Дополнение к посту «Отрицательная цена на нефть простыми словами»⁠⁠

Вчера прочитал пост Отрицательная цена на нефть простыми словами Пост, конечно, огонь, краткий и образный, но хотел внести к нему еще несколько корректив.

Итак, вы нефтяник, который выходит на пенсию. Вы, как и любой нефтяник, имеете кучу денег, на который вы решили купить нефтеперерабатывающий завод, чтобы в старости хватало детишкам на молочишко. Естественно, что НПЗ нуждается в нефти, поэтому заранее, за полгода, вы покупаете миллион тонн нефти, что позволяют хранить хранилища вашего завода. Цена доступная, 10 $ за бочку (баррель) вы думаете, что потом она будет стоит дороже. При этом ы покупаете не саму физическую нефть, а совершаете договор, что только купите ее по 10 долларов за баррель через шесть месяцев. Вот этот договор на куплю-продажу нефти (и другого товара) и есть фьючерс. По сути, вы покупаете бумажную нефть. Фьючерсы совершаются трейдерами – биржевыми спекулянтами на бирже. В зависимости от прогнозов цену на них могут поднимать или снижать.

Итак, вы купили фьючерс, а ваш бывший коллега, которой тоже решил стать трейдером – не успел это сделать. Проходит месяц, другой, спрос на нефть сохраняется, но вы понимаете, что построить завод вы не успеваете. Гастарбайтеры ушли в забой и всячески саботируют производство. Поэтому вы обратно идете на биржу, где и продаете свой фьючерс уже по 20 долларов за баррель. Вашему другу и продаете, он же радостно потирает руки, думает, что еще месяц-другой, нефть еще подскочит в цене на десятку зеленых и он – хоба, продаст ее за тридцать баксов за бочку. При этом добытчику нефти абсолютно все равно от ваших сделок и установленной цены на нефть. Он продаст нефть конечному владельцу фьючерса по цене по 10 баксов за бочку

И тут происходит непредвиденное. Пандемия. Коронавирус. Люди сидят дома, производства простаивают, на машинах не ездят, нефть и бензин никому не нужны. Друг начинает нервничать, понимает, что стремительно приближается белый пушистый зверь.

Все дело в том, что фьючерс обязывает в такое то время купить миллион тонн нефти по 10 долларов за бочку. То, что эту нефть владельцу фьючерса некуда девать, заводы ее не принимают, хранилища переполнены, спроса нет – абсолютно никого не волнует. Ты обязан ее купить. Что делать бедолаге, который имеет фьючерс? А ему делать нечего, у него единственный шанс отказаться от покупки – продать фьючерс другому. Он также идет на биржу и делает скидку. Не берут по 15 – вынужден продавать по 5 долларов за бочку. Но проблема в том, что таких ушлых ребят, которые имеют фьючерсы на руках, много. И они все активнее сбрасывают цену и она уходит в ноль, а потом и в минус.

Но вот производителю конечной нефти, условной Роснефти, от этого ни холодно, ни жарко. Не продал нефть по -40 – это все равно, у тебя фьючерс, договор, который обязывает купить нефть по 10 долларов долларов. И покупают, хоть потом и разоряются. Такая система защищает производителя от резких скачков цены на нефть. У производителя есть время нарастить объемы производства или их сократить, в зависимости от тенденций потребности в нефти.

Поэтому когда по телевизору говорят, что нефть рухнула на столько то процентов, установила антирекорд, ее продают по -30, по -40 долларов, то надо понимать, что речь идет про падение цен на фьючерсы, бумажную, нефть, которую еще надо добыть, а ведь производитель может и сократить объемы добычи и нефть вырастет в цене на момент наступления фьючерсного контракта