование, приводя к тому, что заемщики, которые могли брать кредит на рыночных условиях, тем не менее стараются взять его по льготной ставке. Кроме того, льготная ипотека привела к заметному росту цен на новостройки. Из-за резкого скачка спроса цены на квартиры в июле и августе выросли больше чем на 6% год к году, приводит Forbes данные Сбербанка.
Но главный положительный момент очевиден — это решение жилищной проблемы для многих семей. Кроме того, программа льготной ипотеки позволяет уменьшить долговую нагрузку на заемщиков, что снижает кредитные риски банков и позволяет им активнее наращивать кредитование, в том числе и ипотечное, отмечает ЦБ.
Однако аналитики банка видят другой риск — стремительно растущую нагрузку на государственный бюджет.
«Если в 2019 г. затраты федерального бюджета на субсидирование ипотечных ставок составляли менее 2 млрд руб., то по итогам 2020 г. они приблизятся к 40 млрд руб., а в 2021–2022 гг. этот показатель может вырасти еще в два раза вследствие накопления портфеля кредитов, ставки по которым субсидируются», — указывают специалисты ЦБ.
Программа субсидирования процентных ставок по ипотеке до 6,5% была запущена в апреле. В июне кредитный лимит по программе был увеличен с 8 млн до 12 млн руб. в московском регионе, Санкт-Петербурге и Ленинградской области, и с 3 млн до 6 млн руб. — в других регионах. В августе правительство снизило первоначальный взнос по льготной ипотеке с 20% до 15%.